农产品行业要闻

　　周一

　　【大豆】

　　美国中西部干旱严重 密西西比河处于十年来最低水位。

　　据美国有线电视新闻网(CNN)当地时间10月8日报道，由于严重的中西部干旱，美国密西西比河正处于十年来的最低水位，导致从美国中心地带运输农作物的重要驳船通道已经关闭。

　　根据美国海岸警卫队的一份报告，低水位在上周导致8艘驳船搁浅。截至7日，有超过2000艘各类船只排队等候通过两条交通已停止的河道，一条靠近田纳西州孟菲斯市，另一条位于密西西比州维克斯堡市以北。

　　据悉，内河驳船仍然是在美国境内运输货物的主要方式，尤其是农产品。美国国家谷物和饲料协会首席执行官迈克·塞弗特 (Mike Seyfert) 表示，由于驳船和货运量减少，农产品和肥料的运输受到严重影响。

　　美国海岸警卫队称，正努力在确保安全的情况下向受限制的单向交通开放水道，但表示即使重新开放驳船通道，船只也将被比平时少运载20%的货物。

　　（来源：我的农产品网）

　　周二

　　【大豆】

　　Imea：巴西马托格罗索州西部大豆种植率达到30.58%。

　　外电10月9日消息，马托格罗索州农业经济研究所（Imea）公布的数据显示，马托格罗索州2022/23年度大豆种植步伐加速。种植率达到计划的1180万英亩面积的18.61%。在西部地区，种植已经完成30.58%。

　　Imea称，本周种植进度较前一周加快12.32个百分点。

　　然而，与2021/22年度同期相比，种植步伐落后1.69个百分点。在2021年，9月16日至10月8日期间，大豆种植率为20.31%。

　　西部和中北部引领大豆播种

　　在马托格罗索州，西部和中北部地区的种植步伐最快，其次是东南部和中南部地区。

　　仅在西部地区，种植步伐在一周内就从11.3%跳增至30.58%。在中北部地区，种植率从6.57%增至22.72%。

　　在该州东南部地区，种植率从前一周的6.29%增至21.01%，中南部地区从5.93%增至20.19%。

　　西北部和北部地区种植率高于10%

　　Imea称，在马托格罗索州西北部和北部地区，大豆种植步伐亦较前一周加快。例如，在西北部地区，种植率从7.01%跳增至18.7%，北部地区从4.47%增至11.06%。

　　东北部地区种植步伐最为缓慢。9月30日-10月7日期间，种植率从2.97%增至4.43%。（来源：我的农产品网）

　　周三

　　【大豆】

　　美国大豆收获完成44%，高于市场预期。

　　美国农业部发布的全国作物进展周报显示，美国大豆收获进度超出市场预期。大豆优良率也意外改善。

　　在占到全国大豆播种面积96%的18个州，截至10月9日(周日)，美国大豆落叶率91%，上周81%，去年同期90%，五年均值88%。

　　大豆收获进度为44%，上周22%，去年同期47%，五年同期均值38%。报告出台前分析师平均预期大豆收获进度为41%，预测区间从36%到49%。

　　大豆优良率提高到了57%，上周55%，去年同期59%，分析师预期为55%，预测区间53%到56%。

　　大豆评级优的比例为10%，良47%，一般28%，差10%，劣5%;上周优9%，良46%，一般29%，差10%，劣6，劣5;去年同期优13%，良46%，一般27%，差10%，劣4%。

　　（来源：我的农产品网）

　　周四

　　【大豆】

　　ANEC预计10月份巴西大豆出口量最高达到346万吨。

　　外媒10月12日消息：巴西全国谷物出口商协会(ANEC)称，根据货轮排队的情况，2022年10月份巴西大豆出口量位于250万吨到346.3万吨之间。作为对比，上周预估10月份出口量为311万吨。

　　2022年9月份大豆出口量为368.9万吨，去年10月份出口量为298.5万吨。

　　ANEC数据显示，2022年1月份巴西大豆出口量为228.2万吨，去年同期5.4万吨。

　　2月份出口量为911.3万吨，高于去年同期551.0万吨。

　　3月份出口量为1216.3万吨，低于去年同期1491.6万吨。

　　4月份出口量为1136.3万吨，低于去年同期1567.4万吨。

　　5月份出口量为1026.8万吨，低于去年同期1422.1万吨。

　　6月份出口量为994.7万吨，低于去年同期1012.9万吨。

　　7月份出口量为700.9万吨，低于去年同期的797.0万吨。

　　8月份出口量为505.0万吨，低于去年同期的579.2万吨。

　　9月份出口量为368.9万吨，低于去年同期的470.3万吨。

　　按照ANEC的预估，今年头10个月的大豆出口量将达到7338到7435万吨之间。

　　10月5日ANEC预测2022年巴西大豆出口量为7550万吨，低于2021年的8663.4万吨。

　　（来源：我的农产品网）

　　周五

　　【大豆】

　　截至10月5日当周，阿根廷大豆销售步伐明显放慢。

　　阿根廷农业部发布的报告显示，阿根廷农户的大豆销售量开始放慢，总体销售量继续落后上年同期。

　　截至10月5日，阿根廷农户已经销售3,073.9万吨2021/22年度大豆，比一周前高出37.6万吨，低于去年同期的3,149.6万吨。

　　作为对比，截至9月28日当周阿根廷农户销售了178.7万吨大豆，因为9月份阿根廷政府为农户提供了1美元兑换200比索的特别汇率，以鼓励加快大豆销售，提高国家外汇储备。

　　布宜诺斯艾利斯谷物交易所预测2021/22年度阿根廷大豆产量将达到4,330万吨。美国农业部10月份预计阿根廷大豆产量为4,400万吨。

　　阿根廷财政部长9月4日宣布，9月5日到30日期间，阿根廷大豆种植户销售大豆的结算汇率为1美元兑换200比索，而不是官方的140比索，这导致阿根廷农户踊跃卖出大豆。

　　此前由于阿根廷通胀高企(今年通胀率可能接近100%)，加上货币持续贬值，阿根廷农户不愿出售大豆，将大豆作为抵御比索走软的硬通货。由于阿根廷农户销售大豆获得的是比索收入，因此比索贬值意味着持有大豆要比持有比索更划算。

　　此外，阿根廷农户已预售155.8万吨2022/23年度大豆，比一周前增加了10.3万吨，低于去年同期的215.6万吨。

　　布宜诺斯艾利斯谷物交易所预计阿根廷2022/23年度大豆产量为4800万吨。美国农业部10月份预计阿根廷2022/23年度大豆产量为5,100万吨。

　　（来源：我的农产品网）

　　

　　贵金属行业要闻

　　周一

　　【黄金】

　　国际金价创一周新低，美国就业形势继续给FED鹰派鼓劲。

　　周一(10月10日)，国际金价跌至一周新低1684.56美元/盎司，因强劲的美国就业数据加剧了对美联储将提前大幅加息以抑制通胀的担忧。

　　北京时间15:25，现货黄金下跌0.42%至1688.02美元/盎司；COMEX期金主力合约0.81%至1695.4美元/盎司；美元指数上浮0.04%至112.815。

　　随着美国非农就业报告继续为美联储延续激进加息政策大开绿灯，黄金将继续保持下行压力。投资者现在开始关注即将在本周晚些时候公布的美国通胀数据。9月总体消费者价格通胀年率预计将放缓至8.1%，但核心指标预计将从6.3%加速至6.5%。

　　尽管地缘政治紧张局势持续，投资者可能寻求买入黄金作为避险，但鉴于通胀持续上升，表明美联储不太可能放慢当前的加息步伐，空头继续主导价格走势。

　　道明证券分析师表示，“利率长期维持在限制性水平，表明持续下跌趋势可能会占上风，而量化紧缩继续推动实际利率走高。事实上，持续不断的鹰派美联储言论已经让黄金的上行势头在最近几天得到缓解。”

　　IG市场策略师Yeap Jun Rong表示：“由于上周公布的美国就业报告好于预期，美联储加息预期升温，金价从中获得了线索。预计核心CPI将显示出一定的持续性，应该会保持美联储加息进程的良好锚定，金价目前似乎仍锁定在下行趋势中。”

　　虽然黄金通常被视为通胀对冲工具，但美国利率上升增加了持有非孳息资产黄金的机会成本。在美联储积极收紧货币政策的情况下，自3月份飙升至2000美元大关后，金价已下跌逾350美元。

　　芝商所最新数据显示，上周五COMEX黄金期货未平仓合约连续第二日增长，增幅仅756手；但成交量增长约1.88万手，此前三个交易日连降。金价下跌之际未平仓合约和成交量齐增，支撑金价在短期内继续下跌。

　　（来源：和讯网）

　　周二

　　【黄金】

　　国际金价跌势放缓，但两大机构暗示，FED鹰派不会收手。

　　周二(10月11日)，国际金价在刷新六个交易日低点至1661.20美元/盎司后放慢下跌步伐，投资者在美国通胀数据公布前持谨慎态度。但美元持续回升给金价带来压力。世界银行行长马尔帕斯和国际货币基金组织称，高通胀将持续存在。

　　北京时间15:06，现货黄金下跌0.07%至1667.41美元/盎司；COMEX期金主力合约下跌0.07%至1674.1美元/盎司；美元指数上涨0.13%至113.332。

　　世界银行行长马尔帕斯和国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃周一警告说，全球经济衰退风险越来越大，并表示在俄罗斯入侵乌克兰后，高通胀仍然是一个持续存在的问题。

　　上周公布的美国非农就业数据强于预期，市场现在关注即将在周四(10月13日)公布的CPI数据，预计通胀将继续居高不下，并强化美联储鹰派言论。虽然黄金被视为通胀对冲工具，但利率上升会降低非孳息资产黄金的持有成本。

　　芝加哥联储主席埃文斯周一表示：“美国可以相对较快地降低通胀，而不会出现衰退或失业率大幅上升。”这位政策制定者还补充说，美联储需要“谨慎而明智地”引导政策利率至“合理限制性水平”。

　　美联储副主席布雷纳德表示，美联储明确需要采取限制性货币政策来降低通胀，但加息路径和速度仍将“取决于数据”。她还指出，其他央行“同时”加息造成的影响“大于其各部分的总和”，这构成了美联储官员需要监测的潜在风险。

　　SPI资产管理合伙人Stephen Innes表示，如果目前仍相当有弹性的美国经济开始走软，黄金可能会受到关注，但必须有明确的迹象表明美联储愿意放弃加息和通胀放缓。

　　芝商所的最新数据显示，COMEX黄金期货市场未平仓合约周一连续第三个交易日增加，增幅约1800手；相反，成交量恢复下跌趋势，跌幅约1600手左右。在未平仓合约上升的情况下，金价在周初继续回落，这可能在短期内支持进一步下跌。金价仍有机会重访年内低点1614.67美元。

　　（来源：和讯网）

　　周三

　　【黄金】

　　美联储将继续加息步伐，金价或保持低位到年底。

　　美国经济继续失去动力，衰退的威胁继续增加。然而，据一家贵金属公司称，美联储将继续收紧货币政策，这可能使金价在更长的时间内保持低位。

　　尽管金价已从近两年低点反弹，但仍停留在每盎司1700美元左右。12月黄金期货最新报每盎司1686.10美元，当日上涨0.66%。

　　Heraeus贵金属的大宗商品分析师在其最新贵金属报告中警告投资者，由于利率上升支撑美元，黄金市场可能会持续低迷到年底。

　　这家欧洲贵金属公司的分析师表示：“美联储在目前的道路上走得越久，强势美元打压金价的时间就会越长。”

　　压低金价的另一个原因是，市场一直在推出美国货币政策可能发生的任何变化。市场认为美联储在2023年底之前不会在加息方面转向。根据CME美联储观察工具，市场几乎已经消化了下个月加息75个基点的预期。

　　分析师在报告中表示：“美联储在对抗通胀方面远远落后于曲线，通胀仍远高于2%的目标利率。”此外，当前通胀危机的供给侧因素不能通过加息来解决，这意味着需求侧通胀可能需要更有力地抑制。如果美联储希望将通胀降至目标水平，就必须愿意忍受制造业的大幅收缩。上一次这样做是在20世纪80年代初。”

　　尽管美国经济活动正在放缓，Heraeus指出，劳动力市场仍然相当有弹性。上周，美国劳工统计局公布，9月份新增就业26.3万个，轻松超过预期。与此同时，失业率降至疫情前的低点。分析师表示：“3.5%的失业率仍处于历史低位，表明就业市场持续强劲，经济可以承受进一步加息。”

　　Heraeus表示，美联储的货币政策转向仍然是金价最终反弹的关键因素。

　　分析师称："一旦美国经济放缓迫使美联储调整政策，美元料将开始贬值，进而推高金价。美联储在目前的道路上走得越久，强势美元打压金价的时间就会越长。”

　　Heraeus补充称，随着美联储最终转向，全球货币政策差距的缩小也将支撑美元。分析师表示，在美联储开始放松货币政策后，欧洲央行可能会收紧货币政策。

　　分析师说："如果美联储先于欧洲央行停止加息，预计欧元兑美元将升值，这可能导致美元价格上涨，表现优于以欧元计价的黄金。"

　　（来源：和讯网）

　　周四

　　【黄金】

　　国际金价窄幅区间波动，空头等待美国通胀助阵。

　　周四(10月13日)，国际金价窄幅区间波动，因为市场参与者在美国通胀数据公布前保持谨慎态度。该数据料支持美联储延续激进加息预期，尽管他们开始评估过度加息的风险。

　　北京时间15:42，现货黄金下跌0.18%至1670.05美元/盎司；COMEX期金主力合约下跌0.06%至1676.5美元/盎司；美元指数上浮0.04%至113.306

　　美国消费者物价指数数据将于北京时间周四20:30公布，预计9月份同比增长8.1%。鉴于隔夜公布的美国9月份生产者价格指数(PPI)升幅超过预期，投资者预计消费者通胀将顽固地保持在高位。美国通胀数据将影响美联储下一次加息规模，并为金价提供新的方向性推动力。

　　仍有一些市场参与者预计，如果通胀放缓，美联储将有理由放慢加息速度或可能暂停加息。但金价因此出现的任何涨势都可能被视为卖空机会，短线上涨行情将迅速消散。不过看跌交易员可能会等待价格跌破1660美元区域后才会建立新的押注。

　　隔夜公布的美联储9月政策会议纪要显示，美联储决策者同意他们需要采取更严格的政策立场，然后维持一段时间以降低通胀。许多美联储官员“强调采取行动降低通胀的成本可能超过采取过多行动的成本。”许多官员表示，他们已经提高了对实现委员会目标可能需要的加息路径的评估。

　　美国MONEX贸易总监Juan Perez称：“很明显，他们将继续加息，因为他们似乎觉得如果不这样做，通胀可能真的会失控。因此，基本上看会议纪要并没有什么大的惊喜。最终，他们确实认为你需要达到一些非常高的利率才能真正让经济降温。官员们正在权衡过度加息的风险，但这并不是目前的首要问题，首要担忧仍然是高通胀，只要美联储愿意与之抗争，那么将对美元有利。”

　　Sanders MORRIS HARRIS主席GEORGE BALL称：“会议纪要证实了美联储对抗通胀承诺。美联储必将继续讨论并实施额外加息，否则迄今为止为对抗通胀所做的一切都是徒劳的。虽然通胀已经见顶，但重回2%的道路将是漫长和颠簸的。我们认为，直到11月中旬，市场情绪将继续保持负面，届时，美联储官员可能会开始暗示，2023年初某个时候将暂停加息。

　　（来源：和讯网）

　　周五

　　【黄金】

　　美国CPI数据后金价承压“恐怖数据”来袭，多头还有机会吗？。

　　周五（10月14日）亚洲时段，现货黄金探底回升，目前交投于1668美元附近，隔夜数据显示美国核心通胀仍创下近40年新高，强化了美联储进一步激进加息的预期，金价一度跌至1642美元附近；不过，英国政府未来可能会扭转减税政策的消息，帮助英镑大涨，进而令美元回落，给金价反弹提供机会，金价回升至1660上方；此外，美元指数在冲高后迎来了多头获利了结，技术面美元短线面临见顶和进一步回调风险，有望给金价提供支撑。虽然，美联储和全球央行的激进加息预期仍令黄金多头有所顾忌，股市大幅反弹也打压黄金的避险买需，周四冲高回落后金价的短线看空信号有所增加，但金价的短线走势更多受到美元走势的影响，如果美元指数进一步回调，则有望给金价反弹提供动能。

　　另一方面，俄乌地缘局势仍依然紧张，美国和沙特关于减产的分歧加大，需要留意避险买盘和逢低买盘的支撑情况。

　　本交易日还将迎来有着“恐怖数据”之称的美国零售销售数据，投资需要重点关注，目前市场预期比较中性；此外，还需要留意美国10月密歇根大学消费者信心指数初值的表现；关注堪萨斯联储主席乔治和美联储理事丽莎·库克的讲话。

　　（来源：新浪财经）

 

　　化工产品行业要闻

　　周一

　　【原油】

　　罢工导致法国近1/3加油站出现供应中断 道达尔将提前举行工资谈判。

　　道达尔(TTE.US)周日回应了工会的要求，提出将提前在10月举行工资谈判以结束罢工。这场罢工导致法国近三分之一加油站的供应出现中断，政府因此释放了原油储备。

　　工会代表早些时候对媒体表示，法国历史上非常激进的工会之一CGT的罢工将继续进行。罢工者扰乱了埃克森美孚和道达尔各两个加油站的运营。

　　已持续大约两周的罢工导致法国国内的燃料产量下降了60%以上。由于供应紧缺，全国各地的人都紧张不安。

　　法国能源部长Agnes Pannier-Runacher在一份声明中表示，法国已经动用了战略石油储备并增加了进口，周一的供应情况可能会有所改善。

　　埃克森美孚的法国子公司埃索表示，将于周一与工会举行新一轮工资谈判，目的是让该集团的炼油厂尽快恢复运营。

　　能源价格飙升给道达尔带来了巨额利润，其员工正在寻求从今年开始加薪10%。

　　法国最大的工会CFDT要求类似的加薪，不过不会选择罢工。该工会在一份声明中表示，它准备在10月开始工资谈判。

　　法国国民议会复兴党议会党团主席Aurore Berge表示，工人有合法权利寻求分享公司的超额利润，但不得伤害普通民众。

　　（来源： 汇通网）

　　周二

　　【原油】

　　欧盟将天然气价格上限提上议程，无奈内部分歧日益加深！

　　过去几个月里，欧盟领导人一直在努力寻找既能确保欧盟能源的安全性又能让人负担得起的方法。最初的焦点是安全部分，现在的负担能力已经成为焦点。

　　随着供暖季节的开始，欧盟成员国正相互攻击，他们越来越不顾一切地试图获得足够的天然气，以维持到春天，并确保人们负担得起。一些人认为，这确实可能导致一些激进的措施，从而降低价格。其他人则不那么肯定。

　　过去几周，欧盟的能源部长们一直在定期开会，讨论在欧盟最大供应国俄罗斯离开的情况下，为确保所有成员国的天然气供应可能采取的措施。

　　挪威已经加快了步伐，美国也是如此，甚至阿联酋也同意明年向德国运送5船液化天然气，但那是明年。现在欧洲需要更多的天然气，而且需要价格低廉，它的选择并不是无限的。

　　上个月，一个由15个成员国组成的组织建议欧盟限制所有天然气进口价格，以管理其开支。他们没有评论液化天然气卖家对这一想法可能会有什么看法，坚称这是确保欧洲人能够负担得起天然气的唯一方法，而不管天气如何，欧洲人正在经历几代人以来最严酷的冬天。

　　然后，一个较小的小组提出了一个关于限价的更精确的想法。这个想法是建立一个所谓的天然气价格走廊，或一个区间，低于市场价格，但随市场价格变动。根据作者——比利时、希腊、意大利和波兰——的说法，这条走廊也适用于长期合同。同样，似乎没有人咨询卖方。

　　欧盟委员会反对对非俄罗斯天然气进口设置价格上限，主席冯德莱恩提议对用于发电的天然气价格设置上限，而不是全面封顶。讨论仍在继续，但欧盟内部的敌意越来越大，这使得决定可行措施的必要性变得更加迫切。

　　以德国为例，该国宣布了一项2000亿欧元的企业和家庭援助计划，以应对能源价格飙升，此举成功地引起了许多欧洲国家的反对。自然，不太富裕的欧盟成员国对此并不满意，他们甚至更不满意德国反对天然气价格上限。

　　比利时非政府组织Bruegel的研究员Simone Tagliapietra表示：“如果德国只在国家层面上采取行动，他们可能会损害欧洲的经济稳定，也会危及政治团结。”

　　一篇有关欧洲天然气谈判的报道中指出，欧盟内部的紧张局势实际上可能有助于它在应对危机的措施上变得更加果断，并最终同意设定天然气价格上限。

　　该报告的作者认为，这对液化天然气出口商来说不是最好的消息，但他们可能会同意以更低的价格出售液化天然气，以避免欧洲出现严重衰退，从而破坏长期天然气需求。

　　另一方面，《欧洲新闻》的一篇报道援引能源专家的警告称，对天然气进口设置价格上限将“终结我们所知的市场”。这些专家之一，欧洲改革中心的高级能源研究员Elisabetta Cornago表示，欧盟在考虑天然气价格时没有参考其他因素，这是需要参考的，因为“价格高是因为稀缺。”

　　事实上，限制天然气价格是不够的。俄罗斯以外的液化天然气和管道天然气不足以让欧洲像往常一样轻松度过冬天。此外，欧洲没有足够多的再气化终端，无法确保整个欧盟的天然气供应均衡。

　　在压力之下，欧盟将矛头指向了向其提供天然气的国家。Euractiv本月报道称，对挪威向欧盟出口天然气收入增加的抱怨越来越大。在德国，经济部长Habeck和一名国会议员分别指责美国对液化天然气收费过高。局势日益紧张。

　　欧盟领导人将在本月底再次举行会议，到那时，人们希望他们能就天然气价格做出适当的决定，为面临衰退的苦苦挣扎的经济体提供一些安慰。

　　然而希望是难以捉摸的。希望是一回事，但让每个人共同努力使这些希望成为现实又是另一回事。一直呼吁在逆境中团结一致的欧盟内部分歧日益加深，很难在短时间内做出让所有成员国都满意的可行决定，而且还没有听到天然气卖家的看法。

　　（来源： 汇通网）

　　周三

　　【原油】

　　国际油价反弹，欧洲能源安全添新乱，但多头面临一大牵绊。

　　周三(10月12日)，国际油价反弹，受石油输出国组织及其合作伙伴(OPEC+)减产引发的供应担忧支撑，俄欧之间石油管道泄漏则进一步增添了供应不确定性。但全球经济前景恶化限制了油价上行步伐。

　　北京时间16:42，NYMEX原油期货上浮0.10%至89.44美元/桶；ICE布伦特原油期货上浮0.20%至94.48美元/桶。

　　Religare Broking商品和货币副总裁Sugandha Sachdeva说：“原油价格在短暂回落后将获得进一步上行动力，在OPEC+减产和俄罗斯石油生产中断造成供应紧张的情况下，布伦特原油价格可能会上涨至每桶104美元，NYMEX原油期货上看每桶98美元。”

　　花旗研究预计，由于减产导致供应紧张，2022年NYMEX原油价格平均为每桶96美元，布伦特原油价格平均为每桶101美元。该机构还表示：“尽管OPEC+减产的纸面数字看起来很大，但实际减产幅度会更小。我们预计最终减产幅度低于90万桶/日，部分原因是伊拉克合规性不佳。”

　　波兰运营商PRN周三表示，它发现从俄罗斯向欧洲输送石油的Druzhba管道发生泄漏，并表示这可能是由事故造成的。但该事件仍可能引发人们对欧洲能源供应安全的担忧。

　　Druzhba在俄语中意为“友谊”，该管道是世界上最大的输油管道之一，俄罗斯石油借此流向波兰、德国、匈牙利、斯洛伐克、捷克和奥地利等中欧大部分国家。

　　根据欧盟对俄制裁措施，德国政府的目标是在年底前停止从俄罗斯进口石油。但在今年前七个月，俄罗斯仍然是其最大的能源供应国，占德国石油进口量的30%以上。

　　与此同时，美联储激进加息料继续支撑美元走强，使得以美元计价的商品对持有其他货币的人来说更加昂贵，并往往会给石油和其他风险资产带来压力。同样不利的是，国际货币基金组织隔夜下调对2023年的全球增长预测，并警告全球经济衰退的风险增加。

　　SPI Asset Management的执行合伙人Stephen Innes在一份报告中表示：“尽管基本面预示石油价格走高，而且OPEC+大幅减产，但高通胀乃至惨淡的美国财报季都可能对石油市场产生负面影响。”

　　（来源：汇通网）

　　周四

　　【原油】

　　利好油价！OPEC+减产，正吸引对冲基金重返油市。

　　退出美国股市和债市，进入油市，这已成为许多对冲基金今年的新策略，因为它们试图应对不断上升的利率、持续的通胀以及科技股盛行的股市，而股市仍然严重失宠。

　　对冲基金最初在油市建立了大量头寸，但随着需求疲软和下半年逐渐形成过剩导致油价暴跌，对冲基金一直在削减头寸。截至8月，未平仓合约，或未结清的WTI期货和期权合约的总数量，同比下降26%，至230万份。

　　幸运的是，OPEC+刚刚给了多头们一条新的生命线。该组织11月减产200万桶的决定重振了油价的涨势，对冲基金也纷纷涌入。据外媒报道，在截至10月4日的一周内，对冲基金和其他基金经理购买了6个最重要的石油期货和期权合约，相当于6200万桶。

　　市场分析师John Kemp表示，资金购买的原油（+ 4600万桶）远远多于燃料（+ 1500万桶），在OPEC+宣布减产后，购买活动增加。

　　基金经理购买了2700万桶布伦特原油、1900万桶Nymex原油和1900万桶ICE WTI原油。Kemp写道，在馏分油方面，投资组合经理购买了600万桶欧洲柴油、600万桶美国柴油和400万桶美国汽油。

　　目前，原油头寸合计已升至3.6亿桶，在2013年以来的所有周中排名百分位第18位，高于上周的3.14亿桶。与此同时，综合馏分油头寸从上周的4500万桶增加到5600万桶，处于第45位百分位。

　　（来源：汇通网）

　　周五

　　【原油】

　　原油交易提醒：取暖油需求上升，沙特和美国针锋相对，油价将再次飙升？

　　汇通网10月14日讯—— 周五亚市盘初，美油交投于89美元/桶附近；油价周四上涨近2.5%，因冬季前柴油库存水平较低引发了买盘，并扭转了原油和汽油库存高于预期后的跌势，而沙特和美国围绕OPEC+减产原因针锋相对，沙特阿美警告油价将再次飙升，也提振了油价。

　　10月14日（周五）亚市盘初，美油交投于89美元/桶附近；油价周四探底回升，收盘上涨近2.5%，因冬季前柴油库存水平较低引发了买盘，并扭转了原油和汽油库存高于预期后的跌势，而沙特和美国围绕OPEC+减产原因针锋相对，沙特阿美警告油价将再次飙升，美元冲高回落，也提振了油价。

　　（来源：汇通网）

　　建材行业要闻

　　周一

　　【房地产】

　　中钢协：9月下旬重点钢企日产粗钢213.14万吨，环比降0.63%。

　　据中钢协数据显示，2022年9月下旬，重点钢企粗钢日均产量213.14万吨，环比下降0.63%；钢材库存量1588.29万吨，比上一旬减少177.81万吨，下降10.07%。

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　　（来源：Mysteel.com）

　　周二

　　【房地产】

　　各地已出台稳楼市新政超500次，有望与全国性政策“组合拳”形成共振。

　　在“因城施策”用足用好政策工具箱的指引下，10月以来，又有多地出台稳楼市政策。

　　10月9日，河南开封市财政局公众号发文称，开封市区内非住宅类新建商品房契税缴纳补贴工作于10月10日正式启动，本次补贴对象为2022年11月30日前购买并签订购房合同的非住宅类新建商品房，按照契税总额的15%给予补贴。

　　此外，山东微山、贵州玉屏、重庆垫江等地均在10月发布楼市新政，内容涵盖契税补贴、购房补贴、公积金贷款等方面。

　　据克而瑞及财联社记者统计，截至10月10日，今年全国各地已累计出台稳楼市政策超500次，涉及放松限购、限贷、限价、限售，放松公积金贷款，税费减免，购房补贴等。

　　克而瑞数据显示，1-9月已有79省市放松公积金贷款政策、58城减免税费、12城放松限购、33城放松限贷。

　　除了放松“四限”、减免契税之外，本轮政策宽松周期还出台了比较特别的政策，包括公积金“一人买房全家帮”及鼓励多孩家庭购房等。

　　其中，今年已有超30城在公积金贷款新政中提到，明确直系亲属可提取住房公积金助力购房者支付购房款或者偿还房贷，实行“一人购房全家帮”；此外还有近40城鼓励多孩家庭购房，包括允许多孩家庭新增购房1套房、给予购房补贴、提高公积金贷款额度等。

　　虽然各地稳楼市政策频出，但对楼市销售促进作用却有限，三季度商品房销售仍处于近几年较低水平。

　　中指院统计，三季度重点100城新建商品住宅成交规模为2015年以来同期最低水平，月均成交面积3277万平方米，同比下降27.9%。

　　诸葛找房数据研究中心首席分析师王小嫱表示，今年以来各城市频繁放松调控政策，但市场修复较为缓慢，购房者的信心并未大幅恢复。

　　值得关注的是，国庆前夕，人民银行、银保监会、财政部、税务总局四部门祭出全国性政策组合拳，这是时隔6年半中央层面首次出台稳楼市一揽子措施，向市场释放出明确信号。

　　9月29日，央行、银保监会发布通知，决定阶段性调整差别化住房信贷政策。其中规定，对于2022年6-8月份新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下降的城市，可自主决定在2022年底前阶段性维持、下调或取消当地新发放首套住房贷款利率下限。据易居研究院统计，70个大中城市中至少有23个城市符合此次新政要求。

　　随后9月30日，财政部、税务总局发文，对出售自有住房并1年内购房的纳税人，售房已缴个税予以退税优惠。央行于同日宣布，自2022年10月1日起，下调首套个人住房公积金贷款利率0.15个百分点，5年以下（含5年）和5年以上利率分别调整为2.6%和3.1%。

　　对此，中原地产研究中心高级研究经理卢文曦指出，四部门本次祭出政策组合拳的共同之处在于，通过出台降低商贷、公积金利率及税收优惠政策，降低购房者成本。

　　“多部门密集出台楼市政策，还是在上一轮调控放松周期。”卢文曦对记者表示，四部门此次政策组合拳用心良苦，一方面明确释放出稳定房地产市场的信号，这其中带有扶持意味；另一方面，这些措施是在“房住不炒”的大前提展开的，并非强刺激政策，力度较为适中。

　　王小嫱认为，从过往经验来看，中央政策对市场信心传导的力度，明显大于地方政策起到的效果。多项政策加持，将有助于改善市场信心，预计市场在四季度有望加速修复。

　　“本轮930政策有望通过密集出牌形成合力提振市场信心。更为重要的是，部委协同调控可能代表着新一轮自上而下的系统性应对方案出台和政策宽松周期的开启。”天风证券分析师指出。

　　“中央释放出重要的政策信号后，各地接下来将进一步加大政策调整的力度。”卢文曦称，但从目前就业、市场预期、各地保交楼等多方面情况来看，多部门所出政策能否为楼市注入一剂强心针，还有待观察。

　　其表示，目前相关部门政策工具箱中可能还有其它政策储备，例如认贷不认房、下调二套房首付比例及房贷利率等。若此次政策效果不达预期，预计后续还会出台针对性政策以稳定楼市。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周三

　　【宏观】

　　中国今年前三季度人民币贷款增加18.08万亿元。

　　中国央行11日公布数据显示，9月末，广义货币(M2)余额262.66万亿元(人民币，下同)，同比增长12.1%，增速比上月末低0.1个百分点，比上年同期高3.8个百分点；狭义货币(M1)余额66.45万亿元，同比增长6.4%，增速分别比上月末和上年同期高0.3个和2.7个百分点。

　　当天公布的最新金融统计数据还显示，今年前三季度人民币贷款增加18.08万亿元，同比多增1.36万亿元。分部门看，住户贷款增加3.41万亿元，其中，短期贷款增加1.09万亿元，中长期贷款增加2.32万亿元；企(事)业单位贷款增加14.48万亿元；非银行业金融机构贷款增加224亿元。9月份，人民币贷款增加2.47万亿元，同比多增8108亿元。

　　中国民生银行首席经济学家温彬表示，市场流动性继续保持合理充裕。一方面，增量政策持续发力之下，信贷投放超预期放量，存款派生效应大幅提升；另一方面，9月财政支出力度较大和减税降费推动财政存款向M2转移，有助于市场流动性改善，而非标融资超季节性增长，也对M2形成支撑。

　　此外，初步统计，2022年前三季度社会融资规模增量累计为27.77万亿元，比上年同期多3.01万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加17.89万亿元，同比多增1.06万亿元。

　　仲量联行大中华区首席经济学家兼研究部主管庞溟指出，9月新增社融与去年同期基本持平。未来宏观经济加快复苏、房地产行业经济景气度改善，有利于宽信用落地、社融增速加速回升、呵护“弱修复”，保持货币信贷平稳适度增长，支持稳经济稳增长。在贷款层面，对实体经济发放的人民币贷款是支撑新增社融和人民币贷款同比多增的主要因素之一。不过，贷款的结构性困境仍未消除，仍需耐心等待居民中长期贷款修复。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周四

　　【钢铁】

　　包钢拟委托中国矿产资源集团进行铁矿石采购谈判。

　　包钢股份10月12日在投资者关系平台表示，公司拟委托中国矿产资源集团进行铁矿石采购谈判。

　　据悉，控股股东包钢集团拥有的白云鄂博矿是世界闻名的资源宝库，已探明的铁矿石储量为14亿吨；稀土折氧化物储量3500万吨，居世界第一；萤石储量1.3亿吨，居世界第二；铌储量660万吨，居世界第二。包钢集团开采的白云鄂博矿石，排他性供应公司，公司拥有了白云鄂博矿资源开发的权利。公司拥有的白云鄂博矿尾矿库，资源储量2亿吨，稀土折氧化物储量约1382万吨，居世界第二；萤石储量4392万吨。

　　此外，中国矿产资源集团有限公司成立于2022年7月19日，注册地位于河北省雄安新区启动区中谷甲1号，法定代表人为姚林。经营范围包括许可项目：矿产资源（非煤矿山）开采。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：选矿；矿物洗选加工；金属矿石销售；采购代理服务；货物进出口；进出口代理；国际货物运输代理；国内货物运输代理；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；供应链管理服务；从事与主业相关的投资活动和资产管理服务；工程管理服务；规划设计管理；工程和技术研究和试验发展；技术进出口；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；大数据服务；数据处理服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；市场调查（不含涉外调查）。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周五

　　【宏观】

　　美国PPI超预期增长，美联储大幅加息概率增加。

　　美国劳工部12日公布的数据显示，9月美国生产者价格指数（PPI）环比上涨0.4%，是三个月来首次环比上涨。

　　当天公布的数据显示，9月美国PPI同比攀升8.5%，增幅连续三个月下降，但仍处于历史高位。在剔除食品、能源和贸易价格后，核心PPI环比上涨0.4%，涨幅较上月增加了0.2个百分点；同比增长5.6%，较上月增幅持平，显示美国核心通胀压力巨大。

　　具体来看，9月虽然供应链中断情况普遍有所改善，但能源、食品和服务成本均有所上扬。当月，能源价格环比上涨0.7%，食品价格环比上涨1.2%。最终商品价格环比增长0.4%，而上月该指标为下滑1.1%。同时，当月服务和贸易价格上涨0.4%，涨幅较上月持平。

　　分析人士认为，美国PPI数据超预期增长，加剧了市场对美国通胀已变得更加根深蒂固的担忧，意味着美联储为抗击高通胀仍有更多积极的工作要做。今年以来，美联储已连续五次加息且连续三次加息75个基点，累计加息幅度达到3个百分点，但美国通胀指标仍居高不下。

　　克利夫兰联邦储备委员会主席梅斯特11日坦言美联储在“通胀问题上没有取得进展”。目前市场普遍预计美联储将继续大幅度上调联邦基金利率。截至10月12日上午，芝加哥商业交易所（CMEGroup）数据显示，美联储11月会议加息75基点的概率已经飙升至83.3%，而一周前该数据仅为56.5%。

　　会议纪要显示美联储将继续加息以遏制通胀

　　美联储12日公布的9月货币政策会议纪要显示，美联储官员对持续高企的通货膨胀水平表示担忧，认为应该将利率提高至更加严格的水平，以确保高通胀不会在经济中根深蒂固。

　　美联储于9月20日至21日召开货币政策会议。会后，美联储宣布了今年以来第五次加息，并决定连续三次会议加息75个基点。在当天公布的经济前景预期中，美联储联邦公开市场委员会18名成员中有17位认为，年内联邦基金利率有望升至4%以上。

　　根据12日公布的会议纪要，许多官员上调了对加息的预期。官员们一致认为，现在更激进地加息将“防止与根深蒂固的高通胀相关的更大的经济痛苦，包括恢复价格稳定所需的更紧缩政策和更严格的经济活动限制”。但与此同时，也有一些官员指出，由于经济和金融波动风险增加，他们对美联储过度加息更加谨慎。

　　美联储官员还在9月会议中就持续加息对劳动力市场的影响展开了讨论。此前，美联储官员认为他们有能力在不引发失业率大幅上升的情况下、以较低力度提高利率，以实现为劳动力市场降温并降低需求。但近月来持续的高通胀让美联储对这一判断不再乐观。

　　会议纪要显示，与会者认为需要劳动力市场走软才能缓解工资和物价的上行压力，这意味着失业率可能会有所上升，“反映出货币政策收紧的影响”。同时，有官员担心企业提高薪资水平是为了将当前通胀导致的更高人力成本转嫁给消费者。对此有几名官员指出，目前还尚未形成“工资和物价螺旋式上升”走势，但这不失为经济增长的一种风险。

　　经过连续五次加息，目前联邦基金利率目标区间已从年初时的接近零上升至3%到3.25%之间。这是自上世纪80年代初以来为抗击通胀而采取的最快加息速度。会议纪要显示，几乎所有参会者均预计，美联储还将在今年余下的两次会议上大幅加息，两次加息幅度或达到125个基点。

　　美联储理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）日前表示，由于目前通胀率远高于2%的长期目标，未来几周即将公布的最新经济数据不会在11月会议前显著改变美联储决策者的预期。他暗示，美联储将在11月批准连续第四次加息75个基点，同时就放缓加息步伐展开讨论。

　　9月会议纪要也暗示美联储或在未来的会议中讨论放缓加息的内容。有几名官员指出，在全球经济和金融环境高度不确定的情况下，有必要“调整进一步收紧政策步伐，以降低产生重大不利影响的风险”。多数官员承认，住房等对利率敏感的行业已经对美联储收缩政策作出反应。美联储副主席莱尔·布雷纳德在10日的讲话中曾警告不要过快加息，以便让官员有时间研究借贷成本上升对经济的影响。

　　截至10月12日下午，芝加哥商业交易所（CME Group）的数据显示美联储11月会议加息75基点的概率进一步升高至84.8%。

　　（来源：我的钢铁网）