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参与科创板股票交易

  编者按:由中国证监会投资者保护局、上海证券交易所联合开设的“走近科创你我同行”科创板投教专栏第四期将为投资者详细解读《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》(以下称《特别规定》),提示投资者在参与科创板股票交易时应当关注的事项。 

 

  1、投资者参与科创板股票交易,是否需要开立新的账户? 

  投资者参与科创板股票交易,应当使用沪市A股证券账户。符合科创板股票适当性条件的投资者仅需向其委托的证券公司申请,在已有沪市A股证券账户上开通科创板股票交易权限即可,无需在中国结算开立新的证券账户。 

  2、投资者可以通过哪些方式参与科创板股票交易? 

  根据《特别规定》,投资者可以通过竞价交易、盘后固定价格交易和大宗交易参与科创板股票交易。 

  与主板不同,科创板引入了盘后固定价格交易方式。盘后固定价格交易是指,在收盘集合竞价结束后,交易所交易系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合,并以当日收盘价成交的交易方式。 

  投资者需关注科创板股票交易方式包括竞价交易、盘后固定价格交易及大宗交易,不同交易方式的交易时间、申报要求、成交原则等存在差异。 

  3、盘后固定价格交易的交易时间和申报时间是如何规定的? 

  盘后固定价格交易时间是每个交易日的15:0515:30,当日15:00仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易。 

  交易所接受交易参与人收盘定价申报的时间为每个交易日9:3011:3013:0015:30。接受申报的时间内,未成交的申报可以撤销。撤销指令经交易所交易主机确认方为有效。 

  提醒投资者注意的是,开市期间停牌的科创板股票,停牌期间可以继续申报。停牌当日复牌的,已接受的申报参加当日该股票复牌后的盘后固定价格交易。当日15:00仍处于停牌状态的,交易所交易主机后续不再接受收盘定价申报,当日已接受的收盘定价申报无效。 

  4、投资者如何参与盘后固定价格交易? 

  投资者通过盘后固定价格交易买卖科创板股票的,应当向证券公司提交收盘定价委托指令。收盘定价委托指令应当包括:证券账户号码、证券代码、买卖方向、限价、委托数量等内容。 

  5、盘后固定价格交易的成交原则是怎样的? 

  盘后固定价格交易阶段,上交所以收盘价为成交价、按照时间优先原则对收盘定价申报进行逐笔连续撮合。 

  需投资者关注的是,若收盘价高于收盘定价买入申报指令的限价,则该笔买入申报无效;若收盘价低于收盘定价卖出申报指令的限价,则该笔卖出申报无效。 

  盘后固定价格交易的收盘定价申报当日有效。 

  更多关于盘后固定价格交易的具体事宜,投资者可通过《上海证券交易所科创板股票盘后固定价格交易指引》了解相关信息。 

  6、科创板股票交易的涨跌幅比例是如何规定的?与上交所主板股票交易的涨跌幅有何差异? 

  提示投资者注意,上交所对科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为20% 

  与此同时,首次公开发行上市的股票,上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。 

  7、科创板股票交易的单笔申报数量是如何规定的? 

  不同于沪市主板A股交易,投资者通过限价申报买卖科创板股票的,单笔申报数量应当不小于200股,且不超过10万股。 

  投资者通过市价申报买卖的,单笔申报数量应当不小于200股,且不超过5万股。 

  申报买入时,单笔申报数量应当不小于200股,超过200股的部分,可以以1股为单位递增,如201股、202股等。 

  申报卖出时,单笔申报数量应当不小于200股,超过200股的部分,可以以1股为单位递增。余额不足200股时,应当一次性申报卖出,如199股需一次性申报卖出。 

  8、关于科创板股票作为融资融券标的,有何特殊规定? 

  与上交所主板市场不同的是,科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的,提醒投资者应注意相关风险。 

  证券公司可以按规定借入科创板股票,具体事宜由上交所另行规定。 

  9、投资者如何了解科创板股票交易的异常波动情形? 

  科创板股票竞价交易出现下列异常波动情形之一的,上交所会公告该股票交易异常波动期间累计买入、卖出金额最大5家证券公司营业部的名称及其买入、卖出金额: 

  一是连续3个交易日