农产品行业要闻

　　周一

　　【大豆】

　　一家农业综合咨询公司表示，巴西大豆面积增速可能放慢，因为农户面临迫在眉睫的化肥短缺问题。

　　AgroConsult公司合伙人安德烈·佩索表示，巴西大豆面积一直以每年100万到150万公顷（370万英亩）的速度增长。但是西方对俄实施制裁导致全球化肥供应中断，下个年度把徐大豆播种面积不太可能达到这一增幅。他估计下个年度的大豆面积增幅介于50万公顷到100万公顷之间。鉴于目前的情况，会更接近50万公顷。

　　AgroConsult在对大豆主产州的农田进行实地考察后，估计2022年度巴西大豆产量略低于1.25亿吨，同比降低近11%，因为干旱影响了南部各州，其中帕拉纳和南里奥格兰德的平均单产分别比上年下降了38.7%和56.2%。

　　（来源：我的农产品网）

　　周二

　　【大豆】

　　周日出台的海关数据显示，2022年前两个月中国从巴西进口的大豆达到351万吨，较上年同期的103万吨提高241%。

　　去年初巴西遭遇降雨，导致大豆收获延迟，使得前两个月大豆出口量异常低。

　　今年前两个月中国从美国进口1004万吨大豆，较上年同期的1190万吨减少16%。这是因为中国在去年底等待巴西大豆上市，没有大量采购美国大豆。

　　但是12月至1月份的干旱天气导致巴西大豆减产严重，促使中国买家转向采购美国大豆。

　　（来源：我的农产品网）

　　周三

　　【大豆】

　　咨询机构Safras & Mercado公司的数据显示，截至3月18日，巴西2021/22年度大豆作物收获进度达到69.9%，高于一周前的60.5%，也高于去年同期的59.5%。过去五年的平均进度为61.6%。

　　在头号大豆生产州马托格罗索，大豆收获完成99%，一周前96%，去年同期92%，五年均值94.9%。帕拉纳州收获72%，上周59%，去年同期62%，五年均值69.8%。

　　（来源：我的农产品网）

　　周四

　　【大豆】

　　巴西全国谷物出口商协会(ANEC)称，2022年3月份巴西大豆出口量预计为1290万吨，和一周前预估持平，低于2021年3月份的1491万吨。

　　ANCE的数据显示，今年2月份巴西大豆出口量为911万吨，创下历史同期最高水平，也高于去年同期的551万吨。

　　今年1月份巴西大豆出口量为228万吨，远高于去年1月份的5.4万吨。

　　今年前三个月巴西大豆出口量估计为2340万吨，高于上年同期的2048万吨。

　　（来源：我的农产品网）

　　周五

　　【大豆】

　　巴西国家商品供应公司(CONAB)称，截至3月19日，巴西2021/22年度大豆收获进度达到80.2%，高于一周前的63.1%，也高于上年同期的60.1%。

　　CONAB监测全国12个大豆主产区的情况，这些地区占到全国大豆播种面积的97%：托坎廷斯州、马拉尼昂州、皮奥伊州、巴伊亚州、马托格罗索州、南马托格罗索州、戈亚斯州、米纳斯吉拉斯州、圣保罗州、帕拉纳州、圣卡塔琳娜州和南里奥格兰德州。

　　在马托格罗索州，收获完成98.2%，上周95.4%，去年同期91.7%。帕拉纳收获完成68%，上周54%，去年同期58%。

　　（来源：我的农产品网）

　　贵金属行业要闻

　　周二

　　【黄金】

　　美联储主席鲍威尔周一将发表讲话，拉开本周美联储多名官员公开讲话的序幕。在决策者试图遏制飙升的通胀之际，交易员们的注意力现在牢牢集中在未来加息的速度和幅度以及最终的利率峰值上。

　　美联储上周将指标利率提高了25个基点，这是自疫情爆发以来的第一次升息。市场预计美联储将在随后的会议上进一步加息，根据CME的“联储观察”工具显示，美联储在5月和6月会议上至少累计加息75个基点的可能性接近90%。

　　美联储理事沃勒上周五(3月18日)对CNBC表示：“就经济衰退而言，我认为不应该对此有很大的担忧。我们现在谈论的主要议题是在年底前利率达到中性或略高于中性水平，这不应该成为担心经济衰退的任何理由。”

　　Glassdoor高级经济学家Daniel Zhao表示：“目前对劳工的需求远远超过供应，即便需求放缓可能会抑制工资增长，但不一定会影响就业增长。”

　　在平衡近期通胀上行风险和经济增长下行风险时，美联储正在发出一个明确而强烈的信号，即政策正在??走向正常化。而且不断封杀俄罗斯能源供应将大幅推高通胀，加剧美国消费者本已严重的购买压力，美元有理由升值。

　　但美联储可能给自己留有回旋空间

　　美联储决策者上周暗示，年内接下来每次会议都会加息，前景比预期更鹰派。但这些预测不一定能很好地得到落实。更具约束力的政策声明仅提及“持续加息”，可能为美联储根据需要加快或放慢步伐敞开大门。

　　近几十年来，全球主要中央银行高度重视透明度，并将关于政策路径的明确指导视为重要工具。加息周期通常用“有节制”或“渐进”之类的词来描述，这些词为加息步伐提供了明确指导。

　　渣打银行经济学家Steve Englander表示：“美联储宁愿先让人听起来更鹰派，到时候有妥协的空间；也不愿现在听起来鸽派，到时候被迫加速升息。”

　　高盛经济学家Jan Hatzius预计，在2023年第一季度之前，美国联邦公开市场委员会(FOMC)将在每次会议上加息，并在2023年第二季放缓到每个季度加息一次的速度，因为增长前景更加强劲，而且有迹象表明，美联储官员渴望将联邦基金利率提高到预估的中性利率区间上方。Hatzius还维持他对美联储2022年将加息7次，每次25个基点的预测。

　　巴克莱分析师称，如此高的预期帮助美元在今年早些时候稳步攀升，但由于美联储的许多加息举措已被消化，美元可能难以进一步大幅升值。“鉴于市场对美联储收紧政策的预期已经很鹰派，很难预期短期内的美元强势将持续下去。”

　　（来源： 汇通网）

　　周三

　　【黄金】

　　美国目前的失业率为3.8%，人均职位空缺也创历史新高，这种组合推动工资上涨的速度超过了可持续的水平。按照美联储首选的衡量标准，通胀是美联储2%目标的三倍，这是由混乱的供应链推高的。

　　但解决供应链问题所需的时间比大多数人预期的要长，而乌克兰局势恶化给本已相当高的通胀带来新的上行压力，在失业率大幅走低的情况下，美联储可能不得不更激进地收紧货币政策，美元多头可能正在积蓄力量展开新的攻势。

　　（来源： 汇通网）

　　周四

　　【黄金】

　　拜登启程前往欧洲，计划对俄新制裁

　　拜登周三前往布鲁塞尔，与北约和欧洲领导人会谈，将推动欧洲减少对俄罗斯石油和天然气的依赖，并计划对莫斯科实施更多制裁，其中包括制裁俄罗斯议会成员。

　　美元指数走强一定程度上拜弱势欧元所赐。在俄罗斯入侵乌克兰后，美国、英国、澳洲、加拿大已经直接禁止购买俄罗斯能源，但欧盟成员国之间却对此存在分歧。

　　几家世界顶级贸易公司周二表示，能源和大宗商品市场正处在俄罗斯入侵乌克兰之后的震撼中，他们警告如果俄罗斯的供应量进一步下降，欧洲将出现天然气和柴油短缺，经济将陷入衰退。

　　欧盟对俄罗斯天然气和石油的依赖度分别为40%和27%。俄罗斯原油在欧盟最大的用户德国以及关键交易中心荷兰认为，欧盟不可能在一夜之间降低对俄罗斯供应的依赖；匈牙利反对禁止俄罗斯能源进口；保加利亚表示，如果禁令得到批准，该国可能会寻求豁免；东欧和德国一些内陆炼油厂几乎完全依赖俄罗斯经由管道供应的原油。

　　德国伊福经济研究所(Ifo)周三表示，受俄罗斯入侵乌克兰影响，德国今年经济增速预计在2.2%至3.1%之间，远低于12月预测的3.7%；通胀则从12月预测的3.3%上调至介于5.1%至6.1%之间。

　　鉴于西方计划对俄罗斯祭出更多制裁，与俄罗斯入侵乌克兰相关的经济和政治风险将继续受到黄金市场的密切关注，任何新的重大事态进展都可能导致金价开启新的单边走势。

　　（来源： 汇通网）

　　周五

　　【黄金】

　　目前美国与欧洲盟国对于是否就俄罗斯入侵乌克兰对俄实施进一步能源制裁看法分歧。欧洲使用的天然气大约40%来自俄罗斯，这使得几个欧洲国家难以像美国那样禁止进口俄罗斯的能源。

　　欧盟执委会主席冯德莱恩周三表示：“这场战争对欧洲安全架构的影响将是深远的，而且我不仅仅是在谈论军事方面的安全，还包括能源安全，甚至粮食安全也处于危险之中。”

　　据俄新社报导，俄罗斯副总理诺瓦克表示，西方的制裁正在破坏人们对以美元和欧元交易石油的信任。如果欧洲停止购买俄罗斯石油，市场将重新配置。

　　随着乌克兰紧张局势升级，通胀上升导致包括美联储在内的诸多经济体央行采取措施，而围绕战争的不确定性，黄金也可以从避险资金流中受益。

　　（来源： 汇通网）

　　化工产品行业要闻

　　周一

　　【原油】

　　【部分欧盟国家推动对俄罗斯进行新制裁】

　　有几个欧盟国家推动对俄罗斯实施第五轮制裁，但一些国家仍然反对将石油纳入这些制裁措施。克里姆林宫发言人Dmitry Peskov表示，欧盟若禁止进口俄罗斯石油，将对全球原油市场产生深远影响，而欧洲自己受到的冲击最大。

　　Peskov周一告诉记者，“这个决定将会打击所有人，”“美国人不会损失太多，感觉会比欧洲人好很多。欧洲人会很难过。”

　　目前，几个欧盟国家正在推动对俄罗斯的第五轮制裁，但多国反对在新一轮制裁措施中加入俄罗斯石油进口禁令。

　　欧盟是俄罗斯原油和燃料最大的消费者，如果禁令获得通过，欧盟将加入美国和英国的行列。尽管没有全欧洲的正式禁令，俄罗斯原油和成品油的传统买家一直持谨慎态度，甚至不愿接受该国的货物。这种所谓的自我制裁导致了原油价格的更大波动。

　　德国总理奥拉夫·朔尔茨的首席发言人Steffen Hebestreit重申，任何针对俄罗斯石油的制裁措施都将主要取决于德国。德国目前依赖从俄罗斯进口石油，拒绝实施禁运。

　　匈牙利也表示反对，匈牙利外长Peter Szijjarto在网上新闻发布会上说，“制裁能源对我们来说绝对是一条红线，”“我们不会支持危及匈牙利能源安全的制裁。”

　　任何决定都需要得到所有27个成员国的一致同意。欧洲领导人将于周四在布鲁塞尔开会，石油禁运的想法可能会有讨论。

　　当地时间3月21日，俄罗斯联邦副总理亚历山大·诺瓦克表示，欧洲目前不可能完全放弃从俄罗斯进口能源，俄罗斯的石油与天然气对欧洲国家来说是不可替代的。

　　诺瓦克表示，如果欧洲拒绝进口俄罗斯石油，那欧洲石油价格将飙升至每桶300美元，甚至可能达到每桶500美元。

　　（来源： 汇通网 ）

　　周二

　　【原油】

　　目前，美国7%的石油进口依赖于沙特，且若美国不刺激国内生产，该比例应该不会有太大变化。而沙特的任何减产行为都可能进一步使得本就因俄乌冲突而飙涨的油价继续升高。

　　由于油价飙升，沙特确实面临着增产的舆论压力。但沙特周一表示，除非西方盟国如美国采取更多措施帮助应对胡塞武装对其能源基础设施的袭击，否则石油出口依旧无法达成目标。

　　沙特表示，只要其炼油设施持续面临来自胡塞武装的袭击，它就拒绝对全球市场的任何石油短缺负责，并敦促国际社会采取更多措施确保供应。

　　上周末，胡塞武装在沙特多个地区进行了导弹和无人机袭击，这是近年来系列袭击事件中的最新一次。沙特通讯社援引外交部称：

　　“袭击事件可能会对上游和下游部门造成严重后果。

　　（来源： 汇通网）

　　周三

　　【原油】

　　EIA原油库存降幅略超预期

　　具体数据显示，美国截至3月18日当周EIA原油库存变动实际公布减少250.8万桶，预期减少75万桶，前值增加434.5万桶。

　　此外，美国截至3月18日当周EIA汽油库存实际公布减少294.8万桶，预期减少185万桶，前值减少361.5万桶；美国截至3月18日当周EIA精炼油库存实际公布减少207.1万桶，预期减少105万桶，前值增加33.2万桶。

　　EIA报告显示，美国上周原油出口增加90.8万桶/日至384.4万桶/日。上周美国国内原油产量减少0万桶至1160万桶/日。美国原油产品四周平均供应量为2095.4万桶/日，较去年同期增加11.7%。

　　EIA报告显示，除却战略储备的商业原油上周进口648.6万桶/日，较前一周增加9.1万桶/日。除却战略储备的商业原油库存减少250.8万桶至4.134亿桶，减少0.6%。

　　EIA报告显示，美国原油出口最近一周上涨至2021年7月以来最高水平。美国东海岸蒸馏油库存最近一周降至2015年3月以来的最低水平。美国蒸馏油库存最近一周降至2014年4月以来的最低水平。

　　EIA报告显示，美国汽油出口为105.8万桶/日，创2018年12月以来新高。 美国至3月18日当周原油出口量为2021年7月9日当周以来最高。

　　（来源： 汇通网 ）

　　周四

　　【原油】

　　据塔斯社消息报道，里海石油管线（CPC）终端停止原油装载，通往设施的原油仍在继续输出；输出将于周四暂停。俄罗斯副总理诺瓦克称，里海石油管线（CPC）的石油供应可能会完全停止长达两个月。里海石油管线受损可能会严重影响全球石油市场。CPC管道是全球市场一条重要供应线，每天输送约120万桶哈萨克斯坦原油，占全球需求的1.2%。

　　欧盟和北约领导人将于周四齐聚布鲁塞尔，以加强对俄罗斯入侵乌克兰的回应。白宫的国家安全顾问杰克·沙利文表示，美国及其盟国将对莫斯科实施进一步制裁，最早将在周五宣布一项协议。一位知情官员透露，该协议是为了确保美国向欧洲供应天然气和氢。

　　Lipow Oil Associates总裁Andrew Lipow表示，越来越多的人达成共识，认为俄罗斯石油购买禁令事实上已经导致200-300万桶/日的供应中断，在想出如何找到可替代供应之前，油价将继续走高，直到需求遭到破坏。

　　Oanda高级市场分析师Ed Moya称，能源市场正在看短期和中期形势，前景黯淡。你看到大幅波动的可能性上升，WTI 130美元的近期高点可能不会太难突破。

　　（来源： 汇通网 ）

　　周五

　　【原油】

　　美国能源部长Jennifer Granholm周四称，美国及其盟国正在讨论可能进一步协调从储备中释放更多石油，以帮助稳定石油市场，“这些讨论仍在进行中，所有可能的选项都摆在桌面上。”IEA署长Fatih Birol也表示，IEA准备在需要时释放更多石油储备，该组织仍然认为能源市场非常紧张、供需严重失衡。IEA国家将联合起来“寻求从根本上减少俄罗斯的石油和天然气进口”。他还认为，俄罗斯总统普京昨日要求一些国家以卢布购买天然气属于“安全威胁”。

　　不过分析人士发现，在几周前IEA协同释放6000万桶石油储备当天，布油主力合约曾交投105美元，而本周四的交易价格升至120美元，等于IEA释放储备尝试给油价降温的努力失败了。

　　（来源： 汇通网 ）

　　建材行业要闻

　　周一

　　【钢材】

　　Mysteel预估3月中旬粗钢产量继续小幅增长，全国粗钢预估产量2727.91万吨，日均产量272.79万吨，环比3月上旬上升2.74%。价格方面，3月中旬钢材现货市场价格先抑后扬，整体受外围环境情绪影响较大。（来源：我的钢铁网）

　　周二

　　【粗钢】

　　据Mysteel调研，截至3月21日晚，受疫情影响唐山共2座高炉焖炉，1座高炉减产。目前钢厂的停产和减产行为，并不会由于通行证的实行快速恢复，未停产的钢厂如果恢复三分之一左右的运力，钢厂原料供应可以得到维持7-10天的生产。

　　目前山东地区严格落实防疫管控措施，钢企人员流动受限，物料运输受阻。截止3月22日，据Mysteel调研，山东地区已有4座高炉焖炉，个别钢企不饱和生产。若一周后运输问题不能缓解，部分钢企或将执行焖炉操作。

　　鞍钢计划于2022年3月18日起对其11号2580m3高炉进行为期11天的检修，日均影响产量约0.6万吨。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周三

　　【钢材】

　　据中钢协数据显示，2022年3月中旬，重点钢企粗钢日均产量204.93万吨，环比增长4.61%；钢材库存量1712.49万吨，比上一旬增加44.29万吨，增长2.66%。（来源：中国钢铁工业协会 ）

　　周四

　　【钢材】

　　据Mysteel调研，3月16日-23日，唐山126座高炉中有60座检修（含长期停产），检修高炉容积合计47892m3；周影响产量约93.46万吨，周度产能利用率为70.68%，周环比上升12.94%，月环比上升16.51%，年同比上升10.97%。因15日唐山秋冬采暖季结束高炉陆续复产，但19日疫情管控加严，高炉出现陆续检修情况，使得唐山地区的复产势头暂时受阻。

　　唐山自19日疫情管控升级，长流程钢企在生产方面面临交通管制带来的原料进厂、成品外输影响较为严重，部分钢企高炉已开始陆续检修或减产。截止到24日，唐山共计检修高炉9座，检修容积合计12322m3，日均影响铁水产量约3.61万吨，日均影响废钢用量减少约0.99万吨/天。

　　本周唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存51.1万吨，周环比增加11.9万吨。本周增库主因：调研周期初进口资源到港，而周中随着疫情爆发，唐山市场基本停运，库存基本无变化。

　　本周唐山地区87条型钢生产线：其中长流程企业7条，调坯轧钢企业80条。开工率为1.491%，较上周相比下降33.34%。成品库存60.27万吨，环比上周下降3.78%，厂内钢坯库存30.28万吨，环比上周减25.07%。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周五

　　【钢材】

　　本周五大品种钢材表观消费量970.41万吨，周环比增加8.33万吨。

　　本周钢材总库存量2345.5万吨，周环比增加1.16万吨。其中，钢厂库存量637.24万吨，周环比增加16.14万吨；钢材社会库存量1708.26万吨，周环比减少14.98万吨。

　　（来源：我的钢铁网）