农产品行业要闻

　　周一

　　【大豆】

　　周五(3月1日)，美国农业部发布的压榨报告显示，2024年1月，用于乙醇生产的玉米用量有所下降。

　　美国农业部表示，1月份美国用于生产燃料乙醇的玉米用量为4.33596亿蒲式耳低于市场预期，环比减少10%，同比减少2%，部分原因在于恶劣天气以及加工利润收紧。

　　1月份美国玉米酒糟粕产量为1,763,387吨，环比下降10%，同比增长3%。

　　就大豆而言，2024年1月期间压榨了1.95亿蒲式耳大豆。低于分析师在报告发布前的预期值，可能和1月份恶劣天气有关。1月份的大豆压榨量比12月减少了900万蒲，但比2023年1月增加了400万蒲。

　　1月份美国精炼豆油产量环比和同比下降，而是库存增长，反映出豆油在生物柴油生产面临进口植物油的激烈竞争。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周二

　　【大豆】

　　上周美国大豆出口检验量较一周前减少4%，但是较去年同期增长85%。

　　截至2024年2月29日的一周，美国大豆出口检验量为1,021,385吨，上周为1,059,053吨，去年同期为551,166吨。

　　本年度迄今，美国大豆出口检验总量累计达到34,155,609吨，同比减少20.0%。上周是同比减少21.6%，两周前同比降低22.8%。

　　本年度前26周美国大豆出口量达到全年出口目标的73.0%，上周是达到70.6%。

　　美国农业部在2024年2月份供需报告里预测2023/24年度美国大豆出口量为17.20亿蒲(4681万吨)，低于1月份预测的17.55亿蒲(4776万吨)，比2022/23年度的出口量19.92亿蒲低了11.9%。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周三

　　【大豆】

　　巴西国家商品供应公司(CONAB)表示，截至上周六(3月3日)，巴西2023/24年度大豆收获进度为47.3%，高于一周前的38.0%，高于去年同期的43.9%。

　　头号大豆主产州马托格罗索州的收获进度为82.4%，高于上周的69.9%，但是低于去年同期的90.3%，这也是本年度收获工作开始以来首次落后去年同期。之前较早播种的大豆受到炎热干燥天气的影响，导致生长周期缩短。

　　其他州的播种进度为，帕拉纳52%(42%，20%)，圣保罗45%(25%，30%)，戈亚斯52%(42%，58%)，南马托格罗索65%(47%，34%)。

　　2月8日巴西国家商品供应公司(CONAB)将2023/24年度巴西大豆产量预期调低至1.494亿吨，较上月预测的1.553亿吨低了3.8%，较上年的1.546亿吨减少3.4%。

　　（来源：我的农产品网）

　　周四

　　【大豆】

　　3月4日，记者从地区财政局获悉，今年地区向各县（市）下达财政衔接推进乡村振兴补助资金16.83亿元，用于支持巩固拓展脱贫攻坚成果，衔接推进乡村振兴。

　　补助资金包括中央资金12.55亿元、自治区资金4.27亿元，其中14.76亿元用于巩固拓展脱贫攻坚成果，推进乡村振兴；1.04亿元用于以工代赈；0.93亿元用于民族工作；82万元用于国有农场巩固提升任务；108万元用于国有牧场巩固提升任务；794万元用于国有林场巩固提升任务。

　　补助资金的及时下达，将有效支持各县（市）发展种植、养殖、农产品加工等联农带农富农产业，补齐农村基础设施短板弱项，带动群众发展生产、就业增收，促进粮棉果畜产业集群标准化生产、加工、仓储、冷链物流、品牌打造、产销对接等环节建设和发展，提高农产品附加值，推动产业提档升级，助力农民持续增收。

　　地区财政局将会同相关行业主管部门，督促各县（市）持续加大项目审核论证、组织实施、绩效管理、资产管护等工作力度，加强资金管理，落实绩效管理要求，严格落实公开公示制度，提高资金使用效益，确保每一分钱都用在“刀刃”上。

　　（来源：我的农产品网）

　　周五

　　【大豆】

　　截至2024年2月29日当周，美国2023/24年度大豆净销售量为613,500吨，显著高于上周和四周均值。主要买家包括中国(269,100吨,其中242,000吨转自未知目的地，另有销售量减少9,400吨),德国(204,300吨),印尼(55,700吨,其中另有销售量减少3,300吨),孟加拉(55,000吨转自未知目的地),西班牙(47,400吨，为较晚报告),但是对未知目的地的销售量减少108,200吨。2024/25年度净销售量为66,000吨，销往未知目的地。

　　当周出口量为1,418,000吨，比上周高出29%，比四周均值高出9%。主要目的地包括中国(980,000吨),德国(204,300吨),墨西哥(78,400吨),西班牙(47,400吨，为较晚报告),以及日本(28,900吨)。

　　截至2024年2月29日当周，美国2023/24年度豆粕净销售量为157,700吨，比上周低了65%，比四周均值低了45%。主要买家包括哥伦比亚(41,100吨,其中18,000吨转自未知目的地以及另有销售量减少18,700吨),爱尔兰(22,300吨,其中17,900吨转自未知目的地),危地马拉(20,300吨,其中另有销售量减少12,000吨),摩洛哥(20,000吨),以及多米尼加共和国(18,600吨,其中另有销售量减少1,200吨),但是对未知目的地的销售量减少41,900吨。2024/25年度净销售量为64,700吨，销往加拿大。

　　当周出口量为384,400吨，比上周高出39%，比四周均值高出29%。主要目的地包括哥伦比亚(67,900吨),菲律宾(58,900吨),爱尔兰(52,300吨),巴拿马(40,900吨),以及多米尼加共和国(36,700吨)。

　　（来源：我的农产品网）

　　

　　贵金属行业要闻

　　周一

　　【黄金】

　　美国市场的反弹可能取决于本周的就业数据和鲍威尔的证词，因为最近的数据显示美国经济具有弹性，因此对美联储宽松周期开始的押注有所改善。彭博社汇编的数据显示，掉期交易员目前预计，7月份将首次降息，而他们在上月初预计的是5月份。

　　“我们预计主席不会偏离美联储最近传达的信息太远——官员们正处于‘观望’模式，因为数据中仍有很多不明确之处，”NatWest Markets的全球办公桌策略主管John Briggs在一份报告中写道。政府债券收益率“已逼近近期区间的高点，我们认为从现在开始，收益率进一步大幅修正至更高水平的可能性要小得多。”

　　随着美国企业利润在第四季度增长近8%，帮助抵消了宏观经济的不确定性，股市反弹几乎没有放缓的迹象。与此同时，围绕人工智能的狂热让华尔街的预测人士措手不及，促使策略师们竞相跟上股市反弹的步伐，而股市在2024年开始时已经超出了他们的预期。

　　Savita Subramanian在给客户的报告中写道，美国银行将标准普尔500指数到年底的预期上调至5400点，原因是利润率出人意料地反弹。

　　此外，本周交易员还将密切关注东京的通胀、澳大利亚的经济增长数据以及欧洲央行的政策决定。“超级星期二”共和党和民主党初选投票、美国就业数据以及美国非必需消费品股的收益也将公布。

　　（来源：汇通网）

　　周二

　　【黄金】

　　由于对美联储6月降息的预期不断增强，黄金价格周一触及三个月高点。

　　上周金价上涨约 50 美元，这是由于美国制造业和建筑支出数据低迷以及价格压力缓解所致。CME美联储观察工具显示，市场情绪表明美联储6月份降息的可能性为71%。如果通胀数据保持低迷，金价可能会持续上涨。

　　从技术上讲，强劲的上涨势头表明，交易者的目标是2023年12月的顶部2144.68美元及以上。关键支撑位为50日均线2035.45美元。

　　（来源：汇通网）

　　周三

　　【黄金】

　　美国供应管理协会(ISM)周二公布的调查结果显示，2月非制造业采购经理人指数(PMI)从1月的53.4下滑至52.6。

　　艺术、娱乐和休闲、采矿以及房地产、租赁和出租行业则出现萎缩。2月服务业新订单指数从1月的55.0升至56.1，为去年8月来最高水平。不过出口订单在1月激增后放缓。随着订单增加，生产加速，商业活动指标从1月的55.8跳升至五个月高点57.2。

　　上月服务业通胀增速放缓。2月企业投入价格指标从1月触及的11个月高点64.0跌至58.6。这支持了大多数经济学家的观点，即1月份通胀回升是受年初价格上涨的推动，而这种情况不太可能在2月份重演。尽管新订单和生产加速，但招聘并未激增，服务业就业人数萎缩。该调查的服务业就业指标从1月的50.5下降至48.0。

　　道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示：“推动周二上涨走势的主要原因是，我们看到市场越发认为美联储降息的脚步越来越近，而不是越来越远。市场必须更加笃定一些，黄金才能走高，但我们确实认为，最终在第二季度，黄金能涨到2300美元之上。”

　　黄金通常在政治和金融形势不确定时期被用作保值工具，自以色列-哈马斯战争爆发以来，黄金已经攀升了逾300美元。

　　WisdomTree大宗商品策略师Nitesh Shah表示：“来自红海的地缘政治风险和今年全球密集的选举日程可能会让黄金的零售需求持续保持强劲。如果美联储淡化即将降息的可能性导致黄金回吐部分涨幅，我们不会感到意外，但一旦降息看起来确定无疑，我们预计黄金将会大幅走高。”

　　市场将密切关注美联储主席鲍威尔周三和周四在国会作证，以进一步明确美国的利率路径。下一个重要美国经济数据将是周五公布的2月就业报告。

　　根据芝商所的FedWatch工具，交易员目前预计美联储在6月开始降息的可能性为70%。

　　据CME“美联储观察”：美联储3月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为97.0%，降息25个基点的概率为3.0%。到5月维持利率不变的概率为81.2%，累计降息25个基点的概率为18.3%，累计降息50个基点的概率为0.5%。到6月维持利率不变的概率为27.5%，累计降息25个基点的概率为59.4%，累计降息50个基点的概率为12.7%，累计降息75个基点的概率为0.4%。

　　AJ Bell投资主管Russ Mould说，美国无法长期维持利率水平，美联储有可能降息以保持债务可控，并冒险应对通胀。更糟糕的是，如果债权人对美国挥霍习惯的支持不那么宽容，美国甚至可能不得不求助于量化宽松或印钞。Mould说：“这一切可能都不会发生，但看看这种贵金属的表现，黄金投资者认为它们可能会发生。”

　　更广泛强劲的基本面背景增加了支撑，包括亚洲强劲的实物需求和央行购买，以及黄金的传统避险地位。各国央行已连续八个月成为黄金净买家。

　　（来源：汇通网）

　　周四

　　【黄金】

　　国家外汇管理局3月7日发布数据显示，截至2024年2月末，我国外汇储备规模为32258亿美元，较1月末上升65亿美元，升幅为0.20%。

　　国家外汇管理局表示，2月，受主要经济体宏观经济数据、货币政策预期等因素影响，美元指数上涨，全球金融资产价格涨跌互现。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模上升。我国经济韧性强、潜力大、活力足，经济长期向好态势将持续巩固和增强，有利于外汇储备规模保持基本稳定。

　　同日，央行公布数据显示，中国黄金储备连续第16个月增加，2月末黄金储备7258万盎司，环比增加39万盎司，1月末为7219万盎司。

　　近日，国际、国内黄金价格持续攀升。伦敦现货黄金、COMEX黄金期货近日连连刷新历史纪录，今日，伦敦现货黄金盘中再创历史新高，至2161.53美元/盎司，COMEX黄金期货盘中最高冲至2169美元/盎司，再刷新历史纪录。国内金价方面，截至收盘，SHFE黄金505.88元/克，再创历史新高。随着金价大幅上涨，国内金饰品价格也连续冲高，3月7日，根据国内主要品牌金店报价,周生生、周大福、六福珠宝等报价均超650/克，菜百首饰报价最低为626元/克。

　　受此影响，在今日大盘整体调整背景下，黄金概念表现亮眼。截至收盘，四川黄金涨停，西部黄金(601069)涨超9%，铜陵有色(000630)涨超7%，西部矿业(601168)、玉龙股份(601028)等涨超5%。

　　中国黄金协会日前公布的数据显示，2023年，全国黄金消费量为1089.69吨，同比增长8.78%。其中，黄金首饰的消费量为706.48吨，同比增长7.97%；金条及金币的消费量为299.60吨，同比增长15.7%。中国黄金协会表示，在一系列提振消费政策推动下，全国消费市场持续恢复回升，金银珠宝成为2023年各商品零售类别中增幅最快的品类。

　　东兴证券指出，展望2024年，多种因素或将继续支撑金价高位运行：（1）以美联储为代表的西方主要经济体进入降息通道；（2）地缘政治危机仍较为紧张，且短时间内不会消失；（3）全球央行对黄金的需求仍在持续提升，增加黄金储备将延续。在此背景下，黄金作为避险资产有望持续获得投资者和消费者青睐。与此同时，国内主要黄金珠宝公司开店积极性较高，疫后加盟商开店信心明显增强，且品牌端也给予了较大支持力度，预计行业将保持较好销售表现。

　　（来源：汇通网）

　　周五

　　【黄金】

　　周三，由于美联储主席鲍威尔表示，今年稍晚可能降息，美元应声下跌，黄金大幅攀升。降息前景通常有助于金价上涨。

　　鲍威尔在向众议院金融服务委员会准备的演说中表示，若经济大致按预期发展，今年某个时候开始放宽政策限制可能是适当的。

　　ICE美元指数周三下跌0.40%，报103.37，为2月2日以来最低收盘水平。现货黄金周三收盘大涨20.26美元，涨幅0.95%，收报2148.02美元/盎司。金价盘中最高触及2152.21美元/盎司。

　　值得注意是，现货黄金价格在过去六个交易日暴涨约120美元。

　　盛宝银行大宗商品策略师Ole Hansen表示：“鲍威尔的中性至略微鸽派倾向，在美盘时段给黄金、尤其是白银增添了动力。”

　　周三纽约时段盘中，美国国债收益率进一步走低。10年期美债收益率跌至4.10%，为一个月来的最低水平。

　　（来源：汇通网）

　　化工产品行业要闻

　　周一

　　【原油】

　　石油输出国组织欧佩克第二大产油国伊拉克石油部在一份声明中表示，今年2月，伊拉克中央政府控制的油田每天出口343.4万桶原油。

　　美国商品期货交易委员会（CFTC）：截至2月27日当周，WTI原油投机性净多头头寸增加35,147手至144,281手。

　　洲际交易所（ICE）：截至2月27日当周，汽油期货投机性净多头头寸减少12094手合约至64434手合约；布伦特原油期货投机性净多头头寸减少17488手合约至254781手合约。

　　德国官员：俄罗斯寻求出售俄罗斯石油公司德国分公司。

　　（来源：金投网）

　　周二

　　【原油】

　　南非政府：从3月6日起，汽油泵价将上涨121分/升，批发柴油价格将上涨最多118.7分/升。

　　国家发改委：按照现行成品油价格形成机制，自2024年3月4日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高125元、120元。

　　新西兰政府计划在2027年、2028年和2029年提高燃油消费税。

　　美国海湾地区原油出口激增，帮助推高了2月份观察到的全球石油发货量，突显出欧佩克+在试图削减全球供应时面临的挑战。

　　（来源：汇通网）

　　周三

　　【原油】

　　俄罗斯总统普京：欧佩克+制定任务旨在实现石油市场价格稳定，而非提高价格。

　　消息人士：沙特将面向亚洲的4月份阿拉伯轻质原油定价设定为每桶较阿曼迪拜均价升水1.70美元。

　　伊拉克石油部长：伊拉克试图说服埃克森美孚石油(XOM.N)重新考虑决定。

　　哈萨克斯坦能源部长表示，哈萨克斯坦可能会在今年将出口到德国的石油数量增加到200万吨。

　　（来源：汇通网）

　　周四

　　【原油】

　　国能源部宣布购买约300万桶石油，于九月交付用于补充战略石油储备（SPR）。

　　EIA报告：03月01日当周美国除却战略储备的商业原油进口722.2万桶/日，较前一周增加83.7万桶/日。

　　美国得克萨斯州：埃克森美孚石油(XOM.N)将于4月在得克萨斯州解雇111名石油及天然气生产商Denbury员工。

　　美国国务院：伊朗政府应立即释放被扣押的油轮“Advantage Sweet”。

　　（来源：金投网）

　　周五

　　【原油】

　　欧洲央行的预测假设2024年原油价格为79.7美元/桶。

　　美国特使霍尔盖特：美国准备采取“进一步行动”对伊朗进行回应。

　　市场消息：俄罗斯将石油产量数据发布禁令延长一年。

　　欧洲央行的预测假设2025年原油价格为74.9美元/桶。

　　（来源：金投网）

　　建材行业要闻

　　周一

　　【重卡】

　　根据第一商用车网最新掌握的数据，2024年2月份，我国重卡市场销售约5.8万辆（开票口径，包含出口和新能源），环比2024年1月下降40%，比上年同期的7.7万辆下滑25%，减少了约1.9万辆。

　　2月份5.8万辆这个销量水平，放在最近八年里看，仅高于2020年2月，略低于2022年2月份销量（5.94万辆）。2024年1-2月，我国重卡市场累计销售各类车型约15.5万辆，比上年同期上涨23%，净增加约2.9万辆。

　　根据第一商用车网此前分析，2月份的重卡市场有几个特点值得关注：首先，由于2月是春节所在月份，因此终端销量很“淡”，开票销量高于终端实际销量。根据市场反馈，正月初七之后，终端需求在逐步恢复中，但不算很明显，预计2月份终端实销在3万辆以下，有可能是今年全年的月销量最低点。从货物运输的供需情况来看，节后制造业复工复产较慢，运输业货源比较紧缺，受此影响，重卡行业的购车需求复苏也不及预期。

　　其次，行业库存继续增加。今年一开年，各家车企争“开门红”，重卡1月份销量冲上了9.69万辆，同比接近翻倍；但1月份重卡的终端实销只有3.4万辆，因此，行业库存有所增加。2月份，开票销量继续高于终端实销，行业库存进一步增加。再次，受去年底结转过来的一部分出口销量的拉动，2月份海外销量实现了同比上涨，预计增速为个位数。

　　（来源：第一商用车网）

　　周二

　　【汽车】

　　2月新能源乘用车市场预判

　　今年2月有18个工作日，相对2023年2月份的20个工作日少了2天。由于春节假期前后的汽车消费较淡因素的影响，大部分车企都会在春节前后要多休几天年假，因此今年2月的有效产销时间很短，可以预计 2月车市销量将会处于年内绝对谷底期。

　　乘用车市场运行总体较好。2023年11月末的纯新能源车企的总体库存40万辆，12月降到39万辆，1月进一步降到37万辆，其中新能源经销商渠道库存明显下降，行业库存总体健康。

　　近期受长江流域雨雪冰冻天气的影响，电动车的补能与续航短板暂时影响了消费者购买信心。由于市场价格出现明显波动，月中厂商和经销商的观望气氛较浓，导致2月厂商销量相对稳健不强。

　　近期新能源领军企业的市场优势持续扩大，市场分化加剧。中国汽车流通协会汽车市场研究分会汇总的全国乘用车市场2024年1月，新能源销量万辆以上厂商批发销量占总体新能源乘用车全月销量的90.7%，这些企业的2月预估销量为41万辆，按照上月结构占比预测2月的全国新能源乘用车销量在45万辆。

　　综上，中国汽车流通协会汽车市场研究分会综合预估2月全国新能源乘用车厂商批发销量45万辆，同比下降9%，环比下降34%。

　　（来源：乘用车市场信息联席会）

　　周三

　　【地产】

　　2024年2月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢1916.96万吨、生铁1690.09万吨、钢材1858.48万吨。其中，粗钢日产213.00万吨，环比增长1.38%，同口径比去年同期下降4.06%，同口径比前年同期增长2.51%；生铁日产187.79万吨，环比下降1.42%，同口径比去年同期下降6.23%，同口径比前年同期增长2.66%；钢材日产206.50万吨，环比增长4.03%，同口径比去年同期下降8.62%，同口径比前年同期下降1.23%。

　　据此估算，本旬全国日产粗钢245.76万吨、环比增长0.99%，日产生铁207.37万吨、环比下降1.46%，日产钢材344.80万吨、环比增长2.13%。

　　2024年2月下旬末，重点统计钢铁企业钢材库存量约1802万吨，比上一旬（即2月中旬）减少95.9万吨、下降5.05%；比上月同旬增加582.07万吨、上升47.71%；比去年同旬增加约60万吨、上升3.44%；比前年同旬增加191.9万吨、上升11.92%。

　　（来源：中国钢铁工业协会）

　　周四

　　【汽车】

　　3月7日，海关总署数据显示，2024年1-2月中国出口汽车83.1万辆 ，同比增长21.85%；1-2月中国进口汽车10.3万辆，同比下降2.83%。

　　

　　（来源：商务部）

　　周五

　　【挖掘机】

　　挖掘机

　　据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年2月销售各类挖掘机12608台，同比下降41.2%，其中国内5837台，同比下降49.2%；出口6771台，同比下降32%。

　　2024年1-2月，共销售挖掘机24984台，同比下降21.7%；其中国内11258台，同比下降24.6%；出口13726台，同比下降19.1%。

　　2024年2月销售电动挖掘机2台（6吨级以下1台，18.5至28.5吨级1台）。

　　装载机

　　据中国工程机械工业协会对装载机主要制造企业统计，2024年2月销售各类装载机6495台，同比下降32.6%。其中国内市场销量2763台，同比下降50.4%；出口销量3732台，同比下降8.44%。

　　2024年1-2月，共销售各类装载机14297台，同比下降11.8%。其中国内市场销量6507台，同比下降18.6%；出口销量7790台，同比下降5.09%。

　　2024年2月销售电动装载机298台（ 3吨1台，5吨257台，6吨36台，7吨4台）。

　　（来源：乘用车市场信息联席会）