农产品行业要闻

　　周一

　　【大豆】

　　欧盟数据显示，在2022/23年度(始于7月1日)前10个月，即2022年7月至2023年4月，欧盟27国的大豆进口量约为1029万吨，比去年同期的1176万吨降低约12%。其中美国供应469万吨(45.5%)，巴西供应336万吨(占比32.7%)。

　　豆粕进口量约为1,305万吨，比去年同期的1,365万吨减少约4%。其中巴西供应672万吨(51.5%)，阿根廷供应462万吨(35.4%)。

　　（来源：我的农产品网）

　　周二

　　【大豆】

　　美国农业部公布的周度出口检验报告显示，截至2023年5月4日当周，美国大豆出口检验量为394,755吨，此前市场预估为30-60万吨，前一周修正后为407,973吨，初值为401,976吨。

　　当周，对中国大陆的大豆出口检验量为68,517吨，占出口检验总量的17.36%。

　　截至2022年5月5日当周，美国大豆出口检验量为506,939吨。

　　本作物年度迄今，美国大豆出口检验量累计为47,854,601吨，上一年度同期为47,759,661吨。

　　（来源：我的农产品网）

　　周三

　　【大豆】

　　外电5月8日消息，在美国农业部(USDA)发布5月供需报告之前，分析师预计美国2023/24年度大豆产量为44.9亿蒲式耳，平均单产料为每英亩51.80蒲式耳。

　　美国农业部将在北京时间5月13日零点公布5月供需报告。

　　（来源：我的农产品网）

　　周四

　　【大豆】

　　外电5月10日消息，欧盟委员会周三公布的数据显示，截至5月7日，欧盟2022/23年度大豆进口量为1,066万吨，上一年度同期为1,207万吨。

　　数据显示，2022/23年度迄今油菜籽进口量已达673万吨，上一年度同期进口量为462万吨。

　　同期，欧盟豆粕进口量共计1,336万吨，前一年度同期为1,393万吨；棕榈油进口量为339万吨，上一年度同期为426万吨。

　　（来源：我的农产品网）

　　周五

　　【大豆】

　　美国农业部周度出口销售报告显示，本年度迄今美国对中国(大陆)大豆出口销售总量同比提高3.7%，低于前一周的同比增幅3.8%，反映出目前美国大豆出口呈现季节性下滑。

　　截止到2023年5月4日，2022/23年度(始于9月1日)美国对中国(大陆地区)大豆出口装船量约为3101万吨，去年同期为2789万吨。

　　当周美国对中国装运约7万吨大豆，前一周对中国装运19万吨大豆。

　　迄今美国对中国已销售但未装船的2022/23年度大豆数量约为17万吨，低于去年同期的216万吨。

　　2022/23年度迄今为止，美国对华大豆销售总量(已经装船和尚未装船的销售量)为3117万吨，同比提高3.7%，前一周是同比提高3.8%，两周前同比提高4.0%。

　　2023/24年度美国对中国大豆销售量为86.4万吨，比上周高出0.8万吨。

　　2022/23年度迄今美国大豆出口销售总量为5077万吨，比上年同期减少13.2%，上周是同比减少13.0%，两周前是同比减少12.1%。

　　美国农业部在2023年4月份供需报告里预计2022/23年度中国大豆进口量为9600万吨，和3月份预测持平，比2021/22年度的9157万吨提高4.8%。

　　美国农业部预测2022/23年度美国大豆出口量为5484万吨，同比降低6.6%。

　　（来源：我的农产品网）

　　

　　贵金属行业要闻

　　周一

　　【黄金】

　　上周五(5月5日)公布的数据显示，美国4月份就业增长加速，失业率下落至53年低点3.4%，这支持了美联储可能被迫在更长时间内维持高水平利率的押注，并引发金价大幅下跌，最终收盘价较周中创下的历史新高回落逾60美元。

　　中佛罗里达大学经济预测研究所所长Sean Snaith说：“联邦基金利率将不得不保持高位，美国劳动力市场如此强势使得美联储更难以继续降低通胀。”

　　美国4月通胀会继续下降吗？

　　投资者关注将于周三(5月10日)公布的美国消费者价格指数(CPI)数据。自去年夏天以来，美国总体通胀率一直在下降。但经济学家和分析师认为，4月份下降势头可能受阻，总体通胀年率预计持平前值5%，因为核心商品价格上涨抵消了其他方面的下降成本。

　　剔除波动较大的食品和能源行业的核心CPI预计4月份同比增长5.5%，略低于上月的5.6%。虽然核心服务(包括与租金和运输相关的成本)的价格上涨预计将放缓，从而压低核心数据，但核心商品通胀预计将更高，尤其是在二手车价格上涨的推动下。

　　总部位于孟买的Reliance Securities分析师Jigar Trivedi表示：“如果美国通胀走高，美联储可能不得不重新评估其策略，促使美元反弹，进而推动金价逆转。”

　　City Index分析师马特·辛普森表示：“鉴于美联储上周加息25个基点后发出暂停加息的信号，本周的通胀报告更多是关于美联储在降息前将利率维持在5.25%多久……一份增温的通胀报告可能利多美元。”

　　（来源：汇通网）

　　周二

　　【黄金】

　　汇通网5月9日讯—— 美联储调查显示政策紧缩程度似弱实强，市场对美联储6月份再次加息的预期小幅升温，给美元提供支撑，美债收益率也持续反弹，金价短线仍面临一定的回调风险。不过，本交易日需要继续关注美国债务上限的相关消息，美国总统拜登据称与美国国会的四位领导人在白宫就债务上限问题举行会议。此外，需要关注美联储官员的讲话。

　　周二(5月9日)亚洲时段，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2022.27美元/盎司附近，虽然美国债务违约危机担忧仍给金价提供避险支撑，但美联储调查显示政策紧缩程度似弱实强，市场对美联储6月份再次加息的预期小幅升温，给美元提供支撑，美债收益率也持续反弹，令多头有所顾忌。

　　道明证券(TD Securities)的大宗商品策略师Daniel Ghali表示，“市场实际上只是在消化掉上周五非农就业报告的影响，”他指的是，在数据公布前，金价一度较纪录高位仅差约2%。

　　然而，Ghali补充说，经济衰退的前景可能会使市场为美联储未来的降息定价，这应该会导致“全权交易者将资金部署在黄金上”。当利率下降并减少来自其他资产的竞争时，非孳息黄金对投资者具有更大的吸引力。

　　（来源：汇通网）

　　周三

　　【黄金】

　　美联储理事菲利普·杰斐逊周二(5月9日)表示，美国经济正在以“有序的方式”放缓，即使经济继续增长，通胀也会下降。杰斐逊没有表达他目前对美联储利率政策的看法，但确实表明了“软着陆”的希望，即通胀可在没有经济活动急剧下降的情况下降温。

　　杰斐逊还表示，美联储周一公布的一项调查显示，近期银行收紧信贷标准是美国所处经济周期的“典型”，也是美联储货币紧缩的“自然组成部分”。

　　但纽约联储主席威廉姆斯表示，现在说美联储是否已经结束加息还为时过早，政策制定者尚未决定短期借贷成本可能增加的前景。他认为，如果需要采取更多行动，政策制定者不会退缩。

　　威廉姆斯仍然相信美联储能够实现其目标，“一如既往，我将监控数据的整体性及其对实现我们目标的意义。”但就目前而言，他表示价格压力仍然“过高”，美联储仍致力于将通胀率带回2%的目标。威廉姆斯还表示：“尽管我们已经看到劳动力需求以及某些大宗商品需求逐渐降温的一些迹象，但总体需求继续超过供应。”

　　除了美国通胀数据外，美国债务上限谈判的进展对于黄金交易商来说也至关重要，尤其是在迟迟未能达成协议的情况下，美国潜在史无前例违约的威胁令市场担忧。

　　美国总统拜登和国会议员周二同意进一步谈判，旨在打破在提高31.4万亿美元美国债务上限方面的僵局。目前，距离美国前所未有的潜在债务违约仅剩三周时间。拜登、众议院议长麦卡锡和其他三位国会高级领导人定于周五再次会面。

　　美国商会的最高政策官员尼尔·布拉德利表示，双方继续会面是积极的，“但无论怎么强调，时间都不多了，一天天过去，失误导致违约的风险不断增加。”

　　财政部长耶伦周一(5月8日)表示，未能提高债务上限将损害美国经济并削弱美元作为世界储备货币的地位。由于正在采取的非常规措施已经用尽，国库现金正在减少。

　　经济学家警告说，美国长期违约带来的影响包括经济可能会陷入深度衰退，失业率飙升，同时破坏建立在美国债券基础上的全球金融体系的稳定。

　　（来源：汇通网）

　　周四

　　【黄金】

　　北京时间周四(5月11日)20:30，美国的公布4月生产者物价指数走低，与4月消费者物价指数趋势拟合。截至发稿，现货黄金一度跳涨逾7美元至2041.16美元/盎司，随后回落到2036美元/盎司附近。

　　数据显示，美国4月整体PPI年率录得2.30%，预期值和前值分别为2.40%和2.70%；美国4月核心PPI年率录得3.20%，预期值和前值分别为3.30%和3.40%。

　　PPI与CPI一样，对美联储的货币政策和利率决定都有影响。为了控制通货膨胀，美联储提高了利率，这减少了对商品和服务的需求，希望能有效抑制价格上涨。

　　周三(5月10日)公布的美国4月CPI报告显示，整体与核心年率均走低，整体通胀年率两年来首次降至5%以下，支持美联储6月份保持利率不变。市场目前预计，美联储6月份将利率维持在当前水平的可能性超过95%。

　　与此同时，美国总统拜登周三(5月10日)向共和党议员施压，要求他们迅速采取行动提高该国31.4万亿美元的债务上限，否则就有可能让这个全球最大的经济体陷入衰退。

　　但瑞银分析师Giovanni Staunovo表示，美国通胀数据仍“远高于让美联储感到舒适的区域”，表明美联储可能不会很快逆转加息进程。“而近期债务上限谈判和美国宏观数据将影响金价。从长远来看，在美元走软和实际利率下降的推动下，金价仍可能走高。”

　　瑞士宝盛(Julius Baer)的研究主管Carsten Menke指出，除非出现范围更广、持续时间更长的衰退，否则黄金下行空间将大于上行空间。“剧烈的短期波动在金银市场似乎变得更加普遍，表明人们越来越紧张。”

　　（来源：汇通网）

　　周五

　　【黄金】

　　根据中国黄金协会公布的最新一季度数据披露，2023年一季度进口原料产金29.901吨，同比增长24.41%。在销售端，2023年第一季度全国黄金消费量291.58吨，同比增长12.03%，其中，国内金条及金币消费量达到83.87吨，同比增长20.47%；交易端口，上海黄金交易所一季度交易金额同比增长31.10%。

　　两位数字增长的背后是，黄金价格的持续走高。自去年11月份开始，市场定价美联储的加息放缓预期，黄金也因此结束了为期半年左右的下跌行情，并转为一路上涨。3月中旬，在硅谷银行、签名银行倒闭以及瑞信风波的影响下，避险情绪大幅升温，叠加市场对宽松交易的定价，国际金价一度涨至近2050美元的高位，距离历史高点2075美元仅一步之遥。

　　如今，金价徘徊在2000美元的高位，黄金年内涨幅接近10%，市场对于下一步黄金走势仍然充满期待。站在历史高点的脚下，黄金仍是上涨趋势，在年内仍然具备配置价值。

　　中国黄金协会：一季度黄金销售增加12%

　　4月25日，中国黄金协会发布一季度统计数据。数据显示，一季度我国黄金产量84.972吨，同比增长1.88%。而黄金交易端，黄金品种交易热情高涨。

　　中国黄金协会最新统计数据显示，国内黄金生产保持稳步增长。2023年一季度，国内原料黄金产量为84.972吨，与2022年同期相比增产1.571吨，同比增长1.88%，其中，黄金矿产金完成66.506吨，有色副产金完成18.466吨。

　　在黄金进口方面，国内进口规模大幅增加。数据显示，2023年一季度进口原料产金29.901吨，同比增长24.41%，若加上这部分进口原料产金，全国共生产黄金114.873吨，同比增长6.92%。

　　在交易端，市场对于黄金的交投热情高涨。数据显示，2023年一季度，上海黄金交易所全部黄金品种累计成交量1.16万吨（双边），同比增长20.72%，成交额4.84万亿元（双边），同比增长31.10%；上海期货交易所全部黄金品种累计成交量2.52万吨（双边），同比增长7.48%，成交额9.35万亿元（双边），同比增长11.24%。

　　在销售端，2023年第一季度全国黄金消费量291.58吨，与2022年同期相比增长12.03%。其中：黄金首饰189.61吨，同比增长12.29%；金条及金币83.87吨，同比增长20.47%；工业及其他用金18.10吨，同比下降16.90%。

　　国家统计局数据显示，3月金银珠宝零售成为社会消费品增长幅度最快的品类。受益于避险需求的增加，金条及金币消费也实现大幅增长。国内金价的持续上涨，导致工业用金需求恢复缓慢。

　　（来源：汇通网）

　　化工产品行业要闻

　　周一

　　【原油】

　　【沙特下调销往亚洲原油官方售价】

　　近段时间以来，美国经济走软以及银行业危机持续等因素令油价再度走低。在此背景下，全球最大原油出口国沙特于上周四下调了销往亚洲这一主要市场的原油官方售价。据悉，沙特国家石油公司沙特阿美下调了面向亚洲买家的旗舰原油售价，将该公司的6月阿拉伯轻质原油的价格下调至较区域基准升水2.55美元/桶，较5月的价格低25美分。

　　值得一提的是，这一降幅低于市场预期的45美分。有市场人士指出，由于油价高企和成品油供过于求，亚洲炼油厂的加工利润率低迷。沙特的官方原油售价下调幅度较小可能会促使一些炼油厂在本月削减原油采购、甚至减少运营产能。

　　（来源： 汇通网）

　　周二

　　【原油】

　　【麦格理：OPEC+减产和炼厂维护结束将利好油价】

　　Vikas Dwivedi等麦格理集团策略师的一份报告中表示，异常长的炼油厂维护期结束以及欧佩克+原油供应减少，应该会支撑油价到第三季度。供求态势收紧对价格影响在5-10美元/桶。OPEC+减产以及自3月25日来伊拉克对土耳其杰伊汉港输油中断均利好含硫原油。分析师们还表示，随着对美国等地区经济的担忧成为焦点，第三季度的供应紧张应该在第四季度缓解。

　　（来源：汇通网）

　　周三

　　【原油】

　　美国石油协会(API)隔夜公布的数据显示，截至5月5日当周，美国原油库存增加361.8万桶，汽油库存增加39.9万桶，这可能预示需求疲软，因为市场预计两者分别减少160万桶和125万桶。官方的美国能源信息署(EIA)库存数据将于北京时间周三22:30公布。

　　Phillip Nova Pte Ltd分析师Priyanka Sachdeva表示：“石油投资者应留意有关美国经济健康状况的线索。在我目前看来，美国经济状况看起来非常非常的暗淡。”

　　市场还在等待定于北京时间周三20:30公布的美国4月份消费者价格指数(CPI)数据。纽约联储主席威廉姆斯周二(5月9日)表示，通胀仍然过高，央行将在必要时再次加息，尽管美联储放弃了对未来加息必要性的指引。

　　市场也在等待石油输出国组织(OPEC)将于周四(5月11日)发布的月度石油报告，以寻找该组织及其盟友(OPEC+)是否需要再次减产以支撑价格的线索。

　　OPEC+上个月同意从5月到年底减产116万桶/日。沙特阿拉伯承诺从5月起减产50万桶/日，但已通知亚洲买家，它将在6月份按既有合同供应全部原油。

　　由于炼油利润率下降，促使炼油商向俄罗斯等其他供应商寻求更便宜的石油，甚至考虑降低开工率，沙特阿美公司下调了所有等级原油的6月装船货物官方售价，但降价幅度低于市场预期。

　　在加拿大主要的产油区艾伯塔省，由于周二天气转凉，野火火势有所缓解。野火迫使石油和天然气生产商关停至少319000桶/日油当量产能，占该国产量的3.7%。

　　（来源：汇通网 ）

　　周四

　　【原油】

　　周四（11 日），俄罗斯计划从今年3月起，日减产50万桶至年底止，但近期数据显示，俄罗斯海运石油出口量创下追踪以来最高纪录，其中多数运往中国和印度。

　　据路 透 社报道称，截至5 月5 日近4周数据显示，俄罗斯原油海运出口量达每天355万桶，创下2022 年初数据追踪以来新高。

　　与此同时，数据还显示，4 月，俄罗斯原油出口很大一部分都被运往2个地方——中国和印度，同时俄罗斯石油对亚洲出口量也创下新高。

　　对此，俄罗斯表示，居高不下的石油海运出口量，被输欧管线流量下降所抵消，但这种说法似乎经不起推敲。

　　要知道，Druzhba管线出口下滑发生在1 月、2 月，这是在俄罗斯执行石油减产以前，而俄罗斯原油海运出口在3 月、4 月持续上升。

　　（来源：汇通网）

　　周五

　　【原油】

　　【OPEC维持今年全球石油需求预估】

　　OPEC连续第三个月维持对2023年全球石油需求的预估不变，称中国的潜在增长将被美国债务上限等其他地方的经济下行风险所抵消。OPEC在一份月度报告中说，2023年的世界石油需求将增加233万桶/日，或2.3%。这与上个月预测的232万桶/日基本持平。OPEC表示，现预计中国的石油需求将增加80万桶/日，高于上个月预测的76万桶/日。

　　【尼日利亚4月石油产量降至100万桶/日以下】

　　尼日利亚石油监管机构周四公布的数据显示，该国4月石油日产量降至100万桶以下，从今年前三个月的平均每日128万桶降至99.86万桶，为七个月来最低水平，此前埃克森美孚当地子公司的罢工打击了该国的石油产量。尼日利亚拥有的产能为220万桶/日，但由于原油遭窃、管道遭到破坏以及该行业缺乏新投资，该国一直难以完成其欧佩克框架下180万桶/日的配额。4月份的石油和凝析油总产量也从3月份的152万桶/日下降至125万桶/日。该国政府今年预算中假定石油日产量为169万桶。

　　（来源：汇通网）

　　建材行业要闻

　　周一

　　【钢材】

　　建筑企业5月调研显示，5月计划钢材采购量691.76万吨，预计环比4月份实际钢材采购量增加12%。而4月份实际钢材采购量615.44万吨，较上月调研4月计划钢材采购量少4%，反应下游企业预估值较实际情况偏乐观一些。

　　此外，调研显示，华东地区建筑企业5月计划钢材采购量有所增加，有企业反馈5月份项目开工增加，或者半年度赶工期，采购量会增加一些，也有企业反馈5月份计划屯点货。西南和中南地区反馈后市需求表现更平稳一些；北方地区东北和西北预计5月还有增量，华北因前期需求释放较好，5月预计环比维稳。

　　近三周Mysteel踪华东、北方建筑施工表现来看，目前项目开工情况还是一般，房地产项目仍然不乐观，新开工压力大、资金紧张的情况仍然普遍存在；基建的情况较地产表现更好，新开工较往年来看能维持或者有所增加，资金情况也大多有所改善，但是到位项目及可持续性上面令人担忧。两大区域内下游反馈对5月份的钢材需求都较为乐观，预计二季度采购峰值或在5月份。北方较华东不同的地方在于，需求释放节奏更缓慢一下，房建释放需求的压力也更大一些。

　　Mysteel数据显示，4月份螺纹钢表观消费量计算周均值为318万吨/周，较3月环比下降4.9%，较去年4月份同比增加1%，近几周消费数据趋势性向下，数据表现不容乐观，可谓是低于预期,引得市场情绪低迷。但跟踪历年建筑钢材表观消费量来，5月为建筑钢材消费高峰期，结合本月调研反馈，5月建筑钢材消费还是有回补的希望，具体表现值得持续关注。

　　（来源：Mysteel）

　　周二

　　【地产】

　　进入5月份以来，上市房企融资延续好转势头，第一周便先后有中南建设、三湘印象、大名城、西藏城投等企业公告融资计划。事实上，今年以来，上市房企不仅在股权融资方面铆足劲，发债融资方面也呈现出明显增长趋势。数据显示，截至5月8日，年内上市房企拟直接融资规模合计达2173.7亿元。其中，股权融资1285.44亿元；发债融资888.26亿元，规模均超去年同期。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周三

　　【船舶】

　　继1月和3月夺得单月接单第一后，中国船企4月接单量大幅超过韩国，今年第三次登上月度接单榜首。

　　据克拉克森5月9日发布的数据，今年4月，全球新船订单成交量为185万修正总吨（CGT）、80艘，环比下降44%，同比下降62%。其中，中国承接了141万CGT、62艘，以76%的市场占有率排名第一；韩国承接了38万CGT、13艘，以20%的市场占有率位居第二。这也是中国继今年1月份和3月份夺得接单第一的宝座后，在前四个月第三次登上月度接单榜首。

　　从今年前四个月的累计接单统计数据来看，中国承接了220艘501万CGT，排名榜首；韩国承接了79艘364万CGT，位居第二。

　　今年以来韩国造船业承接新船订单量连续被中国压制，特别是4月份被中国以超出100万CGT的巨大差距拉开。对此，韩国国内有人认为质疑是不是把造船产业的霸权拱手让给了中国，但韩国造船业界的立场是没有太大问题。

　　韩国业界人士表示，接单量输给中国的主要是因为最近韩国造船企业采取了选择性接单策略，集中承接了市场景气度上升的LNG船等高附加值环保船舶。因为韩国造船已经确保了2到3年的订单，以LNG船等高附加值船舶为主的订单仍在持续，因此在订单质量上依然领先。

　　据克拉克森发布的数据，今年1月，全球新船订单成交量为196万CGT、72艘，按CGT计同比大减63%。其中，中国承接了112.4万CGT、40艘，市场占有率达到57%，位列全球第一；韩国承接了64万CGT、12艘市场占有率为33%，排名次席。

　　今年2月，全球新船订单成交量为201万CGT、58艘，按CGT计同比减少25%。其中，韩国承接了156万CGT、34艘，市场占有率为77.6%，位列全球第一；日本承接了20.4CGT、9艘，市场占有率为10.1%，排名次席；中国承接了17万CGT、9艘，市场占有率为8.46%，排名第三。

　　今年3月，全球新船订单成交量为243万CGT、79艘。其中，中国承接了95万CGT、43艘，以39%的市场占有率排名第一；韩国承接了80万CGT、15艘，以33%的市场占有率位居第二。

　　截至今年4月底，全球手持订单总量为1.11亿CGT，环比减少38万CGT。其中，中国为5008万CGT，以45%的市场份额居首；韩国为3845万CGT，以35%的市场份额位居第二。与3月底相比，韩国减少了17万CGT，市场份额下降了0.5%，而中国增加了8万CGT，市场份额提高了0.2%。而与去年同期相比，韩国手持订单增加了15%，中国手持订单增加了5%

　　另外，今年3月，克拉克森新造船价格指数(Newbuilding Price Index)为167.32点，比去年同期上升了9.54点。按船型来看，17.4万立方米LNG船为2.56亿美元，超大型原油运输船(VLCC)为1.22亿美元，22000~24000TEU超大型集装箱船为2.175亿美元，均出现小幅上升。

　　（来源：国际船舶网）

　　

　　周四

　　【汽车】

　　中汽协：4月，汽车产销分别完成213.3万辆和215.9万辆，环比分别下降17.5%和11.9%，同比分别增长76.8%和82.7%。

　　据Mysteel统计，截至5月11日，已有20家上市车企公布4月产销数据。从环比来看，近5成车企4月销量实现正增长。从同比来看，17家车企4月销量实现正增长。

　　上市车企2022年年度报告披露已经落幕。Mysteel梳理其中11家上市公司年度报告中提到的2023年主要经营风险发现，宏观经济波动、汇率波动、原材料价格波动、市场竞争、汇率风险等都将对汽车企业生产经营造成压力。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周五

　　【钢材】

　  本周五大品种钢材产量922.66万吨，周环比减少18.27万吨。

　　本周，钢材总库存量1872.68万吨，周环比减少84.62万吨。其中，钢厂库存量542.23万吨，周环比减少40.04万吨；社会库存量1330.45万吨，周环比减少44.58万吨。

　　本周，40家独立电弧炉建筑钢材钢厂平均成本为3871元/吨，周环比下降24元/吨。平均利润亏损64元/吨，谷电利润为40元/吨，周环比上升17元/吨。

　　4月底对全国部分样本高炉生产企业盈利情况进行调查，螺纹钢样本平均利润亏损137元/吨，热卷样本平均利润亏损94元/吨，中厚板样本平均盈利175元/吨。

　　（来源：我的钢铁网）