未标题-1.png
  • 首页
  • 中期协网站
  • 中国投资者网

投教资讯

首页 > 投教园地 > 投教资讯 > 一周大宗

【1月28日-2月1日】中国海关总署周五发布的数据显示,2018年中国进口美国大豆的总量降至2008年以来的最低水平,原因在于中美爆发贸易战。

  

  农产品行业要闻   

  周一 

  【大豆】 

  中国海关总署周五发布的数据显示,2018年中国进口美国大豆的总量降至2008年以来的最低水平,原因在于中美爆发贸易战。2018年中国从美国进口大豆1660万吨,只有2017年进口量3290万吨的一半左右。201812月份中国从美国进口的大豆数量急剧减少99%,只有69,298吨。这是中国从美国进口的大豆数量连续第二个月降至屈指可数的水平,不过随着12月初中美两国元首达成90天贸易战停战协议,中国已经恢复进口美国大豆。(来源:天下粮仓) 

  【油籽油料】 

  本周欧盟发布的贸易数据显示,在201871日到2019120日期间,2018/19年度欧盟大豆进口量约为780万吨,比去年同期提高约11%,上周是同比提高11%。豆粕进口量约为960万吨,比去年同期减少13%,上周是同比减少13%。棕榈油进口量为340万吨,比去年同期减少5%,上周是同比减少8%。(来源:天下粮仓) 

   周二 

  【大豆】 

  美国农业部发布的出口检验周报显示,上周美国大豆出口检验量增长,但是仍低于去年同期水平。截至2019124日的一周,美国大豆出口检验量为929,417吨,上周为1,132,163吨,去年同期为1,132,112 吨。迄今为止,2018/19年度(始于91日)美国大豆出口检验总量为20,459,989吨,上年同期33,407,868吨,同比减少38.8%,一周前同比减少39.6%,两周前同比减少40.4% 

  截至2019117日的一周,美国对中国(大陆地区)装运342,243吨大豆,相当于五艘巴拿马型号货轮装运的大豆数量。前一周美国对中国大陆装运416,408吨大豆。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的36.8%,一周前是37.5%,两周前是6.3%。(来源:天下粮仓) 

  【大豆】 

  据巴西政府数据显示,20191月份巴西的玉米出口量可能超过大豆出口量,这可能是一年来的首次,不过大豆销售量仍处于历史偏高水平。据巴西政府数据显示,截至1月份第三周,巴西玉米出口已达280万吨。根据船运机构Williams的数据,截至本月底,还将有另外74.05万吨玉米装运出口。这意味着1月份的出口量将达到355万吨,而大豆出口量估计为250万吨。(来源:天下粮仓)      

  周三 

  【大豆】 

  行业分析师预计2019年美国大豆播种面积将达到8450万英亩到8650万英亩之间,低于2018年的8910万英亩。我们目前预计大豆播种面积为8570万英亩。我们的分析思路是,2019年需要种植多少大豆,才能使得2019年的大豆收入接近种植成本。我们的分析是基于伊利诺伊州中部玉米收获后种植大豆的高产耕地,其中耕地成本为每英亩260美元,非耕地成本为每英亩363美元,总成本为623美元/英亩。如果单产在63蒲式耳/英亩,保本价格为每蒲式耳9.80美元。过去三年中伊利诺伊州大豆平均价格比全国农场平均价格高出27美分/蒲式耳。如果这样的情况持续到下个年度,那么2019/20年度全国农场平均价格需要接近9.53美元,伊利诺伊州中部地区才能达到保本价格。(来源:天下粮仓) 

  【贸易】 

  美国农业部128日表示,农户可以在214日之前申请援助资金。这批资金旨在弥补中美贸易战对农户带来的损失。此前的申请截至期限是115日。但是由于政府关门一个月,截至期限于上周五(125日)到期,因此政府推迟了申请和支付的截至日期。特朗普政府去年承诺向农户提供多达120亿美元的补贴,用来弥补农户在贸易战中遭受的损失。(来源:天下粮仓) 

  周四 

  【大豆】 

  由于中美贸易战的原因,今年1月份巴西大豆对华装运量明显增长。1月至今巴西已装出大豆200万吨,预计巴西1月全月大豆装船量将接近270万吨,其中1月份对中国装船量将达到250万吨。2月份大豆排船量已经达到440万吨。相比之下,去年巴西1月装船量182万吨,其中对中国140万吨。去年2月巴西大豆装船量556.5万吨,其中对中国装运量446万吨。1月份美国将向中国装出大豆110万吨,上周装运了33万吨。仍有144.7万吨排船,其中美湾67.4万吨,美西40万吨,这些主要是中国在上一轮贸易谈判之前采购的500万吨大豆。市场仍在讨论中国采购的500万吨美豆流向,此前市场有观点认为中粮采购的200万吨将用于压榨,而中储粮采购的300万吨将用作国储。(来源:天下粮仓) 

  【汇率】 

  人民币套利交易潜在回报率自2011年以来首次变成负数,因为在中美发生贸易战之际,世界第二大经济体中国的经济增长放缓。彭博汇总的数据显示,考虑到汇率波动,借入美元、投资于人民币资产的交易在下个月可能会亏损。基于远期利率的所谓波动率调整后隐含套利表明,人民币自10月以来反弹近4%,导致利率套利变得过于昂贵。(来源:天下粮仓) 

  周五 

  【大豆】 

  行业分析师称,在上周末,阿根廷部分地区出现大雨天气,这令部分地区作物所面临的形势更为复杂。分析师称,目前最令人担心的省份就是圣地亚哥省、查科省、恩特雷里奥斯省和圣菲省的北部和中部地区,以及布宜诺斯艾利斯省中部地区。在阿根廷的部分地区,11月就开始有降水,且有的地方水几乎没有停止过,每隔几天就出现大雨天气当地的降水量已经创纪录高位,很遗憾的是,预计未来当地还将出现更多降水过程。(来源:天下粮仓) 

  【贸易】 

  据外电131日消息, Futures International驻芝加哥分析师Terry Reilly称,本周,中美贸易磋商是交易商最为关注的事情。市场再现中美将达成协议的乐观预期,且市场憧憬中国进口商将重返美国市场采购大豆,同样也会采购美国玉米和小麦。如果市场预估应验,即中美达成贸易协议,则大豆价格或存在上行动能。他称,从技术上看,大豆期货也偏于走高。该分析师称,预计3月大豆期货上行目标将在每蒲式耳9.30-9.40美元。(来源:天下粮仓) 

  

  贵金属行业要闻       

  周一 

  【黄金】 

  亚洲时段,美元指数温和反弹,美国政府结束关门,帮助美元对上一交易日的大跌进行修正,但市场对本周美联储的预期偏向鸽派,后市美元仍有下行风险;金价小幅回落,目前守在1300整数关口附近,后市仍有机会继续上探;原油市场,油价仍在窄幅震荡,技术面略微偏多,但美国钻井数据上升且对经济增速放缓的担忧仍存,多头仍有顾忌,市场还将国际贸易局势的变化。  

  周二 

  【黄金】 

  亚洲时段,美元指数窄幅震荡,临近美联储议息会议,市场观望情绪较浓,投资者还在关注英国议会对脱欧B计划的投票以及即将到来的中美贸易谈判;现货黄金暂时守在1300关口,短线偏向震荡上攻;原油市场,市场预计美国会继续增加原油产量,全球股市走弱,对油价形成拖累,短线走势变数加大。 

  周三 

  【黄金】 

  亚洲时段,美元指数小幅走弱,因市场对美联储利率决议的预期偏向鸽派,利率决议前,汇价存在一定的下行风险;现货黄金则小幅冲高,受到美元走弱和避险情绪的支撑;原油市场,美国对委内瑞拉国家石油公司实施制裁,缓解了市场对供给过剩的担忧,短线有望有望震荡上攻,但还需留意晚间的EIA库存数据和国际贸易局势的相关消息。  

  周四 

  【黄金】 

  亚洲时段,美元指数震荡下探,再创逾两周新低,受到鸽派美联储利率决议的拖累,短线仍存进一步下行风险;现货黄金则守在逾八个月高位附近,后市也有机会震荡上攻;原油市场,受到美国股市大涨等多重利多支撑,油价出现震荡上破的迹象,后市偏向延续涨势。 

  周五 

  【黄金】 

  美元止跌反弹,受压于德国央行行长魏德曼的言论,欧元兑美元走低。金价持稳,现货黄金盘中一度刷新去年426日以来高点至1326.3美元/盎司,此前美联储表示对进一步升息保持耐性,本月金价连续第四个月上涨。油价收跌,亚洲经济数据疲软、中美贸易摩擦等使油价受到价格压力,不过美油1月份累计上涨18.5%,创历史上最大的同期涨幅。 

  

  化工产品行业要闻  

  周一 

  【原油】 

  国际原油价格最大跌幅逾1.8%,因美国能源企业2019年首次增加钻井平台数量,表明美国原油产量可能进一步上升。此外全球第二大原油消费国中国经济放缓,也对油价上行构成压力。不过由于沙特阿拉伯将不再愿意接受油价在低水位运行,每桶50美元可能是地板价。 

  周二 

  【原油】 

  美国财政部宣布对委内瑞拉石油公司实施制裁,试图将控制权移交给反对派,美国和委内瑞拉的关系进一步恶化。PVM石油协会的分析师布伦诺克(Stephen Brennock)在当天发布的一份研究报告中表示,政治动荡加剧可能引发油价波动,饱受危机困扰的委内瑞拉将再度成为油市焦点。 

  周三 

  【原油】 

  美国石油协会(API)公布的数据显示,美国截至125日当周API原油库存增加209.8万桶,预期增加340.6万桶;汽油库存增加240万桶;精炼油库存减少200万桶;数据公布后,美油涨幅略有扩大,现报53.24美元/桶,上涨2.40%

  周四 

  【原油】 

  美油小幅上涨,连续第三个交易日走高。在美国批准制裁委内瑞拉石油工业之后,由于对供应中断的担忧,油价连续第二天上涨。加上数据显示,美国供应趋紧,美国原油库存增幅低于预期,而汽油和其他燃料库存减少,油价一度飙升至九周新高。全球两大经济体美国与中国进行新一轮贸易谈判,乐观预期进一步提振油价的走强。 

  周五 

  【原油】 

  国际油价连续第三天上涨。因在石油输出国组织(OPEC)努力收紧市场的背景下,沙特对美国石油供给下滑。美国对委内瑞拉实施制裁,导致后者出口困难,也推升油价。此前多次抨击高油价的美国总统特朗普,恐怕又要坐不住了。 

  

  建材行业要闻         

  周一 

  【国内期市开盘涨跌不一 铁矿石期货涨逾5% 

  28日国内期市开盘,铁矿石期货涨逾4%,截至发稿,沪银、沥青、沪铜、沪锌等均涨超1% 

  其他品种方面,橡胶、苹果、沪金、都有、菜油、玻璃、沪铝、豆二、棕榈、玉米淀粉、棉纱、郑棉、原油、甲醇、沪铅、螺纹钢、甲醇、郑煤等品种上涨,PVC、乙二醇、锡、白糖、硅锰、聚丙烯、焦炭、热卷、塑料、硅铁、PTA、玉米、鸡蛋、线材、晚籼等品种下跌。(来源:上海证券报·中国证券网) 

  周二 

  【利空阴影挥之不去 美油重挫4%布油失守60美元】 

  201811月美国给予了中国、印度等8个国家和地区总计约120万桶/日进口伊朗原油的豁免额度,而根据机构统计数据,201812月伊朗原油出口量仅为60万桶/日左右,与201811月相比似乎出现了50万桶/日的出口骤降。但是根据机构监测的油轮出口数据,201812月伊朗原油出口量约为110万桶/日左右,基本与201811月出口量持平,并没有出现出口骤降。 

  通过逐个对比装载伊朗原油的油轮信息,可以发现统计的差异主要在于彭博并未将部分关闭了AIS信号但实际仍在运输伊朗原油的油轮统计在内,而这部分“灰色地带”伊朗原油出口量达到了50万桶/日,也就是说现在海上运输伊朗原油的船只一半开着AIS信号合法运输,而另一半则关着AIS信号以躲避跟踪。 

  上周欧盟方面表示将尝试与伊朗进行非美元交易,以规避美国对伊朗的最新制裁,此举或将引发美国方面的不满,但是欧盟方面的试探或将引发市场的关注,欧盟和中国作为伊朗最大的两个出口目的地,对伊朗方面的需求产生举足轻重的影响。(来源:汇通网) 

  周三 

  【动力煤波动幅度将有所收窄】 

  随着春节临近,企业停产放假范围进一步扩大,电煤刚性需求逐渐转弱。中长期看,由于神华长协供应量下降以及长协成本抬升,市场煤需求将有所增加,同时若产区安全检查形势严峻,煤价仍有上行的可能。 

  目前,大部分民营煤矿停产,安全检查升级,供应明显收紧。受此影响,产区报价持续上调,部分地区与港口报价倒挂,价格底部支撑明显。从需求端来看,大部分企业停产放假,下游电煤日耗出现明显下滑,加之电厂煤炭库存居于高位,基本可以满足春节期间煤炭需求,电厂补库压力较小。供需两弱背景下,动力煤期价波动幅度将有所收窄。(来源:期货日报) 

  周四 

  【一季度铁矿石价格将偏强震荡】 

  130日,铁矿石期货主力1905合约大幅上涨,盘中触及涨停,最终上涨5.58%587/吨,创20174月中旬以来新高。兴证期货大宗商品研究总监林惠表示,采暖季环保限产政策相对放松、期现基差仍较大和宏观预期修复助推了铁矿石期价反弹行情。 

  预估淡水河谷2019年产量预期将从4亿吨降至3.75亿吨左右,后期将对铁矿石发货产生一定的负面影响。同时,后期随着钢厂限产结束,铁矿石消费需求将逐渐增加,持续改善的供需基本面将有力支撑铁矿石价格。加之当前铁矿石市场信心逐渐改善、看涨情绪不断升温,预计一季度铁矿石价格偏强震荡运行或是主基调。但随着近日铁矿石价格大幅快速上涨,后期继续反弹幅度需重点关注钢厂需求释放情况、外矿发运情况以及溃坝事件进一步发酵情况。(来源:中国证券报·中证网) 

  周五 

  【重磅!银保监会之后 证监会再放三大利好】 

  证监会官网今晚连发多条消息,拟对《证券公司风险控制指标计算标准规定》、《融资融券交易实施细则》等多项文件进行修订,并就《合格境外机构投资者及人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法(征求意见稿)》及其配套规则向社会公开征求意见。 

  据了解,为满足投资者对标的证券的多样化需求,沪深交易所正在研究扩大标的证券范围。 

  根据中国证券金融公司最新发布的数据,截至今年130日,沪深两市的融资余额为7270.5亿元,融券余额为64.1亿元,融资融券余额占A股流通市值的比重为2.01%;全市场平均维持担保比例为237.4% 

  截至同期,两市共有94家证券公司开展融资融券业务,两融业务投资者共计477.8万名,其中有融资融券负债的投资者104.7万名。(来源:中国证券报·中证网) 

   (编辑整理:华信期货)

建议使用1024*768分倍率、IE6.0以上进行访问,低版本IE将不能正常浏览 所版权所有 @2001-2006 中国期货协会 CFA ALL Rights Reserved

京ICP备05047118号 京公网安备110102001604 北京市西城区金融大街33号通泰大厦C座八层 邮编:100140