周二

　　【大豆】

　　美国农业部周度出口销售报告显示，截至2023/24年度第16周，美国对中国(大陆)大豆出口销售总量同比降幅缩窄，表明出口销售步伐相对去年有所加快。

　　截止到2023年12月21日，2023/24年度(始于9月1日)美国对中国(大陆地区)大豆出口总量约为1392万吨，去年同期为1845万吨。

　　当周美国对中国装运44万吨大豆，之前一周装运57万吨。

　　迄今美国对中国已销售但未装船的2023/24年度大豆数量约为562万吨，低于去年同期的718万吨。

　　2023/24年度迄今，美国对华大豆销售总量(已经装船和尚未装船的销售量)为1954万吨，同比减少23.8%，上周是同比降低24.5%。

　　2023/24年度迄今美国大豆销售总量为3634万吨，比去年同期降低15.3%，上周是同比降低16.5%。

　　2024/25年度美国大豆销售量为15.3万吨，和一周前持平。

　　背景数据

　　美国农业部在2023年12月份供需报告里预计2023/24年度中国大豆进口量为1.02亿吨，高于11月预期的1亿吨，也高于2022/23年度的1.0085亿吨。作为对比，2022/23年度大豆进口量同比提高11.4%。

　　美国农业部12月份预测2023/24年度美国大豆出口量为4776万吨，和11月份预测持平，比2022/23年度的5421万吨降低11.9%。2022/23年度美国大豆出口同比降低7.4%。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周三

　　【大豆】

　　美国农业部出口检验周报显示，上周美国对中国(大陆地区)出口的大豆比一周前提高36%，但是比去年同期减少68个百分点。

　　截至2023年12月28日的一周，美国对中国(大陆地区)装运471,169吨大豆，前一周装运346,782吨大豆。作为对比，2022年同期对华装运大豆908,152吨。

　　当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的49.0%，上周是32.4%，两周前是41.0%。

　　美国农业部在2023年12月份供需报告里预计2023/24年度中国大豆进口量为1.02亿吨，高于11月份预测的1亿吨，也高于上年的1.0085亿吨。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周四

　　【大豆】

　　美国农业部周二发布的月度油籽加工数据显示，11月美国大豆压榨量连续第二个月突破2亿蒲大关，这也是历史上首次。

　　报告称，11月份美国大豆压榨量为600.3万短吨(合2.001亿蒲)，比10月份的历史最高纪录604.2万短吨低了0.65%，但是比2022年11月的压榨量568.7万短吨高出5.55%。

　　报告出台前，分析师预期11月大豆压榨量为599.1万短吨(1.997亿蒲)。预测范围从1.9778亿至2.0075亿蒲，中位数为1.999亿蒲。

　　10月份美国大豆压榨量为历史最高值，因为美国生物燃料生产商对豆油的需求不断增加，美国大豆压榨量产能扩张，有助于美国大豆月度压榨量首次突破2亿蒲。10月份ADM和马拉松石油公司合资的压榨厂在北达科他州投产，每天可加工15万蒲大豆。

　　占到美国全国大豆加工量95%的美国全国油籽加工商协会(NOPA)报告称，11月份该协会会员加工大豆1.89038亿蒲，比10月份创纪录的1.89774亿蒲减少0.4%，但是比去年11月份的1.79184亿蒲提高5.5%。

　　美国农业部12月份预测2023/24年度美国大豆压榨量为23亿蒲，和上月预测持平，高于上年的22.12亿蒲。

　　（来源：我的农产品网）

　　周五

　　【大豆】

　　咨询机构Datagro公司的调查显示，2023/24年度南美大豆产量将创下历史新高，同比增长15%。这有助于缓解巴西天气不利导致大豆产量下调的担忧。

　　Datagro预计南美大豆产量达到2.223亿吨，虽然低于上次预估的2.313亿吨，但仍比2022/23年度的1.941亿吨高出15%，比2020/21年度的历史峰值1.985亿吨高出12%。

　　本年度南美大豆产量增长的部分原因在于种植面积增长。

　　2023/24年度南美大豆播种总面积为6866.9万公顷，略高于9月份预测的6826.3万公顷，比2022/23年度的历史纪录6488.7万公顷高出6%。

　　该公司经济学家弗拉维奥·罗伯托·弗兰卡表示，南美所有大豆生产国的面积都在增加，尤其是阿根廷，因为农户预期将出现政治和经济变革。

　　从各国情况看，巴西大豆产量预计为1.529亿吨，比2022/23年度的1.592亿吨减少约4%。该国种植面积连续第17年增加，从4468万公顷增至4536万公顷。

　　阿根廷大豆种植面积在连续三年下降之后强劲恢复，从1600万公顷增至1720万顷，大豆产量将达到5100万吨，同比增长137%。

　　巴拉圭大豆播种面积预计为355万公顷，略高于2022/23年度的341.5万公顷;大豆总产量预计为1099万吨，比2022/23年度的925万吨增长18.8%。

　　乌拉圭大豆种植面积为135万公顷，比2022/23年度增加10.2%。大豆产量预计为创纪录的370万吨，比去年因恶劣天气而降低的产量激增311%。

　　玻利维亚大豆播种面积估计达到创纪录的160.5万公顷，高于上年的157.1万公顷。大豆产量预计为377万吨，同比增加17%。

　　（来源：我的农产品网）

　　贵金属行业要闻   

　　周二

　　【黄金】

　　上周，受美元走软提振，现货黄金连续第三周上升，金价收报2062.74美元/盎司，周线上升0.5%。上周盘中，现货黄金最高触及2088.43美元/盎司。上周推动黄金的走势表现，主要是非常激进的降息预期推动了贵金属涨势。市场定价美联储将于3月降息，且2024年总共降息150个基点。继2023年出人意料的强劲表现后，目前有机构预计2024年金价将进一步上涨，这将由三大驱动因素推动：追逐动能的对冲基金、央行持续稳定购买实物黄金，以及交易所交易基金(ETF)投资者的重新涌入。进入新的一年里，全球央行的主题似乎是更低的利率即将到来，这将成为推动黄金走升的主线。而美元和收益率下降将直接为黄金的走升铺平道路。除了上述原因外，市场还有另一个因素，那就是以色列与加沙之间的冲突扩大。地缘政治风险的持续存在、以及央行的购买黄金行动，都将支撑黄金市场。（来源：汇通网）

　　周三

　　【黄金】

　　标普全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson表示，PMI数据显示出美国制造商在年末的表现不尽如人意。由于近期订单量下滑加剧，产出以六个月来最快的速度下降。因此，制造业很可能在第四季度拖累经济。由于越来越多的企业开始担心生产能力过剩，企业已连续第三个月裁员。第四季度工厂裁员的速度为2009年以来最快（除疫情早期几个月）。由于工厂在12月也大幅削减了投入品的采购，供应商的平均工作量也有所减少，这再次指向了剩余产能。鉴于目前的订单趋势，调查显示许多商品供不应求，这表明进入2024年后，生产、就业和价格将面临下行风险。

　　（来源：汇通网）

　　周四

　　【黄金】

　　去年12月货币政策会议纪要显示，即便美联储继续暗示准备在今年晚些时候降息，但黄金市场仍面临巨大的抛售压力。

　　虽然美联储上个月维持利率不变，但最新的经济预测表明，联邦公开市场委员会（FOMC）认为2024年可能会降息三次。但会议纪要还指出，尽管利率将会下降，但美联储仍不急于很快放松货币政策。

　　会议纪要称：“几乎所有与会者都表示，他们的基准预测表明，到2024年底，降低联邦基金利率目标区间将是合适的，这反映了通胀前景的好转。”

　　会议纪要还称：“一些人还指出，情况可能需要将目标范围保持在当前值，比他们目前预期的更久。与会者普遍强调，在做出货币政策决议时保持谨慎和依赖数据的做法的重要性，并重申，在通胀明显朝着委员会的目标持续下降之前，政策在一段时间内保持限制性立场是合适的。”

　　黄金市场对美联储货币政策会议纪要没有出现过多反应。现货黄金周三遭遇强劲的抛售压力，金价跌破每盎司2050美元的初始阻力位。

　　虽然美联储仍对通胀威胁保持警惕，但会议纪要显示，一些委员会成员认为风险开始缓解。

　　会议纪要称：“与会者认为通胀上行风险已经减弱，但指出通胀仍远高于委员会的长期目标，物价稳定进程停滞的风险依然存在。"

　　会议纪要还强调，随着美联储维持限制性的货币政策，人们对经济的担忧日益加剧。

　　会议纪要表示：“一些人暗示，未来一段时间，委员会可能面临其双重任务目标之间的权衡。”

　　（来源：汇通网）

　　周五

　　【黄金】

　　美国劳工部周三公布的月度职位空缺和劳动力流动调查（JOLTS）报告显示，美国11月职位空缺减少6.2万个，至879万个，为连续第三个月减少。这一数据可能对劳动力市场的供需关系产生影响。

　　基准的10年期美国国债收益率周三一度攀升至4%以上，随后开始走低，目前交投在3.924%。这一波动反映出市场对于经济前景和货币政策走向的不确定性。

　　（来源：汇通网）

　　化工产品行业要闻 

　　周二

　　【原油】

　　俄罗斯石油出口

　　石油出口收入构成了俄罗斯预算的支柱，支持着莫斯科的军事经济。

　　欧盟禁止从俄罗斯进口通过海运的原油和石油制品。对俄罗斯的这一石油禁令的后果是巨大的，因为其近一半的总石油出口流向欧盟。2021年，欧盟从俄罗斯进口了价值710亿欧元的石油，其中包括480亿欧元的原油和230亿欧元的石油制品。失去这一主要收入市场对俄罗斯具有重要的结构性影响，其预算严重依赖于石油收入。

　　与此同时，由于货币支付问题和缺乏短期解决方案，俄罗斯面临着西方制裁引入以来最有利可图的石油贸易路线之一的严重问题。

　　（来源：汇通网 ）

　　周三

　　【原油】

　　据航运情报公司Kpler消息，2023年12月OPEC产量增加48,000桶/日，达到2653万桶/日。另外，据代表们透露，OPEC+将在下个月初召开网络会议，恢复例行的石油市场监测。一位知情人士称该会议计划于2月1日举行。石油输出国组织(OPEC)及其盟国本月开始了新一轮减产，试图避免第一季度全球供应过剩并捍卫原油价格。油价在去年第四季度下跌近20%，来自美国及其他国家创纪录的供应抵消了OPEC+减产措施和强劲燃料需求的影响。预计今年石油消费增长将大幅放缓，这引发了对供应过剩的预测。在围绕产量配额存在争议的背景下，安哥拉在加入石油输出国组织十六年后宣布退出。不过这预计不会对该国及OPEC+联盟的供应产生任何影响。

　　（来源：汇通网）

　　周四

　　【原油】

　　利比亚最大的油田之一有完全关闭风险。据消息人士称，由于人员抗议，利比亚最大的油田之一Sharara油田部分工厂被迫停产，产量从26.5万桶/日降至23.5万桶/日。该油田10口油井已遭关闭，但Zawiya港的抽水工作仍在继续。知情人士表示，如果抗议者要求得不到满足，他们将寻求完全关闭油田。

　　以色列与伊朗支持的巴勒斯坦哈马斯组织的战争延伸至黎巴嫩，哈马斯领导人在贝鲁特被杀，随后以色列加强了对加沙地带的轰炸，油价也随之上涨。以色列既没有确认也没有否认责任。

　　在红海，另一个伊朗支持的组织，也门胡塞武装，继续袭击船只，引发人们担心更广泛的中东冲突可能发展并关闭红海和波斯湾等重要的石油运输水道。

　　石油输出国组织(OPEC)表示，在安哥拉上个月宣布退出该组织后，更广泛的OPEC+石油生产国联盟内的合作与对话将继续进行。

　　另据报道，Trans Mountain Corp (TMC.UL) 计划于3月或5月开始对其拖延已久的加拿大石油管道扩建进行管道填充，具体取决于其使用的管道直径并假设没有新问题。该公司正在等待监管机构对其施工变更请求的决定。管道填充是扩建后的阿尔伯塔省至BC省管道开始服务之前的最后一步，为加拿大石油进入美国西海岸和亚洲炼油厂提供了重要的额外通道。

　　OPEC在官网发布声明表示，OPEC和非OPEC产油国重申对团结、充分凝聚力和市场稳定的承诺。在过去几年里，OPEC在支持全球经济克服包括新冠疫情在内的许多挑战方面付出了显著的努力。OPEC的行动“确保了石油市场的稳定，尤其是相比于其他大宗商品”。国家间前所未有的合作、对话、相互尊重和信任将继续是这些持续合作的基础。这有利于所有生产商、消费者和投资者，以及整体全球经济。

　　OPEC+闲置产能膨胀，瑞银下调油价预测。瑞银分析师Giovanni Staunovo在报告中称，将今年3月末布伦特原油价格预期下调至84美元/桶，将6月和9月下调至86美元/桶，先前为95美元/桶。下调是因为OPEC+减产后闲置产能膨胀。瑞银预计今年布伦特原油价格将在80-90美元/桶的区间内波动。石油需求增速将放缓至140万桶/天，但仍高于长期趋势水平。“我们预计OPEC+供应管理将有助于油价回升。既要确保供应不增加太多，又不让库存再次上升，将是难以取得的平衡。”

　　包括 OPEC 和俄罗斯等盟友在内的 OPEC+ 表示，计划于2 月 1 日召开会议，审查最新石油减产的实施情况。

　　（来源：汇通网）

　　周五

　　【原油】

　　美国能源情报署数据显示，燃料需求低迷和库存大幅增加，对价格构成压力。汽油库存增加 1090 万桶，至 2.37 亿桶，创 30 多年来最高周环比增幅。上周馏分油库存增加 1,010 万桶，至 1.259 亿桶。美国至12月29日当周EIA战略石油储备库存增幅录得2020年6月26日当周以来最大。EIA 数据显示，作为需求指标的馏分油产品供应量降至 1999 年以来的最低水平。美国原油产品四周平均供应量为2058.6万桶/日，较去年同期增加0.55%。但是，强大的储备位置和强大的管理控制将使美国各州能够应对经济增长放缓和2024财年收入减少。

　　伊利诺伊州加利纳 Ritterbusch and Associates LLC 总裁吉姆·里特布施 (Jim Ritterbusch) 表示：“进入本月第三周，东北部主要地区的气温仍相对温和，这可能限制了柴油价格的上涨。”

　　（来源：财联社）

　　建材行业要闻        

　　周二

　　【船舶】

　　根据2023年12月31日英国克拉克森研究公司发布的统计数据，2023年，全球新造船市场共生效订单量为4149万修正总吨，同比减少18.7%。其中，中国船企承接2446万修正总吨的新船订单，全球市场份额占比约58.9%，位居全球第一位；韩国船企获得了1001万修正总吨的新船订单，全球市场份额占比约24.1%。这也是2021年以来，中国船企年度新接订单量连续三年超过韩国船企排名世界第一。（来源：我的钢铁网）

　　周三

　　【汽车】

　　Mysteel统计了9家新能源车企的2023年度销量目标和完成情况。 从完成率来看，仅3家新能源车企达成年度销量目标，其中理想汽车2023年销量目标为30万辆，全年实际销量37.6万辆，销量目标完成率为125.34%，超额达成2023年销量目标。具体如下：　

　　（来源：我的钢铁网）

　　周四

　　【汽车】

　　乘用车：月初数据尚不完整，初步预估12月1-31日，乘用车市场零售236.1万辆，同比增长9%，环比增长14%，今年以来累计零售2,170.6万辆，同比增长6%；全国乘用车厂商批发279.6万辆，同比增长24%，环比增长10%，今年以来累计批发2,561.1万辆，同比增长10%。

　　新能源：月初数据尚不完整，初步预估12月1-31日,新能源车市场零售93.6万辆，同比增长46%，环比增长11%，今年以来累计零售774.4万辆，同比增长36%；全国乘用车厂商新能源批发112.2万辆，同比增长49%，环比增长17%，今年以来累计批发889.5万辆，同比增长37%。

　　（来源：乘联会）

　　周五

　　【重卡】

　　12月重卡销5万辆，市场能否“否极泰来”？

　　12月份的重卡市场，销量数据“不太好看”。但“否极泰来”，市场的低谷期是否正孕育着2024年新一轮的机遇呢？

　　根据第一商用车网最新掌握的数据，2023年12月份，我国重卡市场销售约5万辆（开票口径，包含出口和新能源），环比11月下降30%，比上年同期的5.4万辆小幅下降7%。这是今年重卡行业销量的第二个同比下降，终结了2023年连续10个月的同比增长势头。2023年全年，我国重卡市场累计销售91万辆，同比上涨35%，比上年同期净增长23.7万辆。

　　12月份5万辆这个销量水平，放在最近七年里来看，是历史最低；从今年的月度情况来看，12月份的重卡销量也仅略高于1月份4.9万辆的水平，乏善可陈。

　　根据第一商用车网此前的分析，2023年12月的重卡市场有几个特点值得关注：首先，货运市场行情不佳，部分主流企业“留销量”。12月份，货运市场运价惨淡、车多货少、运力过剩等情况未见改善；再加上12月份是全年的最后一个月，相对比较特殊，部分重卡企业选择把一部分销量“留”到来年，力争“开门红”。这也在一定程度上导致了12月份的重卡销量表现很一般——倒是2024年1月份和一季度的销量，可以小小期待一下。

　　其次，重卡终端需求和订单进一步环比下降。数据显示，2023年12月的制造业PMI只有49%，表明制造业还处在收缩区间，带给物流运输业的货源无疑是减少的。笔者据此预计，12月份的重卡市场终端销量低于4.3万辆，预计跟7月份的终端实销水平差不多，仅高于2023年1月份。第三，燃气车细分领域销量继续下行（至少环比下降20%以上，月销预计只有1万辆左右），这个细分市场的复苏预计要到2024年3月份以后。此外，2023年12月重卡海外出口继续保持增长，12月份销量预计同比增长超过25%。

　　（来源：第一商用车网）