农产品行业要闻
周一
【大豆】
欧盟数据显示,2023/24年度迄今欧盟的油籽进口量下降,而葵花籽油进口量激增。
截至10月22日,2023/24年度(始于7月1日)欧盟27国的大豆进口量约为3,353,032吨,比去年同期减少3%。
油菜籽进口量约为1,342,557吨,比去年同期减少39%。
豆粕进口量约为4,830,812吨,比去年同期减少2%。
葵花籽油进口量为703,834吨,比去年同期提高28%。
棕榈油进口量约为1,091,857吨,比去年同期减少5%。
(来源:我的钢铁网)
周二
【大豆】
截至2023年10月26日的一周,美国大豆出口检验量为1,890,227吨,上周为2,625,693吨,去年同期为2,586,228吨。
2023/24年度(始于9月1日)美国大豆出口检验总量累计达到9,949,392吨,同比减少2.7%。上周是同比增长3.3%。
本年度前8周美国大豆出口量达到全年出口目标的20.8%,上周是达到16.5%。
美国农业部在2023年10月份供需报告里预测2023/24年度美国大豆出口量为17.55亿蒲(4776万吨),低于9月份预测的17.90亿蒲(4872万吨),比2022/23年度的出口量19.92亿蒲低了11.9%。
(来源:我的钢铁网)
周三
【大豆】
周三美国农业部将会发布月度油籽加工报告。一项调查显示,分析师平均预测2023年9月份美国大豆压榨量可能提高到1.75亿蒲(约合524.9万短吨)。
如果这一预测成为现实,将创下历史同期的最高压榨量,高于8月份的压榨量1.690亿蒲,也高于2022年9月压榨的1.676亿蒲。
分析师预测范围为1.739亿蒲至1.759亿蒲,中位数为1.750亿蒲。
美国农业部在10月份供需报告里预测2023/24年度(9月至8月)美国大豆压榨量达到23亿蒲,比9月份预测值调高1000万蒲,比上年调低后的22.12亿蒲(早先预期22.2亿蒲)高出4%。
9月底豆油库存估计为16亿磅
分析师预计9月底美国豆油库存降至1.6万亿磅,低于8月底的17.72亿磅,也低于2022年9月底的19.91亿磅,创下2015年5月以来的最低库存。
分析师预测范围是15.5亿磅到16.5亿磅,中位数为16.01亿磅。
美国农业部在10月份供需报告里预测2023/24年度美国豆油在生物燃料行业的用量达到128亿磅,高于上月预测的125亿磅,也高于上年的121亿磅。期末库存调低0.85亿磅,从18.21亿磅调低到17.36亿磅,同比降低1.4%。
背景数据
美国全国油籽加工商协会(NOPA)的月度统计数据显示,9月份美国大豆压榨量升至历史同期最高水平,而豆油库存降至9年新低。
NOPA成员约占美国全国大豆压榨量的95%。NOPA的会员企业在9月份加工了1.65456亿蒲大豆(相当于496.4万短吨),比8月份增长2.5%,比2022年9月增长了4.6%,创下历史同期最高纪录,打破了2020年9月创下的前纪录1.61491亿蒲。
9月份美国大豆开始收获上市,有助于压榨厂原料供应改善,推动压榨增长。
NOPA报告9月30日会员企业的豆油库存降至11.08亿磅,创下2014年12月以来的最低库存,比8月底减少11.4%,比去年9月底减少24.1%。
(来源:我的农产品网)
周四
【大豆】
巴西全国谷物出口商协会(ANEC)的数据显示,巴西10月份大豆出口量估计为596万吨,比上周预估的614万吨低了18万吨或2.9%,但是仍然比去年同期提高66%。
今年9月份大豆出口量为555万吨,去年10月份为359万吨。
10月22日到28日期,巴西出口132万吨大豆;10月29日到11月4日期间,大豆出口量预计为149万吨。
今年头10个月巴西大豆出口量估计为9300万吨,高于去年同期的7440万吨。
今年巴西大豆产量估计超过1.5亿吨,比去年增长20%以上。每年的2月到6月份是巴西大豆出口高峰期。年中二季玉米收获上市后,大豆出口逐步回落。
2022年(1至12月份)巴西大豆出口量达到7780万吨,低于2021年创纪录的8660万吨,因为巴西南方地区的大豆产量下降。
(来源:我的农产品网)
周五
【大豆】
了13%。主要买家包括中国(976,800吨,其中587,000吨转自未知目的地,另有销售量减少83,900吨),韩国(61,000吨,其中62,000吨转自未知目的地,另有销售量减少1,100吨),日本(58,700吨,其中另有销售量减少600吨),西班牙(57,700吨转自未知目的地),以及墨西哥(53,500吨,其中另有销售量减少13,000吨),但是对未知目的地的销售量减少263,000吨。当周出口量为1,991,400吨,比上周低了17%,但是比四周均值高出23%。主要目的地包括中国(1,667,400吨),墨西哥(95,700吨),韩国(60,900吨),西班牙(57,700吨),印尼(24,100吨)。
截至2023年10月26日当周,美国2023/24年度豆粕净销售量为86,400吨,主要销往墨西哥(42,000吨,其中另有销售量减少14,100吨),哥伦比亚(41,800吨),洪都拉斯(13,900,其中700吨转自哥斯达黎加,另有销售量减少1,100吨),牙买加(9,900吨),以及萨尔瓦多(8,500吨),但是对未知目的地的销售量减少60,000吨,对尼加拉瓜的销售量减少1,900吨,对越南的销售量减少400吨。2024/25年度净销售量为200吨,销往加拿大。当周出口量为191,400吨,主要目的地为菲律宾(52,200吨),墨西哥(41,000吨),加拿大(18,300吨),尼加拉瓜(12,900吨),以及洪都拉斯(12,500吨)。
(来源:我的农产品网)
贵金属行业要闻
周一
【黄金】
自10月7日巴以冲突爆发,黄金一直是最大的赢家之一,随着避险资产需求的增加,金价上涨9%以上。如果紧张局势加剧,欧元、瑞郎和短期美国政府债券可能会继续受益。
“随着以色列进入加沙地带,我们看到了价格的飙升,现在这可能成为一场更广泛冲突的风险越来越大,”道明银行董事总经理兼大宗商品策略全球主管Bart Melek说,“我们现在的情况是,我们看到金价可能会因更广泛的地缘政治紧张局势而走高,而美联储可能不愿意抵消供应冲击。因此,这一现实加上黄金对冲,可能促使一些空头回补,从而推动了周五的金价飙升。”
这场冲突已取代美国利率走势和美国国债收益率,成为金价的主要驱动因素。尽管如此,包括美联储在内的主要央行的利率决定本周仍将受到密切关注,以观察其对借贷成本的影响。
金价本月大涨,令其日益脱离传统交易动态之一,因经通胀调整后的美国国债收益率仍接近逾10年来最高水平。
在这种情况下,无息黄金通常会面临巨大的抛售压力。然而,在过去的一年里,这种关系似乎已经瓦解,因为央行的需求和避险买盘使黄金价格在几个月的时间里保持在高位,并且在合理的区间内波动,尽管实际利率飙升。
在哈马斯袭击以色列的前几周,这一趋势终于显示出扭转的迹象,当时美联储政策制定者暗示,他们将在很长一段时间内保持紧缩的政策,这引发了金价的大幅抛售。
然而,冲突蔓延到对全球能源供应至关重要的更广泛地区的威胁令市场感到不安。油价飙升可能引发通胀,央行很难在不损害经济的情况下遏制通胀,而这种情况往往对黄金有利。
(来源:汇通网)
周二
美联储将于周三做出决定,市场普遍预计美联储将把基准利率维持在同一水平。由于利率飙升是此次股市调整的主要原因,投资者将希望美联储发出可能加息的信号。交易员预计美联储至少会在2023年完成加息。
B. Riley Financial 首席市场专家,策略师Art Hogan表示:“虽然我们召开美联储会议,但共识从未如此明确,他们不会在这次特别会议上采取任何行动,而且他们将连续不加息。”“我认为这可能表明加息周期已经结束,而且我认为这可能有助于阻止我们在国债收益率中看到的抛物线式上涨。”
Hogan补充道:“当你正处于收益率回升的阵痛之中时,你很难对股票感到兴奋。但我认为,如果我们看到利率稳定一段时间,肯定会带来一些好消息。”
10年期国债收益率上周开始跃升至5%以上,但周一交投于4.89%左右。周五将公布十月份就业报告,投资者希望劳动力市场有所放缓,这将使美联储能够放心地在今年剩余时间里按兵不动。
【黄金】
(来源:汇通网)
周三
【黄金】
世界黄金协会最新的报告揭示,黄金市场需求继续主导,尤其是各国央行的购买速度创下了去年以来的新高。虽然未能打破2022年第三季度的记录,但今年迄今为止的需求量已达到800吨,预计各国央行将在年底前继续增加购买,进一步巩固了2023年的需求。
央行需求成为上个季度实物黄金需求的主要推动力,虽然整体需求略有下降,但从长期趋势来看,与五年平均水平相比,需求增长了8%。此外,黄金市场也继续受到场外交易市场的强劲需求的支撑,虽然这种需求难以准确衡量,但预计同比增长6%。
尽管投资需求可能在2023年前三个月回升,但各国央行对黄金的贪婪需求仍将是市场的主要动力。各国央行购买力度超出预期,可能刷新年度总购买量记录。分析师认为这反映了市场对黄金的谨慎配置策略。
世界黄金协会全球研究主管胡安·卡洛斯·阿蒂加斯指出,央行需求突显了黄金在投资组合中的多样化作用,尤其在面临地缘政治不稳定和金融市场波动时,黄金的作用至关重要。各国央行不仅战术性地购买黄金,还将其视为一项战略性的举措。
展望未来,世界黄金协会的分析师预计,随着金价在第四季度维持在2000美元左右,ETF需求将回升,黄金的潜在支撑仍然存在,受到地缘政治紧张局势升级和COMEX期货情绪的支撑。然而,珠宝需求可能在今年剩余时间内疲软,受到多种因素的影响。虽然市场前景仍不确定,但黄金继续发挥其重要的资产多元化和避险作用。
中国央行一直在领导着黄金购买浪潮,远远超过其他国家。这一趋势是全球各国试图将外汇储备远离美元的一部分,同时还是一些国家试图通过使用本国货币进行贸易来去美元化其贸易关系的一部分。
根据世界黄金协会的数据,今年迄今为止,各国央行已购买了800吨黄金,同比增长14%。中国央行单独购买了181吨黄金,是其中的一大贡献者,中国央行的黄金储备总额已达2,192吨。
中国的黄金热潮部分受到国内经济不稳定的推动,包括人民币贬值、房地产行业和股市的波动。全球通胀的上升也刺激了黄金需求,特别是在货币贬值的情况下,黄金被视为一种避险资产,有助于保值。
中东地区的冲突和全球地缘政治紧张局势的升级推高了金价,这再次吸引了投资者的关注。现货黄金价格曾一度超过2000美元/盎司,达到自5月中旬以来的最高水平。尽管珠宝需求在2022年第三季度有所下降,但其需求仍保持相对健康,尤其在市场面临多方面的经济压力和不确定性时。
最近,中东地区的冲突导致金价上涨10%以上。黄金继续充当避险资产的角色,为投资者提供在不确定时期的保护。与全球货币和市场波动相关的地缘政治不确定性也增加了对黄金的需求,这可能支撑黄金市场在未来的表现。
(来源:汇通网)
周四
【黄金】
正如预期,美国央行第二次按兵不动,将联邦基金利率维持在 5.25% 至 5.50% 的区间,以表达对美国经济的乐观态度,尽管它仍然预计美国经济会出现一些疲软。
“最近的指标表明,第三季度经济活动强劲增长。自今年早些时候以来,就业增长有所放缓,但仍保持强劲,失业率仍保持在较低水平,”美联储在货币政策声明中表示。
“美国银行体系健全且富有弹性。家庭和企业的金融和信贷条件收紧可能会对经济活动、就业和通货膨胀造成压力。这些影响的程度仍不确定。委员会仍然高度关注通胀风险。”声明称。
尽管美联储在周三的货币政策会议后维持利率不变,但主席杰罗姆·鲍威尔表示,目前尚不清楚委员会是否已经完成加息。鲍威尔在货币政策决定后的新闻发布会上表示:“货币政策的限制性是否足以将通胀率降至2%?这就是我们问自己的问题。”
Forexlive.com货币策略主管Adam Button 指出,与上个月发布的内容相比,11月份声明的变化并未提供任何新的见解。“人们对更大的变化感到一些焦虑,但这几乎是预期的,”他说。
凯投宏观(Capital Economics)副首席美国经济学家Andrew Hunter表示,他认为,随着通胀持续降温,美联储不太可能再次降息。“如果经济增长继续出人意料地上行,美联储仍有可能在 12 月或 1 月的会议上最终加息 25 个基点,但近期长期债券收益率的飙升表明这种可能性越来越小。即使增长仍然强于我们的预测,通胀继续下降的条件已经具备,而且下降的速度比官员预期的要快,”他表示。他补充说,预计美联储将在 2024 年上半年降息。“总体而言,我们仍然预计美联储的下一步举措是降息,到明年年底利率将降至低于共识的3.25%-3.50%,”他表示。
美联储维持紧缩倾向;然而,鹰派立场还不足以让黄金市场感到担忧,金价仍维持在每盎司 2000 美元以下的高位。
OANDA高级市场分析师Edward Moya表示,尽管美联储仍然保持鹰派立场,但还没有强硬到足以惊动市场的程度。“美联储不排除在未来几个月加息的可能性,但掉期合约显示交易员并不相信。美联储试图保持鹰派立场,但华尔街不认为本周期会出现进一步紧缩,”他表示。Moya指出,缓解对以色列战争蔓延到加沙以外地区的担忧可能对 黄金产生的影响比美联储的货币政策更大。他补充说,美国财政部的资金需求低于预期也降低了黄金市场的温度。
另据外媒报道,在第三季度跌超2%之后,白银在10月份跟随避险黄金的走势,涨幅超过3%。凯投宏观分析师Caroline Bain表示:“我们预计,在光伏行业需求强劲增长的背景下,到2024年,白银的表现将超过黄金。”
同时,由于巴以冲突停火的可能性较小,而对伊朗干预中东冲突的担忧仍然很高,因此黄金的整体前景仍然乐观。
(来源:汇通网)
周五
【黄金】
Sengezer指出,美国10月份非农就业人数预计将增加18万人。相比一份乐观的非农就业报告,黄金对令人失望的就业报告的反应可能会更加强烈。
以下是Eren Sengezer所撰文章的主要内容:
从历史上看,美国就业报告对黄金价格有多大影响?在本文中,我们介绍了一项研究的结果,在该研究中,我们分析了金价对之前35次非农数据的反应。(注:我们省略了2021年3月和2023年3月的非农数据,该数据在4月的第一个星期五发布,因为复活节而波动较小。)
我们在美国劳工统计局定于11月3日(周五)发布10月份就业报告之际提出了我们的调查结果。继9月份非农就业人数增加33.6万人(强于预期)之后,预计10月份非农就业人数将增加18万人。
(来源:汇通网)
化工产品行业要闻
周一
【原油】
石油产量轻松增长的日子已经结束
受油价因中东紧张局势加剧而上涨影响,截至上周五收盘,埃克森美孚收跌1.9%,雪佛兰暴跌近7%,但在资深页岩油金融家Dan Pickering看来,投资者们的反应显示出对化石燃料业务的担忧,尤其是与科技等其他行业相比。
这位总部位于休斯顿的Pickering Energy Partners创始人Pickering表示:“投资者不相信这项业务可以持续下去,他们不相信这些公司的纪律。他们宁愿今天盯着亚马逊,或者将来的某一天。”
此外,与欧洲竞争对手不同,埃克森美孚和雪佛龙在过去四年的ESG热潮中大举投资化石燃料。即便如此,新的原油供应也很难获得。在海上,勘探既昂贵又难以预测。因此,由于最佳面积已经被追踪到,美国页岩油田的产量增长正在下降。
从现有的业务来看,雪佛龙透露,其价值450亿美元的哈萨克斯坦Tengiz项目再次出现延期和成本超支,并且Tengiz项目在2025年最终投产时的现金流将比此前预测的少10亿美元左右。
相比之下,埃克森美孚的增长前景要强劲得多,该公司已经在圭亚那建立了立足点,并出售了成本较高的资产。但由于圭亚那和二叠纪盆地的产量增长未能抵消资产出售、欧佩克减产以及影响所有油田的生产率自然下降的影响,这家德克萨斯石油巨头第三季度的平均日产量仅为369万桶油当量,接近20年来的最低水平。
更糟糕的是,埃克森美孚表示,长期以来被视为大型石油公司关键增长领域的化学品业务的利润较上一季度下降了70%。
埃克森美孚首席执行官Darren Woods表示:“该行业仍在从疫情的影响中恢复,整个行业为抵消正在发生的枯竭而投入的资本水平较低。”
同时,雪佛龙列出了二叠纪盆地的一系列技术问题:废水产量受限、天然气中二氧化碳含量高、生产合作伙伴在水力压裂方面遇到困难。尽管随着二叠纪扩张成为世界上最大的页岩区,规模较小的竞争对手也抱怨过类似的问题,但从石油巨头那里听到这些细节是不寻常的。
美国石油巨头继续豪赌页岩油
解决上述这些问题可能会增加成本。据摩根大通的数据,预计全球油气行业今年的支出将增加约10%,至5,450亿美元,而去年的支出增幅为34%。本周早些时候,Halliburton Co.首席执行官Jeff Miller提醒投资者,油气行业长期以来面临的最大挑战之一,尤其是在页岩油气领域。
然而,这两家美国石油巨头选择了继续豪赌页岩油。其中,埃克森美孚两周前宣布以620亿美元收购先锋自然资源(PXD.US),这将使其成为二叠纪盆地的主要生产商。雪佛龙周一表示,将以520亿美元收购赫斯(HES.US),从而获得圭亚那一个全球最大、增长最快的石油项目之一的股份。
这两笔交易均为全股票交易,收购溢价较小,是8年多来石油行业规模最大的交易。因此,它们可能会给埃克森美孚和雪佛龙的收益报告蒙上阴影。
但与疫情最严重时相比,这两家公司最近进行收购时都处于优势地位。由于去年能源价格的上涨带来了创纪录的利润,这两家公司的股价飙升,为埃克森美孚和雪佛龙的高管们收购规模较小的竞争对手提供了强有力的资金。
(来源: 汇通网 )
周二
【原油】
到目前为止,哈马斯和以色列之间的冲突对全球大宗商品市场的影响有限,自哈马斯袭击以色列以来,油价已经上涨了约6%。但世界银行表示,农产品(000061)、大多数金属和其他大宗商品的价格几乎没有变化,这主要是因为全球经济吸收油价冲击的能力有所提高。
然而,世界银行根据上世纪70年代以来的历史经验,评估了三种可能的石油供应中断风险情景。
1、在“小中断”的情景下,全球石油供应将减少,至200万桶/天,较当前季度的平均水平,油价最初将上涨3%至13%,达到每桶93美元至102美元的区间。
2、世界银行的数据显示,“中等破坏”情景(大致相当于2003年的伊拉克战争)将使全球石油供应减少,至500万桶/天,并使油价最初上涨21%至35%,至每桶109美元至121美元之间。
3、该行补充说,在“大规模中断”的情景下,与1973年阿拉伯石油禁运相比,全球石油供应将减少,至800万桶/天,并推动油价最初飙升56%至75%,达到每桶140美元至157美元之间。
世界银行的首席经济学家、主管发展经济学的高级副行长Indermit Gill在一份声明中表示:“如果冲突升级,全球经济将面临几十年以来首次双重能源冲击,不仅来自乌克兰战争,也来自中东。”
(来源:汇通网 )
周三
【原油】
OPEC+减产预计将在年底前平衡供应增加。国际能源署(IEA)在制定应对此类能源冲击的应对措施方面发挥着至关重要的作用,鉴于这些潜在的破坏,这一责任变得越来越重要。
石油贸易集团API周二表示,上周美国原油库存可能增加多达130万桶,导致与纽约商品交易所交易的石油合约交割相关的储存中心再次增加。
美国石油协会(API)的每周库存报告显示,美国主要的汽车燃料产品汽油和柴油和取暖燃料的原料馏分油的库存有所下降。
通常在每年的这个时候,美国对汽车燃料的需求会减弱,因为随着天气从秋季到冬季的转变,美国人开车的次数减少。但由于炼油行业正在进行季节性维护,燃料库存下降幅度大于平时也很常见,补充量有限。
API数据显示,截至10月27日当周,美国原油库存余额减少134.7万桶。与此形成鲜明对比的是,截至10月10日的前一周,由于出口急剧下降,产量下降了266.8万桶。
API指出,俄克拉荷马州库欣存储中心的库存连续第二周增加,该中心是纽约商品交易所交易的美国西德克萨斯中质原油期货的交割点。库欣的存储水平今年大幅下降,引发人们担心它们可能会达到如此临界的低点,从而使存储中心的操作变得复杂。然而,上周该存储中心净增产37.5万桶,较前一周增产51.3万桶。
燃料方面,石油贸易组织报告汽油库存减少35.7万桶,馏分油库存减少231.3万桶。上周,汽油短缺416.9万桶,而馏分油则减少231.3万桶。
高盛重申油价将达到100美元/桶,但不太可能持续超过105美元/桶。高盛指出,预计随着股市小幅下跌,布伦特原油到明年6月份将升至每桶100美元/桶。然而,布伦特原油价格在2024年不太可能持续超过105美元/桶,这是欧佩克“甜蜜点”80-105美元/桶范围的上限。尽管生产率和石油需求趋势的影响也至关重要,但市场在较远的未来可能会变得非常紧张。目前石油市场比平常略为紧张,且正在以适度的速度进一步紧缩,但是具有相当大的备用产能来应对短期紧缩冲击。
(来源: 新浪网)
周四
【原油】
一项私人调查显示,在全球最大的石油进口国中国,10月份工厂活动意外收缩,加剧了前一天悲观的官方数据。
OANDA 的莫亚表示:“石油市场将继续关注不断恶化的需求前景,以及以色列与哈马斯战争的最新进展是否会导致供应中断。”
据官方媒体报道,伊朗最高领袖哈梅内伊呼吁穆斯林国家停止向以色列出口石油和食品。
根据美国能源数据,伊朗是石油输出国组织 (OPEC) 成员国,2022年原油产量约为250万桶/日。
Investec大宗商品主管卡勒姆·麦克弗森(Callum Macpherson)表示,如果战争没有对产量构成威胁,“如果没有OPEC+的支持,油价可能难以将价格维持在近期高点附近,直到2024年,这使得本月晚些时候的会议至关重要。”
另据行业咨询公司Wood Mackenzie称,欧洲石油库存已降至10年来的最低点。10月27日当周,阿姆斯特丹-鹿特丹-安特卫普交易中心的库存降至4880万桶,这是自2022年3月以来的最低水平,也是自2013年以来同期的最低水平。这些数据为看涨油价的人提供了支持,他们认为,在世界许多主要产油国保持市场供应的情况下,石油需求保持良好。
能源咨询公司Ritterbusch在一份报告中称,油价在10月下跌近11%后有所上涨,但涨幅料将有限。该公司认为美油期货短期内将升至86美元/桶,但“从投资角度来看,我们将进一步谨慎对待这个市场”。Ritterbusch预计,美联储的鹰派措辞将加剧对石油需求的担忧,同时也会支撑美元,宏观因素可能成为石油定价的更大驱动力。
(来源:汇通网)
周五
【原油】
美国政策制定者在本周为期两天的政策会议上苦苦挣扎,以确定金融状况是否已经足够紧张以控制通胀,或者继续超出预期的经济是否可能需要更多的克制。最终,美联储周三将基准利率维持在5.25%-5.50%不变。石油投资者一直密切关注美联储的政策决定,担心大幅加息可能会放缓经济并削弱能源需求。
Price Futures Group分析师Phil Flynn表示,“如果美联储叫停,石油价格应该会非常接近触底。”
据路透社报道,最大石油出口国沙特阿拉伯可能会在未来几天再次确认将自愿减产100万桶/日的期限延长至12月。
布伦特原油价格在9月触及2023年高点,接近98美元/桶,但周四价格已下跌至86美元/桶区间。尽管受到中东冲突的支撑,但对经济增长和需求的担忧仍对价格构成压力。
沙特阿拉伯首先在7月份自愿减产,作为OPEC+6月份达成的广泛供应限制协议的补充。沙特9月份表示,将把减产期限延长至年底,并每月审查一次决定。
瑞银(UBS)分析师Giovanni Staunovo表示,“由于沙特阿拉伯和欧佩克+遵循‘主动、先发制人和预防性政策’,并考虑到持续的经济增长担忧,我预计沙特阿拉伯将宣布延长自愿减产。”
沙特能源部没有立即回应关于是否会在12月维持减产的置评请求。
路透社还预计沙特阿拉伯将在12月份继续减产,而且他们认为减产可能会持续到12月之后。
根据沙特前几个月的做法,维持12月减产的决定可能会在11月初的声明中做出。在11月26日于维也纳举行的下一次OPEC+会议之前,不太可能就2024年采取任何行动。
包括石油输出国组织和俄罗斯等盟友在内的OPEC+上次会议于6月举行,已将供应限制至2024年。
咨询公司Energy Aspects的分析师RichardBronze表示:“我们认为沙特阿拉伯可能会将自愿减产期限延长至12月底以后。”“谨慎一直是沙特全年石油政策的口号,随着全球经济和石油需求的各种警告灯闪烁,他们将非常谨慎地提高产量。”
盛宝银行的Ole Hansen、石油经纪商PVM的Tamas Varga、Investec的Callum Macpherson和RBC Capital Markets的Helima Croft也表示,他们认为降息有可能持续12月甚至更长时间。
Hansen表示:“考虑到目前的价格水平和季节性需求疲软,沙特阿拉伯不太可能考虑增产,12月份也不会,第一季度也很可能不会。”
另据报道,10月海运石油货物增加,巴西和俄罗斯贡献突出。10月海运石油增长,巴西的石油货物发送量显著增长,俄罗斯出口继续恢复,北海发货量激增。6月份以来,23个产油国和地区的(月度)增速首次超过3800万桶/日。这样的石油出口增长抵消了OPEC+产油国的减产努力。
欧洲和中国的增长继续落后于市场预期,需求增长受挫正在影响原油价格,因为投资者担心原油使用量急剧收缩未能吃掉生产供应。尽管原油产量的增幅低于预期,但随着原油使用量继续低于需求,美国原油储备仍在增加,消除了能源市场关于原油管道供应严重不足的说法。
展望未来,石油交易商将关注周五美国非农就业数据,预计10月份就业岗位将从9月份的 33.6万增加至18万。这些事件可能会对以美元计价的原油价格产生重大影响。石油交易商将从数据中获取线索,并围绕原油价格寻找交易机会。
投资者还应持续关注中东的事态发展,更广泛的冲突可能会扰乱该地区的供应,从而促使石油市场紧张不安。
(来源:汇通网)
建材行业要闻
周一
【地产】
中指研究院报告显示,10月楼市成交量整体同环比均下降。一线城市成交面积环比下降11.51%,深圳本月涨幅最大,为38.0%,上海跌幅最大为25.8%。二线城市整体环比小幅下降1.75%,其中温州跌幅显著,为44.84%。库存面积总量略有下降,杭州涨幅最高,为2.93%。土地方面,10月,监测城市总体供求同比下滑,宅地推出量同比降逾四成,整体成交方面量跌价涨,一线城市成交量增近一成;房企融资类型以中期票据为主,房企拿地城市集中在北京、上海、广州、杭州、南京等城市。
(来源:财联社)
周二
【钢铁】
据中钢协数据显示,2023年9月,重点统计企业中厚板轧机生产623万吨,同比上升4.1%;热连轧机生产1620万吨,同比上升7.6%;冷连轧机生产661万吨,同比上升9.3%。
(来源:世界钢铁协会)
周三
【重卡】
随着北方供暖季的到来、天然气价格的逐步上涨,国内燃气重卡的火爆景象还能持续吗?请看第一商用车网带来的分析报道。
“银十”重卡销7.7万辆 同比增长60%
根据第一商用车网初步掌握的数据,2023年10月份,我国重卡市场销售约7.7万辆左右(开票口径,包含出口和新能源),环比9月下降10%,比上年同期的4.8万辆增长60%,净增加接近3万辆。这是今年市场继2月份以来的第九个月同比增长,今年1-10月,重卡市场累计销售78.4万辆,同比上涨37%,同比累计增速扩大了2个百分点。截止到10月份,中国重卡市场在今年下半年的表现已经连续超出业内预期,其中的两只胜负手便是“燃气车”和“出口”。
10月份7.7万辆这个销量水平,放在最近七年里来看,只高于2021-2022年同期;从今年的月度销量情况来看,10月份的重卡市场表现低于3月份(11.54万辆)、4月份(8.31万辆)、6月份(8.65万辆)和9月份(8.57万辆),跟今年2月份和5月份的销量旗鼓相当。
根据第一商用车网的分析,10月份的重卡市场有几个主要特点值得关注:首先,燃气车需求依旧火爆,但10月下旬开始有所“降温”。继8、9月份终端上牌销量连续两个月环比上涨之后,10月份的终端销量继续保持在5万辆以上,笔者初步预计高于8月份的5.2万辆、低于9月份的5.9万辆,其中主要原因主要就是燃气车爆发式增长,不但在部分区域大规模替代柴油车,也在一定程度上拉动了重卡行业整体销量的上涨,甚至于有部分重卡经销商近期在第一商用车网采访时表示:现在的环境下,天然气重卡几乎是唯一能够盈利的车型,因此,其卖出的重卡中有7成是天然气车,天然气重卡的销量增长非常明显,不仅远超往年,还明显挤压了柴油重卡的市场份额。
尽管如此,第一商用车网注意到,10月下旬,燃气车需求有所“降温”。如果11月和12月车用LNG价格呈现明显上涨的话,天然气重卡的订单和销量将会进一步环比回落。
其次,受终端需求的拉动,燃气车排产10月份仍然旺盛,很多厂家的牵引车排产中有70%以上都是燃气车。第三,中国重卡海外出口销量继续保持增长,预计同比增长接近20%(增速缩窄主要是由于去年同期的销量基数开始快速攀升),“中国智造”的重卡在全球的产业竞争力十足。
天然气价格开始上涨,燃气车后市如何?
从今年以来的月销量水平来看,10月份的重卡市场可以算得上是“银十”。这个月里,燃气车订单仍然火爆,海外出口市场表现也没有出现断崖式的环比下滑,而是维持在2万辆以上规模,这就确保了今年全年的重卡出口总量大概率将会达到27万辆以上。
一方面,从目前各家整车及发动机厂家的排产情况和终端需求情况来看,燃气车需求虽然还是比较“火热”,不过,由于气价开始上涨,以及北方煤炭运输需求逐渐饱和,10月下旬的燃气车有所“降温”。不过,总体而言,四季度的重卡市场,燃气车扛起国内销量“大梁”是必然之势。从下图可见,由于北方地区即将迎来供暖季,天然气批发及零售价格开始出现上升趋势,但油气差价仍然巨大,燃气车的经济性优势还是比较明显的,足以支撑用户在低迷的物流运输环境中实现一定程度的盈利。可以预见,四季度,天然气重卡销量单月的渗透率会保持在35%以上(相比9月份42%的渗透率有所下降),全年的渗透率达到25%以上没有悬念。2023年,我们即将见证天然气重卡迎来自己的最高光时刻——渗透率和年销量双双创新高。
另一方面,虽然8月1日起海外出口市场受到了俄罗斯提高进口车辆报废处理费政策的影响,但我国重卡出口下半年仍保持同比较大增长。9月份,中国重卡出口销量相比8月份基本持平,同比增长则接近50%;10月份,重卡出口销量仍然是环比持平,同比两位数上涨,可见俄罗斯政策变化所带来的的不利影响正在逐月“衰减”。今年1-9月,我国重卡市场出口规模已经达到21万辆,远超去年全年的出口销量水平,2023年全年的出口总量超过27万辆“指日可待”,行业出口将会创造新的历史纪录。
另外,新能源重卡下半年销量不断加速,9月份终端实销已经超过3000辆,10月份预计将会继续环比上涨,这个细分市场上、下半年走出了前低后高的发展态势,各家企业都在为年底的销量“冲刺”做准备。
(来源:第一商用车网)
周四
【钢铁】
据Mysteel不完全整理,2023年10月国内有12个钢铁项目开工或投产。其中,沙钢、涟钢、广西钢铁等项目开工;河钢集团、唐山国堂钢铁等项目投产,具体内容如下。
(来源:我的钢铁网)
周五
【煤炭】
进入11月份,多地气温下降明显,北方大部分地区供暖陆续启动。我国煤炭供应维持较高水平,为保障今冬明春供暖工作提供良好基础。
从11月1日开始,宁夏银川全市1.49亿平方米供热区域正式开始供暖。
山西太原11月1日起正式开启供热,居民生活供暖期为今年11月1日至明年3月31日。今冬供暖季太原市供热总面积2.68亿平方米。
内蒙古伊金霍洛旗提前落实“暖心煤”发放政策,旗镇村三级联动,保障广大农牧民今冬明春民生供暖用煤。
进入11月份,北方大部分地区供暖陆续启动。据中国煤炭工业协会发布的数据显示,1—9月份全国原煤产量34.4亿吨,增长3.0%。原煤生产保持稳定。中国煤炭工业协会表示,在各项稳增长措施带动下,后期我国煤炭需求将逐步回升。同时,取暖煤需求将比较旺盛,2023年全年需求同比有望保持平稳增长。
(来源:乘联会)