农产品行业要闻

　　周一

　　【大豆】

　　周五美国农业部发布了6月份供需报告，大豆数据没有太多令人意外的调整，主要是调低了美国大豆出口，库存相应上调。

　　在8月31日结束的2022/23年度，美国大豆期末库存预计为2.3亿蒲，高于5月份预测的2.15亿蒲。库存调高原因在于，2022/23年度美国大豆出口目标调低1500万蒲(约40万吨)，从上月预测的20.15亿蒲调低到20亿蒲。美国农业部认为来自南美的竞争加剧，将对美国大豆出口构成持续不利因素。

　　本月美国农业部将2022/23年度巴西大豆产量调高100万吨，达到创纪录的1.56亿吨;出口维持不变，仍为9300万吨;压榨调高25万吨，达到5350万吨。

　　本月将阿根廷大豆产量调低了200万吨，仅为2500万吨，这是20多年来最低产量;出口调高50万吨，达到380万吨;压榨调低150万吨，从3150万吨降至3000万吨;阿根廷大豆进口调高40万吨，达到创纪录的870万吨。

　　值得一提的是，就在供需报告发布当天，美国农业部确认向未知目的地销售19.7万吨大豆，周二报告对西班牙销售16.5万吨大豆，均在2022/23年度交货。

　　2023/24年度美国大豆供需数据基本未作修正

　　2023/24年度美国大豆供需数据基本未作调整。由于期初库存调高1500万蒲，因此2023/24年度美国大豆期末库存也从上月预测的3.35亿蒲调高到3.50亿蒲。

　　其他供需数据维持不变，美国大豆产量预计为45.1亿蒲，上年42.76亿蒲;单产预计为52蒲/英亩，上年49.5蒲/英亩。压榨量23.1亿蒲，上年22.2亿蒲;出口19.75亿蒲，上年20亿蒲。年度均价12.1美元/蒲，上年14.20美元/蒲。

　　2023/24年度欧盟大豆产量上调

　　就全球2023/24年度大豆供需数据而言，产量调高至4.107亿吨，略高于5月份预测的4.1059亿吨，因为欧盟大豆产量调高12万吨，从310万吨调高到322万吨。

　　其他主要生产国的大豆产量预期均未调整。2023/24年度阿根廷大豆压榨调低50万吨，从上月预测的3650万吨降至3600万吨。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周二

　　【大豆】

　　美国农业部发布的压榨周报显示，上周美国大豆压榨利润比一周前提高10.5%，这也是连续第三周改善。

　　截至2023年6月9日的一周，美国大豆压榨利润为每蒲2.31美元，上周是2.09美元/蒲。

　　伊利诺伊州的毛豆油卡车报价为每磅57.09美分，相当于每蒲6.74美元;上周为每磅52.00美分，相当于每蒲6.14美元。

　　伊利诺伊州大豆加工厂的48%蛋白豆粕现货价格为每短吨405.80美元，相当于每蒲9.43美元;上周为每短吨406.70美元，相当于每蒲9.46美元。

　　同期1号黄大豆平均价格为13.86美元/蒲，上周13.51美元/蒲。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周三

　　【大豆】

　　外电6月13日消息，欧盟委员会（European Commission）周二公布的数据显示，2022/23年度（2022年7月1日起）到2023年6月11日，欧盟大豆进口量为1,233万吨，较上年同期的1,395万吨减少12%。

　　2022/23年度迄今，欧盟油菜籽进口量为716万吨，较上年同期的519万吨增加38%。

　　同期，欧盟豆粕进口量合计1,490万吨，较上年同期的1,563万吨减少5%；欧盟棕榈油进口量为376万吨，较上年同期的481万吨减少22%。

　　（来源：我的农产品网）

　　周四

　　【大豆】

　　咨询机构Datagro的调查数据显示，截至6月2日，巴西2022/23年度大豆销售量达到预期产量的58.6%，远低于去年同期的69.9%，也低于过去五年同期进度75.2%。2019/20年度同期的销售进度为历史最高值87.5%。

　　6月初的销售进度比一个月前推进了7.0%，作为对比，之前一个月的销售进度为8.6%，而历史同期平均推进7.8个百分点。尽管过去一个月里巴西大豆价格下跌，但是农户需要出售大豆偿还账单并腾出粮仓。

　　基于1.559亿吨的最新产量预测，截至6月初，巴西农户已销售9140万吨大豆。去年同期的销售进度更高，但是销售量绝对值低一些，为9130万吨。

　　Datagro的分析师弗莱维奥·罗伯特·弗兰卡二世表示，这些销售是在大豆价格再度大幅下跌的情况下出现的。农户不得不出售大豆来偿还帐单，还需要腾出仓库，为产量创纪录的二季玉米收获做准备。本月二季玉米开始收获上市。

　　6月初帕拉纳瓜港大豆价格为每袋135.53雷亚尔，比一个月前下跌4%，比去年同期的196.63雷亚尔下跌31.1%。

　　新豆预售步伐迟缓

　　Datagro的调查数据显示，2023/24年度大豆的预售步伐依然迟缓。截至6月2日，农户只预售了6.5%的2023/24年度大豆，一个月前为4.3%，继续落后于去年同期的11.7%，以及2020/21年度创纪录的预售进度33.1%，过去五年同期平均进度为17.6%。

　　巴西2023/24年度大豆将在9月中旬开始播种。

　　（来源：我的农产品网）

　　周五

　　【大豆】

　　外电6月15日消息，美国农业部（USDA）周四公布的出口销售报告显示，6月8日止当周，美国2022/23市场年度大豆出口销售净增47.84万吨，较之前一周和较前四周均值显著增加，市场此前预估为净增25万吨至55万吨。

　　当周，美国2023/24市场年度大豆出口销售净增4.85万吨，市场此前预估为净增10-35万吨。

　　当周，美国大豆出口装船为14.13万吨，较之前一周减少43%，较前四周均值下滑41%。

　　当周，美国2022/23市场年度大豆新销售54.58万吨。美国2023/24市场年度大豆新销售4.85万吨。

　　美国大豆当前市场年度（2022/2023市场年度）始于2022年9月1日，至2023年8月31日结束。

　　（来源：我的农产品网）

　　

　　贵金属行业要闻

　　周一

　　【黄金】

　　加拿大统计局在新闻发布会上说：“未锻造黄金的出口（+46.0%）增幅最大，无论是数量还是价格都有所上升。”

　　飙升的金属产品出口包括从加拿大金融机构运往美国的日益增长的黄金货物。加拿大统计局表示，对加拿大黄金产品兴趣的增加表明经济的不确定性。

　　新闻稿补充说：“这一增长主要反映了从加拿大金融机构向美国转移的黄金资产有所增加。”“这是在经济不确定的背景下发生的，投资者倾向于青睐金银等避险金属。”

　　加拿大出口发展局首席经济学家Stuart Bergman表示，预计这么高的水平不会持续到5月或6月。

　　Bergman称：“值得警惕的是，这些出货量中有许多反映了大量黄金正被运往美国，因此我们预计未来几个月不会再出现这种情况。"“从表面上看，整体数据相当不错，但当你深入挖掘时，有理由担心，我们是否会在5月和6月再次看到这种出口增长。”

　　尽管加拿大央行从2022年3月开始收紧利率周期，不断扩大的贸易顺差是加拿大经济保持强劲的另一个迹象。

　　上周，加拿大央行再次加息25个基点，至4.75%，为2001年以来的最高水平。此举令人意外，因为在此前连续两次会议上央行暂停加息后，市场预计利率将维持不变。

　　加拿大央行决定6月份进一步收紧货币政策，其理由是，通胀居高不下，经济增长强于预期，劳动力市场吃紧。

　　加拿大央行在上周三的一份声明中表示：“管理委员会决定提高政策利率，这反映了我们的观点，即货币政策的限制力度不够，不足以使供需恢复平衡，也不足以使通胀率可持续地回到2%的目标水平。”“管理委员会将继续评估核心通胀的动态和CPI通胀的前景。”

　　（来源：汇通网）

　　周二

　　【黄金】

　　纽约联储调查：5月美国民众的一年通胀预期降至两年来最低水平

　　纽约联邦储备银行周一公布的一份报告显示，美国民众的一年通胀预期降至两年来最低水平，但这些家庭表示他们预计未来金融状况将更具挑战。

　　该地区联储在其5月消费者预期调查报告中称，受访者预计一年后的通胀将达到4.1%，4月预期为4.4%。但对价格压力的看法喜忧参半，5月民众预期三年后的通胀水平料为3%，4月预期为2.9%，五年通胀预期为2.7%，4月为2.6%。

　　调查发现，受访者预计未来一年食品、房租、医疗和大学费用将下降，预计房屋价格将上涨，这标志着民众连续第四个月预计房价会上涨。5月对汽油价格涨幅的预期稳定在5.1%。

　　美联储即将举行政策会议，预计决策者们将自去年3月开始激进收紧政策以来首次不宣布加息。

　　鉴于决策者一直认为公众对未来通胀的预期给当前的通胀水平造成重大影响，近期通胀预期下降让美联储在提高利率方面面临的压力有所减轻。

　　纽约联储还发现，5月民众对贷款的前景更加悲观。报告显示，“受访者对未来信贷供应的看法略有恶化，”而且“预期一年后信贷状况将收紧的受访者比例增加，预期信贷状况放松的比例下降”

　　调查发现，家庭预计收入将略有增加，也预计未来支出将小幅增加。同时，预期一年后失业率将上升的受访者减少，预测未来一年将失业的概率降至2022年4月以来最低。

　　（来源：汇通网）

　　周三

　　【黄金】

　　周二公布的数据显示，美国5月份消费者价格指数(CPI)环比小幅上涨0.1%，预期增长0.2%，前值增长0.4%。CPI年率从4.9%降至4%，为2021年3月以来的最低水平。虽然总体通胀继续降温，但报告指出，剔除波动较大的食品和能源价格的核心通胀率仍居高不下，环比上升0.4%，符合预期。所谓的核心CPI在5月份录得了0.4%的增长，连续三个月保持相同的百分比增幅。在CPI数据公布后，巩固了美联储将在周三结束两天会议时暂停加息的预期。与美联储政策利率挂钩的期货的交易员现在预计，美联储大约有93%的机会决定放弃连续第11次加息，市场对美联储年底利率的预期也有所回落，在昨天达到5.11%之后，市场普遍认为12月份的利率为5.06%，略低于目前的有效联邦基金利率。周二较低的美国CPI数据本应为美债收益率走低开绿灯，但奇怪的是，美国5年期国债收益率却从美国CPI数据公布后的3.81%的低点升至4.02%，为美国银行业危机之前的最高水平。这说明债券市场仍正在消化经济软着陆，其中包括美联储将在更长时间内保持较高利率。此外，值得一提的是，周二当天英国就业数据强劲，且现在英国利率市场预计今年晚些时候利率有50%的可能性升至6%，这给全球利率水平带来了压力。这也造成隔夜贵金属市场上现货黄金产生下跌走势。接下来，市场的目光将会对准今晚美联储的6月利率会议以及会后联储主席鲍威尔的表态。若跳过加息且对今后的政策有鸽派表达的话，黄金或可能得到反弹机会。若相反，黄金则可能继续遭到贬抑。（来源：汇通网）

　　周四

　　【黄金】

　　根据CME的“联储观察”工具最新数据，交易员目前预计美联储7月加息的可能性约为71.9%。市场现在关注当天晚些时候将公布的一系列美国经济数据，包括北京时间20:30点出炉的初请失业金人数。

　　新加坡交易商Gold Silver Central的Brian Lan表示：“预计美联储年内还有两次加息，金价受到打压，且后市可能面临更多抛售，下一个支撑位在1920美元。”他补充说，随着价格在一定范围内波动，美联储或多或少地给了市场方向感。

　　渣打银行分析师Suki Cooper表示：“我们也进入了实物需求的季节性放缓期，这表明除非美国经济数据大幅放缓可能刺激黄金市场的兴趣，否则金价在未来几个交易日更有可能走低。”

　　投资者还聚焦日内晚些时候即将公布新一期欧洲央行决议。预计欧元区借贷成本将提高25个基点至二十二年来的最高水平，并为进一步加息敞开大门，即使欧元区经济萎靡不振，也将继续与高通胀作斗争。

　　（来源：汇通网）

　　周五

　　【黄金】

　　周四(6月15日)公布的数据显示，截至6月10日当周，美国初请失业金人数共计26.2万，这是继前一周的26.1万(修正后也为26.2万)之后，连续第二周高于预期值和前值。而继4月份增长0.5%之后，美国5月份工业生产意外下降0.2%。市场此前预计增长0.1%。

　　Marex的金属分析师爱德华·梅尔说：“黄金上涨艰难，因为美联储关于通胀和利率的态度仍然是强硬的。因此，这在某种程度上消除了黄金上涨动能，因为美联储即将有更多加息。”Meir补充说，在接下来的两周内，金价可能在1931-2000美元区间内交易，上端将出现强劲阻力。

　　美联储本周更新的预测指出，美国经济富有韧性，并暗示借贷成本到年底可能还需上涨50个基点。交易员目前预计7月加息25个基点的可能性为72%。

　　与此同时，尽管通胀强于预期，日本央行仍维持其超宽松货币政策，因为它在全球增长急剧放缓的情况下专注于支持脆弱的经济复苏。行长植田和男在会后发表讲话，指出需要更多时间来实现2%的通胀目标。

　　（来源：汇通网）

　　化工产品行业要闻

　　周一

　　【原油】

　　【沙特称OPEC+正在应对市场的不确定性】

　　据外媒报道，沙特能源大臣周日表示，沙特阿拉伯及其OPEC+盟友正试图对抗石油市场的“不确定性和情绪”，该组织正寻求解决做空者的问题。沙特石油大臣表示，他们认为现货市场在告诉他们一些东西，而期货市场在告诉他们另一些东西，这就是他们一直采取这些预防措施的原因。许多能源分析师以及OPEC预计，随着中国和印度需求进一步回升，石油市场将在今年下半年收紧。但许多交易员表示，美国和欧洲的高利率和经济疲软将至少在今年剩余时间里拖累油价。沙特石油大臣称，要理解目前OPEC+的政策，关键在于积极主动、先发制人和进行预防。他还表示，投资于提高石油产量的国家将获得更高的产量分配。

　　（来源： 汇通网 ）

　　周二

　　【原油】

　　【美国7月主要页岩油产区的石油产量预计将增至938万桶/日】

　　美国能源信息署(EIA)的数据显示，美国7月主要页岩油产区的石油产量预计将增至938万桶/日，创纪录最高水平。虽然产量将比前一个月增长约0.1%，但这将是去年12月以来最小月度增幅。

　　（来源： 汇通网 ）

　　周三

　　【原油】

　　知情人士周二(6月13日)表示，拜登政府希望今年为战略石油储备(SPR)回购至少1200万桶石油，其中包括已经宣布的600万桶。美国能源部上周表示，包括埃克森美孚在内的五家公司向SPR出售了310万桶8月份交割的原油，并宣布了300万桶9月份交割的新招标。

　　去年，美国出售了超过2亿桶石油，其中包括创纪录的1.8亿桶战略储备释放，以应对俄罗斯入侵乌克兰后飙升的油价。SPR库存因此降至1983年以来的最低水平。

　　供应方面，美国石油协会(API)隔夜公布的最新数据显示，截至6月9日当周，美国原油库存意外增加102.4万桶，分析师此前预估129.1万桶。官方的美国能源信息署(EIA)数据将在北京时间周三22:30公布。

　　此外，OPEC+已授予俄罗斯略高的石油生产基准，这意味着俄罗斯可以根据最新配额生产多于先前商定的石油。行业消息人士此前透露，俄罗斯5月份海运石油产品出口量环比下降14.7%至1003.4万吨，反映出季节性炼油厂维护高峰和国内需求上升。

　　（来源：汇通网 ）

　　周四

　　【原油】

　　【美国原油库存意外大增790万桶，燃料库存增幅亦超过预期】

　　美国能源信息署(EIA)周三表示，美国原油库存上周意外大幅增加，而汽油和馏分油库存增幅亦超过预期。

　　EIA说，在截至6月9日的一周内，原油库存增加了790万桶，Kpler公司美洲地区首席石油分析师Matt Smith说：“美国原油库存跳升，对今天油价的涨势起到了刹车作用，而鉴于炼油厂开工强劲，油品库存增加在某种程度上是不可避免的。”

　　虽然本周炼油厂产能利用率下降了2.1个百分点，但与最近几个月相比，利用率仍然相对较高。同时，炼油厂日开工量下降了6.1万桶/日。

　　EIA表示，俄克拉荷马州库欣交割中心的原油库存上周增加了160万桶。汽油库存上周增加了210万桶，而分析师的预期是增加31.6万桶。包括柴油和取暖油在内的馏分油库存增加了210万桶，而预期为增加120万桶。休斯顿Lipow Oil Associates总裁Andrew Lipow说：“库存的全面增加对石油市场来说是明显的利空，它延续了我们在上个月看到的精炼产品的趋势。”数据显示，美国原油净进口减少了约81万桶/日。

　　（来源：汇通网）

　　周五

　　【原油】

　　【石油期货跨期价差急剧缩小，表明原油供应紧缩担忧缓解】

　　石油投资者似乎正在调整对今年晚些时候原油供应紧张的预期，尽管OPEC+产油国集团计划进一步减产，但近期和远期合约之间的差距正在缩小。即期价格和六个月期货的价差过去一周急剧缩小，表明投资者对今年晚些时候供不应求的担忧缓解。

　　沙特阿拉伯计划下个月减产10%，至900万桶/日，是多年来的最大减产幅度。它的减产是更广泛的OPEC+协议的一部分，该协议将限制原油供应直至2024年。瑞银策略师Giovanni Staunovo周二表示，“过去几天的情况反映出油市人气十分脆弱，”“价格更多地受到供应消息和需求增长担忧推动。”

　　高盛分析师本周下调了油价和需求预估，理由是供应增加和需求放缓。瑞银的Staunovo说，美国、伊朗和委内瑞拉的石油产量增加，加剧了对石油供应过剩的担忧。

　　OPEC周二维持对今年全球石油需求增长约2.5%的预测，不过该组织警告说，全球经济下半年将面临不确定性上升和增长放缓的局面。

　　美国能源信息署(EIA)的数据显示，截至6月2日的一周，美国原油产量增至1240万桶/日，为2020年4月以来最高。

　　路孚特Eikon数据显示，布伦特原油近月合约与六个月期合约的价差周二触及3月以来最弱的每桶1.10美元，随后回升至1.36美元。西德克萨斯中质油(WTI)近月与六个月合约的价差也收窄至0.45美元。

　　根据路孚特数据，美国原油期货和期权的净多仓一直在减弱，因为资金经理已经连续四周削减头寸，至86464口合约，为3月以来最低。

　　PVM分析师Tamas Varga说：“美原油的投机性净多仓大幅减少，与其说是由于多头平仓，不如说是投资者对美国原油市场的前景真正转为看跌。”

　　（来源：汇通网）

　　

　　建材行业要闻

　　周一

　　【地产】

　　成本小幅回升，降价有收窄趋势。水泥、混凝土价格降幅均已收窄，主要是因为长流程企业生产成本有所回升。但由于行业内供应自律执行情况不一，区域价格分化。

　　需求韧性不一，房建基建需求分化。由于季节性因素影响强度不一，需求韧性不同等因素，房建与基建需求分化趋于明显。实际需求增量仍较看好民生类、产业园区、交通类及其配套设施 

　 （来源：百年建筑网）

　　周二

　　【粗钢】

　　据Mysteel调研，6月12日全国钢厂暂无设备新增检修或复产。

　　预计6月13日全国新增1座高炉复产，容积450m3，新增铁水日产量0.15万吨；有5条轧线计划复产，新增盘螺高线日产量0.6万吨、新增螺纹钢日产量0.25万吨、新增工业线材日产量0.28万吨。

　　据不完全统计，截至2023年6月12日17:00，现仍有71家钢厂合计123个设备处于检修状态，其中：

　　高炉检修23座、合计容积24990m3，今日影响铁水产量7.41万吨、预计明日影响铁水产量7.26万吨；电弧炉检修18座、合计容积1440吨，今日影响粗钢产量3.93万吨、预计明日影响粗钢产量3.93万吨；轧线检修83条、产能合计7515万吨，今日影响钢材产量23.01万吨、预计明日影响钢材产量21.88万吨。具体情况如下：

　　（我的钢铁网）

　　周三

　　【钢材】

　　据中钢协统计，2023年6月上旬，重点统计钢铁企业粗钢日产223.11万吨，环比增长6.48%；钢材库存量1580.43万吨，比上一旬增长1.18%，比上月同旬下降10.26%。

　　（中国钢铁工业协会）

　　周四

　　【粗钢】

　　2023年5月，全国生产粗钢9012.0万吨、同比下降7.30%，日产290.71万吨/日、环比下降5.86%；生产生铁7700.0万吨、同比下降4.80%，日产248.39万吨/日、环比下降4.27%；生产钢材11847.0万吨、同比下降1.30%，日产382.16万吨/日、环比下降4.42%；1-5月，全国累计生产粗钢4.45亿吨，同比增长1.60%，累计日产294.46万吨；生产生铁3.75亿吨、同比增长3.20%，累计日产248.17万吨；生产钢材5.57亿吨、同比增长3.20%，累计日产368.91万吨。

　　2023年5月，重点统计钢铁企业共生产粗钢7256.59万吨、同比下降4.74%，日产234.08万吨、按同口径相比上月下降4.4%（本月统计样本新增一家企业）；生产生铁6529.63万吨、同比下降1.73%，日产210.63万吨、按同口径相比上月下降3.29%；生产钢材7249.30万吨、同比下降1.17%，日产233.85万吨、按同口径相比上月下降3.01%。1-5月，重点统计钢铁企业累计生产粗钢4.45亿吨、累计同比增长1.60%，粗钢累计日产294.46万吨；累计生产生铁3.75亿吨、累计同比增长3.20%，生铁累计日产248.17万吨；累计生产钢材5.57亿吨、累计同比增长3.20%，钢材累计日产368.91万吨。

　　（来源：中国钢铁工业协会）

　　周五

　　【钢材】

　　备注1：本周统计周期2023年6月8日至2023年6月14日 ；下周统计周期2023年6月15日至2023年6月21日（遵循钢联统计周期惯例，上周四至本周三）

　　备注2：文中展示样本为我的钢铁网周度高炉钢厂调研项目线下调研样本口径

　　核心观点：

　　据Mysteel周度高炉钢厂调研样本，本周实际检修/复产合计日均影响量为增加1.7万吨。从分区域看本周检修/复产影响量来看，华北、西南增量较为明显，主要是由于高炉进行常规性复产；由于本周基本没有检修的钢厂，因而没有出现明细的区域没有明显的下降。从下周停复产计划来看，预计日均检修/复产合计影响量小幅继续增加1.6万吨，产能利用率将继续小幅回升。

　　1、本周铁水实际影响情况

　　本周铁水主要影响区域华北、西南区域，其中华北日均铁水增加0.97万吨，西南区域日均铁水增加0.4万吨。另外西北区域也有钢厂出现复产，铁水日均增加0.26万吨。目前原材料的波动运行，成品材价格小幅向上，利润空间窄幅波动，钢厂考虑到综合情况进行停复产，因而本周铁水数据有所回升。

　　2、下周复产/检修高炉座数预计影响情况

　　按照下周高炉的计划复产/检修来看，华北区域有3座高炉计划复产，东北、华东、西北各有1座高炉计划复产，暂无钢厂有检修的计划；综合目前计划情况以及上期检修延续影响下，预计下周全国高炉铁水或将有1.6万吨左右的增加。

　（来源：我的钢铁网）