周一

　　【大豆】

　　美国农业部周度出口销售报告显示，截至2023/24年度第18周，美国对中国(大陆)大豆出口销售总量同比降幅扩大，表明出口销售步伐相对去年放慢。

　　截止到2023年12月28日，2023/24年度(始于9月1日)美国对中国(大陆地区)大豆出口总量约为1439万吨，去年同期为1935万吨。

　　当周美国对中国装运47万吨大豆，之前一周装运44万吨。

　　迄今美国对中国已销售但未装船的2023/24年度大豆数量约为522万吨，低于去年同期的670万吨。

　　2023/24年度迄今，美国对华大豆销售总量(已经装船和尚未装船的销售量)为1961万吨，同比减少24.7%，上周是同比降低23.8%。

　　2023/24年度迄今美国大豆销售总量为3655万吨，比去年同期降低16.2%，上周是同比降低13.3%。

　　2024/25年度美国大豆销售量为15.4万吨，高于一周前的15.3万吨。

　　背景数据

　　美国农业部在2023年12月份供需报告里预计2023/24年度中国大豆进口量为1.02亿吨，高于11月预期的1亿吨，也高于2022/23年度的1.0085亿吨。作为对比，2022/23年度大豆进口量同比提高11.4%。

　　美国农业部12月份预测2023/24年度美国大豆出口量为4776万吨，和11月份预测持平，比2022/23年度的5421万吨降低11.9%。2022/23年度美国大豆出口同比降低7.4%。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周二

　　【大豆】

　　美国农业部出口检验周报显示，上周美国大豆出口检验量降至9月底以来最低值，较一周前减少30%，较去年同期减少54%。

　　截至2024年1月4日的一周，美国大豆出口检验量为674,749吨，上周为969,454吨，去年同期为1,460,761吨。

　　2023/24年度(始于9月1日)美国大豆出口检验总量累计达到23,945,566吨，同比减少20.8%。上周是同比减少19.2%。

　　本年度前18周美国大豆出口量达到全年出口目标的50.1%，上周是达到48.7%。

　　美国农业部在2023年12月份供需报告里预测2023/24年度美国大豆出口量为17.55亿蒲(4776万吨)，和11月份预测持平，比2022/23年度的出口量19.92亿蒲低了11.9%。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周三

　　巴西外贸秘书处(SECEX)的数据显示，今年第一周巴西豆粕出口继续领先去年同期，这主要受益于邻国阿根廷大豆减产，压榨放慢。

　　1月1日至5日，巴西豆粕出口量为50万吨，而去年1月全月出口量为144.5万吨。

　　1月迄今巴西日均豆粕出口量为125,057吨，比去年同期的65,684吨高出90.4%。

　　1月迄今巴西豆粕出口收入为2.6亿美元，而去年1月份为8.0亿美元。

　　1月迄今，巴西豆粕出口均价为520.9美元/吨，比去年同期的550.4元/吨下跌5.4%。

　　（来源：我的农产品网）

　　周四

　　【大豆】

　　巴西国家商品供应公司(CONAB)周三将2023/24年度巴西大豆产量调低491万吨或3.1%，但是仍将创下历史纪录，也高于大多数私营机构的预测值。

　　CONAB预计巴西大豆产量达到1.5527亿吨，低于12月预测的1.6018亿吨，比上一年度的1.5461亿吨提高0.4%。作为对比，上月预期大豆产量同比提高3.6%。

　　周三早盘，芝加哥大豆期货下跌，其中基准3月大豆合约下跌7美分，报1241.5美分/蒲。

　　CONAB的农业信息主管阿罗尔多·安东尼奥德·奥利维拉·内托表示，对本年度作物收成的估算是近年来播种面积、单产和产量最复杂的估算之一，因为气候问题带来不确定性并影响到农户决策。产量下调最大的是头号产区马托格罗索州，其产量较上月预测的4020万吨降低了330万吨。

　　本月CONAB估计2023/24年度巴西大豆种植面积为4526万公顷，略低于上月预测的4531万公顷，但是比上年的4408万公顷提高2.7%。

　　本年度大豆单产预计为每公顷3,431公斤，比上月预期的3,535公斤/公顷调低了2.9%，比上年减少2.2%。位于巴西南部的南里奥格兰德州的大豆单产将有所提高，抵消中部地区的部分损失。

　　本年度初期，大多数机构预测巴西大豆产量可能接近1.64亿吨。但是随着天气不利，近几周来私营机构纷纷调低巴西大豆产量预期。

　　（来源：我的农产品网）

　　周五

　　【大豆】

　　美国农业部出口销售报告显示，截至1月4日当周，美国对中国(仅指大陆)销售8.2万吨大豆，在始于9月1日的2023/24年度交货。

　　作为对比，之前一周美国对中国销售7.2万吨大豆，2023/24年度交货。

　　截至1月4日当周，美国还对中国销售了13.7万吨小麦和13.3万吨高粱，2023/24年度交货;同期对中国装运23.7万吨小麦，24.2万吨高粱和35.7万吨大豆。

　　注：文章中的中国数据未包括中国台湾数据

　　（来源：我的农产品网）

　　贵金属行业要闻   

　　周一

　　【黄金】

　　周五来自美国的数据显示，美国在12月新增21.6万个就业岗位，超过了17.0万个的预测后。失业率保持在3.7%不变，预期为3.8%；平均时薪环比上涨0.4%，预期为上涨0.3%。非农数据的强劲表现，使得金融市场对美联储3月开始降息的预期发生动摇。目前，美联储3月降息的概率已降至53.8%，而在非农数据公布前为60.4%。不过，这份看似有弹性的劳动力市场数据之下，可能潜藏着危险。近几个月的就业增长主要集中在少数几个行业，包括休闲、酒店以及医疗保健。政府招聘也推动了就业增长。一些经济学家表示，这表明劳动力市场并不像数据显示的那么强劲。美国经济在2023年增加了270万个就业岗位，与2022年创造的480万个就业岗位相比大幅下降。这也可以反映出，美联储大幅加息后，劳动力和整体经济需求都在降温。从更长远的角度看，美国经济在2023年增加了270万个就业岗位，与2022年创造的480万个就业岗位相比大幅下降。这也可以反映出，美联储大幅加息后，劳动力和整体经济需求都在降温。而且稍后继非农数据后公布的服务业采购经理人（PMI)的数据部分抵消了就业报告的影响，数据显示美国服务业活动在12月下滑。供应管理协会(ISM)称，12月美国非制造业采购经理人指数(PMI)从11月的52.7降至50.6，为5月以来新低。更重要的是，12月服务业就业分项指标骤降至43.3，为2020年7月以来最低。这从侧方面也说明，虽然就业市场保持紧俏，但仍不足以改变市场对于美元利率将进入降息周期的预期，关键的问题也就是要明确降息的时点而已。（来源：汇通网）

　　周二

　　【黄金】

　　广为人知的非农就业数据（NFP）报告指出，美国劳动力市场依然坚韧，并迫使投资者继续降低对美联储（Fed）采取更激进政策宽松的预期。反过来，这仍然支撑着美国国债收益率的上升，这对美元起到了推动作用，并驱使资金流离这种无收益的黄色金属。但是，“债王”格罗认为美国10年期国债收益率4%的估值过高，他表示，10年期美国国债通胀保值债券收益率为1.80%是“更好的选择”。

　　美联储理事鲍曼周一在为南卡罗来纳州银行家协会2024年社区银行家会议准备的讲话中表示，美联储的货币政策似乎“具有足够的限制性”，可以将通胀降至美联储2%的目标。鲍曼还表示随着通胀下降，她愿意支持最终的降息。这标志着她改变了长期以来的观点，即可能有必要进一步收紧政策以控制通胀。鲍曼指出：“我的观点已经发生了变化，考虑到如果政策利率在一段时间内保持在目前的水平，通胀率可能会进一步下降。”“如果随着时间的推移，通胀继续降至接近我们2%的目标，那么最终将需要启动降息的进程，以防止政策变得过于限制性。”

　　本周美国数据点为周四的 12 月消费者价格指数报告和周五的 12 月生产者价格指数报告。近几个月来，美国通胀有所降温，这使得美联储能够放松紧缩的货币政策。CPI 报告预计同比上涨 3.3%，而 11 月报告中的涨幅为 3.1%。如果数据强劲，可能会提振美元并打压以美元计价的黄金。（来源：汇通网）

　　周三

　　【黄金】

　　周三官方数据显示，日本2023年11月劳工现金收入普遍低于预期，名义工资同比增长0.2%，而预期为1.5%。市场预计名义收益将与10月份的数据保持稳定，并且在考虑通货膨胀因素后，实际工资同比下降3%。

　　截至11月份的年度总体家庭支出也较上一期进一步回落，11月份同比下降2.9%，而10月份同比下降-2.5%。

　　工资增长仍然是日本央行关注的焦点，工资增长的加快可能会刺激消费者支出和需求驱动的通胀。日本央行已表示，有意在需求驱动的通胀压力下退出负利率。

　　日本11月份平均现金收入同比增长0.2%，而10月份为1.5%。

　　工资增长数据疲弱可能会让日本央行有更多理由推迟转向负利率，然而，投资者预计3月份的“春斗”工资谈判将成为日本央行的焦点。

　　（来源：汇通网）

　　周四

　　【黄金】

　　黄金价格在 2023 年末表现强劲，但在新年伊始就出现下跌，交易员越来越不愿意在这种资产上增加看涨头寸，因为他们担心美联储在未来 12 个月的激进宽松政策会打折不会实现。

　　尽管美联储在 12 月的会议上转向更加谨慎的立场，并暗示将在 2024 年降低借贷成本，但市场可能已经过早地消化了经济继续表现强劲且经济持续强劲的降息幅度。经历高于目标的通胀。

　　如果对联邦公开市场委员会(FOMC )走势的鸽派押注开始放松，美国国债收益率可能会重新加速走高，从而提振美元。这种情况可能会给贵金属带来压力，并对缺乏日本央行支持的日元造成巨大的下行压力。

　　尽管美国国债收益率（尤其是 10 年期基准利率）仍居高不下，但市场情绪积极转变，上涨两个基点至 4.034%。同时由于美元疲软，这仍对黄金构成压力。（来源：汇通网）

　　周五

　　【黄金】

　　由于美国劳工统计局(BLS)公布的12月份消费者价格指数(CPI)数据高于预期，黄金价格开始波动。年度总体通胀率加速至3.4%，而预期为3.2%，前值为3.1%。同期，剔除波动较大的食品和石油价格的核心CPI为3.9%，仍高于预期的3.8%，但低于之前发布的4.0%。月度整体通胀和核心通胀增长0.3%。通胀数据小幅上涨对美联储3月份降息的押注影响微乎其微。

　　由于通胀数据上升后投资者对美联储三月份降息的信心略有减弱，黄金的吸引力可能会略有减弱。投资者一直忽视了美联储政策制定者继续倾向于在较长时期内保持限制性立场，否认提前降息的可能性。

　　美国国债涨跌互现，基准10年期国债收益率回升至4%以上，2年期国债收益率日内下跌10个基点，最新报4.26%，互换合约显示，交易员重新加大对美联储今年降息的押注，目前预计全年降息153个基点，超过美国CPI数据公布前的幅度。

　　（来源：汇通网）

　　化工产品行业要闻 

　　周一

　　【原油】

　　根据标普全球的数据，2023年，俄罗斯原油占印度原油进口总量的35%以上，约为170万桶/日。12月，印度从俄罗斯原油进口量为日均143万桶，与11月相比日均减少15万桶，与5月峰值相比进口量日均大幅下降62万桶。

　　俄罗斯到印度原油运输暂未受影响

　　贸易消息人士和分析人士说，虽然发生了一系列红海航运攻击事件，全球一些贸易商尝试通过好望角探索替代路线，从俄罗斯到印度的原油运输迄今未受影响。

　　根据海上标普全球商品数据显示，红海路线仍然是向印度炼油商供应俄罗斯原油的贸易商的首选。目前，没有观察到俄罗斯石油运往印度的路线计划发生变化。

　　俄罗斯大约有1.12亿桶水上石油，其中至少有4370万桶运往印度。标普全球表示，如果有航运中断的情况，炼油商或贸易商可以选择利用这些产量来维持炼油业务。

　　“由于红海航运状况没有改善，风险增加，油价可能会上涨。能源经济与金融分析研究所南亚主任维布蒂加尔格表示:“印度受益于俄罗斯石油的折扣，但在目前的情况下，未来的合同可能会处于危险之中，印度可能会从中东寻找替代供应。

　　印度石油部长哈迪普辛格普里表示，红海袭击造成了高度动荡局面，印度政府正密切关注事态发展。这些袭击可能会中断原油供应，但印度有信心度过难关。

　　印度炼油厂习惯于15万至16万桶/天的速度购买索科尔原油，2023年12月，索科尔原油进口量明显减少。有些船只甚至要等10到15天以上才能卸货。

　　最近来自俄罗斯的原油进口放缓可以归因于来自中东原油进口量的增加、俄罗斯港口的天气相关问题、炼油厂维护升级以及对运载俄罗斯石油的船只的审查的加强。尽管目前有所下降，但预计进口量在未来几个月可能会反弹。分析师表示，这种复苏是意料之中的，因为预计炼油厂维护后原油需求将增加，特别是炼油利润保持强劲，以及需要满足季节性需求增长。

　　（来源：汇通网）

　　周二

　　【原油】

　　由于也门胡塞武装在红海袭击船只后中东地缘政治风险加剧，这两个原油合约在 2024 年第一周上涨了 2% 以上。

　　周日，供应增加和竞争对手生产商的竞争促使沙特阿拉伯将其向亚洲旗舰产品阿拉伯轻质原油 2 月份的官方售价 (OSP) 下调至 27 个月以来的最低水平。

　　市场普遍认为原油价格下滑是因为之前沙特对亚洲的官方石油定价下调幅度大于预期，强化了现货原油市场走软的迹象所致。数据还显示，在沙特做出该决定之前，油市基金经理大幅增加了布伦特原油和西德克萨斯中质原油的空头头寸，增幅为2017年以来第二高。此前市场普遍认为，来自利比亚的石油供应中断，以及红海地区的持续袭击，都可能推动原油价格上涨。但华尔街预计油价未来将面临更多看跌挑战，现在各大银行已经下调了今年的油价预期。美国银行全球大宗商品和衍生品主管弗朗西斯科?布兰奇表示：“供应很多，而需求正在减速，我们的利率已经大幅上升，这确实减缓了经济增长。我认为，这些因素结合在一起，共同导致了油价走低。”

　　（来源：汇通网）

　　周三

　　【原油】

　　世界银行最新发布的《全球经济展望》报告指出，全球经济在2024年有望实现“软着陆”。报告显示，全球经济增长将连续第3年放缓，但将避免陷入衰退，2024年的增速预计将从去年估计的2.6%降至2.4%。预计到2025年，增速将回升至2.7%。

　　2024年经济放缓的预测与全球贸易疲软以及各国央行采取行动降低通胀引起的高利率效应有关，世界银行指出。许多国家，包括美联储，预计今年将降息。然而，世界银行指出，全球经济仍然存在增长的下行风险，包括最近中东冲突的升级、商品价格可能出现飙升推高通货膨胀、高债务和高借款成本可能导致的金融压力、贸易分裂、气候相关的灾害，以及亚洲大国增长低于预期。

　　本周晚些时候，投资者将解析两个关键的通胀数据，以明确美联储降息的未来路径。12月消费者价格指数将于周四发布，随后周五将发布生产者价格指数。（来源：汇通网）

　　周四

　　【原油】

　　国家能源局日前发布的数据显示，2023年，国内原油产量达2.08亿吨，其中海洋原油产量突破6200万吨，同比增产超340万吨，占全国原油增量比例达到70%左右，成为我国能源上产的关键增量。

　　2023年，我国海上油气勘探开发持续发力，在渤海南部勘探发现全球最大太古界变质岩渤中26-6油田，累计探明和控制地质储量超2亿吨油当量，在珠江口盆地深水海域，钻获日产超千吨高产油流井，累计探明石油地质储量超1亿吨。

　　中国海油勘探开发部副总经理 张伟：近年来，我们持续加大增储上产力度，目前已建成渤海3000万吨级、南海东部2000万吨级两个大型油气生产基地，海洋石油增产量连续四年占全国石油总增量的60%以上，成为我国能源上产的重要增长极。

　　目前，亿吨级油田群垦利6-1油田群全面投产，日产原油突破8000吨，当年贡献原油增量245万吨，千亿方大气田渤中19-6凝析气田一期开发项目顺利投产，气田累计探明天然气地质储量超2000亿立方米、凝析油地质储量超2亿立方米，海上深层潜山油气藏开发迈入新阶段。“十四五”以来，我国海上探明储量超10亿吨油当量，共获61个商业和潜在商业发现。

　　（来源：北京日报客户端）

　　周五

　　【原油】

　　在交易日早些时候，两个基准都上涨了超过2美元/桶，但在美国通胀意外增加和中国寻求减少沙特进口的报道后回落。

　　美国柴油和汽油期货引领能源市场上涨，柴油（也用作暖气燃料）上涨约3%，达到三周高点，原因是预计下周美国大部分地区将迎来极端寒冷天气。

　　瑞穗银行能源期货主管Bob Yawger表示：“在原油领域，最好的涨势是由产品引领的...只要炼油商需要生产更多产品，他就需要购买更多原油。”

　　在中东，伊朗扣押了一艘悬挂马绍尔群岛旗帜的St. Nikolas油轮，该油轮携带伊拉克原油驶往土耳其，作为对去年同一艘船及其油品被美国没收的报复。

　　St. Nikolas的扣押正值也门胡塞运动，这是伊朗支持的胡塞武装，数周来对红海航道发动的一系列袭击。

　　美国和英国暗示如果袭击继续，他们将采取进一步措施。联合国安理会通过了一项决议，要求立即结束侯赛叛军的袭击。

　　该组织的领导人Abdel-Malek al-Houthi表示，对胡塞的任何攻击都不会毫无反应，并指出任何这种回应都将比最近的打击更大，那次打击中，他们的无人机和导弹袭击了红海的一艘美国船只。

　　由于红海商船遭到军事袭击，全球贸易在2023年11月至12月间下降了1.3%。

　　巴克莱银行表示：“需求减缓、中东动荡和市场对油价反应平淡，制造商、消费者和市场参与者都对油价感到焦虑。” 尽管中东局势动荡，但随着交易员试图评估前景，今年迄今为止，石油仍难以找到明确的方向，在每日涨跌之间摇摆。巴克莱将 2024 年布伦特原油预估下调 8美元/桶至85美元/桶，原因是库存高于预期，且 OPEC+ 实现闲置产能正常化所需的时间将比预期更长。

　　周三，十一名安理会成员投票支持了这项措施，敦促与伊朗结盟的胡塞武装“立即停止一切阻碍全球商业、航行权利和自由以及地区和平的袭击”。该决议含蓄地支持由美国领导的特遣部队一直在保护船只，同时也敦促谨慎行事，防止紧张局势升级。

　　与此同时，世界银行周二表示，全球经济增长将迎来30年来最糟糕的五年。该组织副首席经济学家Ayhan Kose表示，世界经济面临一系列风险，包括中东冲突升级或俄乌危机。

　　风险情报咨询公司 RANE Network 的 East 分析师在彭博电视台上表示，“针对胡塞武装的报复范围越广，胡塞武装就越有可能升级对红海民用船只、联军军舰、甚至可能针对也门和海湾合作委员会目标的袭击。”

　　有迹象表明，沙特阿拉伯最近大幅削减原油价格的决定开始对市场产生影响。欧洲炼油厂将于下个月从该国进口更多石油，至少三个加工商寻求全额合同量，而不是前几个月的减少量。

　　作为全球最大石油进口国的中国的炼油商要求在2月份购买较少的沙特原油，尽管沙特阿拉伯是全球最大的石油出口国，但它宣布了13个月来最大的降价。

　　尽管美国数据显示12月份消费者通货膨胀同比上升3.4%，高于路透社调查的经济学家预期的3.2%增幅，但油价上涨。通货膨胀上升幅度超出预期，可能推迟了美联储在3月份举行的期望已久的降息。

　　能源咨询公司Gelber and Associates的分析师表示：“鉴于市场一直在定价为3月份的降息，目前预期时间表的推迟将削弱投资者情绪，可能带来（原油）价格下跌。”

　　降低利率将减少消费者借款成本，可能促使经济增长和对石油的需求增加。展望未来，中国海关总署将于周五发布12月份贸易数据，为全年总需求提供全貌。（来源：汇通网）

　　建材行业要闻        

　　周一

　　【煤炭】

　　据中国煤炭工业协会统计与信息部初步统计，2023年，全国原煤产量超过5000万吨企业集团达到17家。17家企业原煤产量合计约为27.9亿吨，较2022年增加约0.7亿吨，增长约2.6%。

　　2023年，全国原煤产量超亿吨企业为8家，比上年增加1家；分别是：国家能源集团、晋能控股集团、山东能源集团、中煤能源集团、陕煤集团、山西焦煤集团、华能集团、潞安化工集团。8家企业原煤产量合计约为22.3亿吨，较2022年增加约0.7亿吨，增长约3%。

　　2023年，全国原煤产量在5000万吨至1亿吨企业为9家，分别是：国家电投集团、淮河能源集团、新疆天池能源公司、河南能源集团、伊泰集团、冀中能源集团、华电集团、汇能煤电集团、辽宁能源集团。9家企业原煤产量合计约为5.6亿吨，较去年基本持平。

　　（来源：中国煤炭工业协会）

　　周二

　　【挖掘机】

　　据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2023年12月销售各类挖掘机16698台，同比下降1.01%，其中国内7625台，同比增长24%；出口9073台，同比下降15.3%。

　　2023年1-12月，共销售挖掘机195018台，同比下降25.4%；其中国内89980台，同比下降40.8%；出口105038台，同比下降4.04%。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周三

　　【汽车】

　　截至2024年1月10日，Mysteel统计了23家车企的2023年度销量目标和完成情况。从完成率来看，仅有理想汽车、安凯客车、东风汽车、吉利汽车、岚图汽车和比亚迪6家车企如期完成年度销量目标，还有江铃汽车、广汽埃安等6家车企年度目标完成率达90%以上。具体如下：

　　

　　（来源：我的钢铁网）

　　周四

　　【汽车】

　　据中国汽车工业协会统计分析，2023年，汽车产销累计完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量创历史新高，实现两位数较高增长。其中，乘用车市场延续良好增长态势，为稳住汽车消费基本盘发挥重要作用；商用车市场企稳回升，产销回归400万辆；新能源汽车继续保持快速增长，产销突破900万辆，市场占有率超过30%，成为引领全球汽车产业转型的重要力量；汽车出口再创新高，全年出口接近500万辆，有效拉动行业整体快速增长。（来源：中国汽车工业协会）

　　周五

　　【钢材】

　　海关总署1月12日数据显示，2023年12月中国出口钢材772.8万吨，较上月减少27.7万吨，环比下降3.5%；1-12月累计出口钢材9026.4万吨，同比增长36.2%。

　　12月中国进口钢材66.5万吨，较上月增加5.1万吨，环比增长8.3%；1-12月累计进口钢材764.5万吨，同比下降27.6%。

　　12月中国进口铁矿砂及其精矿10086.1万吨，较上月减少188.2万吨，环比下降1.8%；1-12月累计进口铁矿砂及其精矿117906.0万吨，同比增长6.6%。

　　12月中国进口煤及褐煤4729.7万吨，较上月增加379.1万吨，环比增长8.7%；1-12月累计进口煤及褐煤47441.6万吨，同比增长61.8%。

　　（来源：海关总署）