农产品行业要闻

　　周一

　　【大豆】

　　USDA月度油籽加工报告：2024年2月大豆压榨量为1.94亿蒲（582万短吨），比1月份低了100万蒲或0.5%，也低于报告分析师平均预期的1.964亿蒲（589.3万短吨），但是比2023年2月的531万短吨（1.77亿蒲）增加9.6%。（来源：我的钢铁网）

　　周二

　　【大豆】

　　美国农业部出口检验周报显示，上周美国对中国（大陆地区）出口的大豆数量比一周前增长0.5%，但是同比减少26%。

　　目前正值南美大豆收获上市高峰期，美国大豆出口通常季节性下滑。中国大豆采购需求转向巴西，也导致美国对华出口低于往年。

　　截至2024年4月4日的一周，美国对中国（大陆地区）装运215,344吨大豆，作为对比，前一周装运214,220吨大豆，2023年同期对华装运大豆289,097吨。

　　当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的44.5%，上周是51.7%，两周前是67.3%。

　　美国农业部在2024年3月份供需报告里预计2023/24年度中国大豆进口量为创纪录的1.05亿吨，比2月份预测高出300万吨，高于上年修正后的1.045亿吨（早先预期为1.0085亿吨）。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周三

　　【大豆】

　　美国农业部周二发布的单日出口销售报告显示，私人出口商报告对未知目的地销售124,000吨大豆，在2023/24年度交货。

　　美国大豆市场年度始于9月1日。

　　美国农业部每周发布周度出口销售报告，此外还发布每日的出口销售报告。如果出口商在单一工作日内有任何10万吨或以上的单一商品销售活动，或者在报告期内销售的商品数量达到或超过20万吨，须在第二个工作日美国东部时间下午3点之前，向美国农业部做出报告。如果数量低于上述要求，则每周报告一次。

　　（来源：我的农产品网）

　　周四

　　【大豆】

　　美国农业部将于周四（北京时间周五凌晨1点）发布月度供需报告。一项调查显示，分析师们预计2023/24年度美国大豆库存可能小幅上调，以反映出口步伐迟缓；同时全球大豆库存可能下调，因为巴西大豆产量可能下调。

　　从美国大豆的出口情况看，2023/24年度迄今美国大豆出口同比减少18.4%，低于实现当前美国农业部出口目标（预测同比降低13.7%）所需的进度，反映出本年度迄今头号进口国中国更多转向采购巴西大豆。

　　从压榨需求来看，2023/24年度上半年美国大豆压榨同比提高5.5%，高于实现美国农业部压榨目标（预期同比提高4%）所需的进度，将在一定程度上抵消出口疲软的影响。

　　从季度库存数据来看，3月1日美国大豆库存为18.45亿蒲，比分析师们平均预期多了0.13亿蒲，暗示2023/24年度第二季度美国大豆的总体需求不及预期。

　　综合以上考量，分析师们平均预计2023/24年度美国大豆期末库存可能小幅调高0.4亿蒲，从3月份预测的3.15亿蒲调高至3.19亿蒲，这将是四年来最高库存。

　　南美大豆产量可能下调

　　周四市场参与者可能更为关注的是南美大豆产量如何调整。分析师们平均预计美国农业部将巴西大豆产量调低330万吨，从1.55亿吨下调到1.517亿吨。

　　从我们收集的私营机构预测来看，3月份以来，共有六家私营咨询机构更新了对巴西大豆产量的预测值，这些机构平均预期巴西大豆产量为1.485亿吨，接近巴西国家商品供应总局（CONAB）3月份预测的1.469亿吨。

　　就阿根廷大豆而言，上周布宜诺斯艾利斯谷物交易所维持阿根廷大豆产量预期不变，仍为5250万吨，高于美国农业部当前预期的5000万吨。

　　分析师们平均预期美国农业部本月可能将阿根廷大豆产量小幅调高到5020万吨，比上年因干旱减产的产量2500万吨翻倍，这足以抵消巴西大豆产量下调的影响，意味着本年度南美大豆产量仍将创出历史新高。

　　2023/24年度全球大豆库存可能调低170万吨，从上月预测的1.143亿吨下调到1.126亿吨，但是仍将是五年来最高库存。

　　（来源：我的农产品网）

　　周五

　　【大豆】

　　美国农业部出口销售报告显示，截至4月4日当周，美国对中国（仅指大陆）销售6.9万吨大豆，2023/24年度交货。

　　作为对比，之前一周美国对中国销售15.4万吨大豆，2023/24年度交货。

　　截至4月4日当周，美国对中国销售6.6万吨玉米和7.3万吨高粱，2023/24年度交货。同期对中国装运5.6万吨小麦，6.7万吨玉米，14.5万吨高粱和22.9万吨大豆。

　　注：文章中的中国数据未包括中国台湾数据

　　

　　（来源：我的农产品网）

　　

　　贵金属行业要闻

　　周一

　　【黄金】

　　黄金上周五的三大利多因素概况：1）中东方面，伊朗政府高层上周放言将报复以色列，因以色列不久前轰炸了伊朗在叙利亚的大使馆。2）美联储官员洛根在非农发布后不久表示“很快美联储就可以决定何时放缓缩表”，这一言论在很大程度上抵消了强劲非农带来的市场推迟美联储降息预期的影响。3）央行方面，近期亚洲几个大国央行据称有持续增持黄金的操作，此为战略性持仓，基本买入后不作卖出。（来源：汇通网）

　　周二

　　【黄金】

　　中国央行周日公布的明细数据显示，3月末黄金储备为7,274万盎司，较上月末增加16万盎司，为连续17个月增持。土耳其、印度、哈萨克斯坦和一些东欧国家今年也在购买黄金。全球众多央行持续性购入黄金作为储备的交易行为，成为黄金持续走升的重要推手。尽管交易者对当前黄金水平存在疑虑，但金价上涨的趋势似乎难以逆转。有机构指出，亚洲市场几乎每天都在购买黄金。该机构分析认为，市场将保持这种趋势，直到受到外部力量的影响。目前，资金似乎正在争着流入黄金，而无论出于何种原因，这种趋势似乎仍在持续。Adrian Day资产管理公司总裁Adrian Day表示，目前的需求已经超出主权购买和亚洲投资者的范围，并且他认为目前还没有放缓的迹象。尽管西方投资者普遍不参与黄金市场——ETF资金外流、金币销售量低就是证明——但市场上显然有一些投资者在买入黄金。富裕的个人和家庭以及精明的投资者正在积累资金，以应对全球金融、经济和地缘政治体系日益脆弱的局势。随着金融市场的下滑，更多的投资者将转向黄金作为避险资产。（来源：汇通网）

　　周三

　　【黄金】

　　近阶段黄金的投资魅力极度发散和增强，金价出现持续上涨并不断刷新历史高位纪录的癫狂表现，根据机构分析，这种现象主要还是受助于买央行持续的储备性购入和地缘政治风险不断升级扩大引发的避险买盘推动。同时市场焦点转向本周美联储的政策会议记录和美国通胀数据，以寻找有关美国降息时间表的更多信息。在此之前，周二的一些信息似乎有悖于此前美联储表达的鹰派口吻。周二当天公布的美国3月NFIB小型企业信心指数录得88.5，低于市场预期89.9，前值为89.4。分析称，根据美国全国独立企业联合会(NFIB)的数据，由于销售预期下降且通胀压力持续，3月份美国小企业的乐观情绪降至逾11年低点。这也是过去八个月来该指数第七次下降。小企业主们继续应对众多的经济逆风。而北京时间周三凌晨的时候，美联储博斯蒂克重申了他对今年降息一次的预期，但他补充说，如果经济形势发生变化，他对推迟降息或进一步降息持开放态度。博斯蒂克强调了美国经济和劳动力市场的持续强劲，但表示就业市场的疲软迹象将促使他考虑比目前预期的更早和更多的降息。因此，本周若美国的通胀数据不是过于热力增长的话，那么将进一步增强市场对于美联储将会降息的信心，而黄金也或会因此继续峁足劲头往更高峰位冲击。

　　（来源：汇通网）

　　周四

　　【黄金】

　　美国3月消费者物价涨幅超预期，或促使美联储将首次降息推迟到9月

　　美国3月消费者物价涨幅超过预期，因汽油价格和租房继续上涨，数据促使金融市场预计美联储将推迟至9月再降息。

　　消费者物价数据连续第三个月表现强劲也表明，1月和2月通胀回升并不能像大多数经济学家所认为的那样完全归因于企业年初涨价。

　　上周公布的数显示，3月美国就业增长加速，失业率从2月的3.9%下降到3.8%。生活成本顽固持于高位，这将给11月5日的美国总统大选造成很大影响。尽管如此，报告中也有一些希望的迹象，比如超市食品价格持平，机动车价格下降，让商品通缩的情况再现。

　　First Citizens市场与经济研究主管Phillip Neuhart表示：“数据并没有完全消除美联储今年采取行动的可能性，但肯定降低了在未来几个月降息的可能性。”

　　美国劳工部劳工统计局周三称，3月消费者物价指数(CPI)环比上涨0.4%，与2月涨幅相同。汽油价格在2月上涨3.8%之后，3月上涨1.7%。包括租金在内的住房成本上涨0.4%，与2月涨幅持平。

　　汽油和住房贡献了CPI涨幅的一半以上。食品价格上涨0.1%，但随着黄油、谷物和烘焙食品价格创下1989年以来的最大单月降幅，杂货店食品价格持平。

　　3月CPI同比上涨3.5%，为9月以来最大涨幅，2月上涨3.2%。接受访查的经济学家此前预计，3月CPI环比上涨0.3%，同比上涨3.4%。

　　尽管消费者物价同比涨幅已从2022年6月触及的9.1%的峰值回落，但近几个月来通胀放缓的趋势实际上已经停滞。剔除波动较大的食品和能源，3月CPI环比上涨0.4%，与2月和1月的涨幅基本持平。在四舍五入之前，核心CPI环比上涨0.359%，经济学家认为这表明通胀并未失控。核心CPI环比涨幅受租金提振。

　　数据公布后不久，根据芝商所(CME)的FedWatch工具，金融市场将对美联储首次降息时间的预期从6月推迟到了9月。他们现预计今年只会降息两次，而不是联储官员上月设想的三次。少数经济学家认为降息窗口正在关闭。

　　3月核心CPI同比上涨3.8%，与2月涨幅持平。第一季度CPI年化增长率为4.2%，较去年第四季的3.4%有所加快。

　　（来源：汇通网）

　　周五

　　【黄金】

　　以色列国防军发言人哈加里4月11日表示，为应对伊朗可能发动的袭击，以色列仍处于高度戒备状态，对普通民众的指示没有改变。

　　哈加里表示，以色列时刻保持警惕，已做好充分准备应对各种情况并会持续评估形势。以色列已准备好利用以军的各种能力进行攻击和防御，而且以色列的战略合作伙伴也做好了准备。

　　美国中央司令部司令迈克尔?库里拉当天抵达以色列，并与以军总参谋长赫齐?哈莱维就该地区的安全挑战进行了评估。

　　一名美国官员周四晚间表示，美国预计伊朗将对以色列发动袭击，但规模不足以让华盛顿卷入战争。

　　白宫早些时候表示，华盛顿不希望冲突在中东蔓延，美国已告诉伊朗，它没有参与对大马士革伊朗高级军事指挥官的空袭。白宫表示，它警告伊朗不要利用这次袭击作为借口，进一步升级该地区的局势。

　　据美国彭博社周四报道，多名知情人士透露，美国与盟国研判，伊朗或其代理人即将对以色列的军事和政府目标发动大规模导弹或无人机攻击，恐导致以哈战争升级。

　　汇丰银行首席大宗商品分析师James Steel指出，黄金市场的最新上涨，是由影响更广泛市场的地缘政治风险推动的。

　　（来源：汇通网）

　　化工产品行业要闻

　　周一

　　【原油】

　　澳新银行分析师在一份报告中指出，加大对配额的遵守限制可能会导致第二季度的产出进一步下降。市场趋紧的前景将可能导致第二季度库存减少。

　　据国际文传电讯社：因洪水导致当地大坝决堤，俄罗斯奥伦堡州奥尔斯克炼油厂（ORSK）暂停运作。

　　由于柴油使用量下降，泰国1-2月份的燃料使用量下降了4.1%，平均使用量为1.555亿升/日。

　　阿布扎比国家石油公司将5月份达斯原油价格定为较穆尔班原油低水每桶0.70美元，将Zakum原油价格定为较穆尔班原油低水每桶0.10美元，将穆尔班原油价格定为每桶84.52美元。

　　（来源：金投网）

　　周二

　　【原油】

　　消息人士：墨西哥国家石油公司计划在五月份将原油出口量削减至少33万桶/日。

　　挪威石油公司Aker BP初步预计第一季度平均产量为448,000桶油当量/日，市场预期为432,973桶油当量/日。

　　消息人士：阿塞拜疆从杰伊汉港出口的巴库—塔比兹原油5月份设定为1650万桶，而4月份为1655万桶。

　　纽约联储：预计明年食品、汽油、租金和医疗费用将上涨。

　　（来源：汇通网）

　　周三

　　【原油】

　　EIA短期能源展望报告：预计2024年美国原油需求增速为20万桶/日，此前为15万桶/日。预计2025年美国原油需求增速为11万桶/日，此前为19万桶/日。

　　美国国防部长奥斯汀：乌克兰对俄罗斯炼油厂的攻击可能对全球能源产生影响。

　　俄罗斯能源部：仍有可能每年向哈萨克斯坦供应高达28.5万吨的俄罗斯汽油。

　　石油交易商贡渥集团：近期石油市场形势“相当积极”。

　　

　　（来源：汇通网）

　　周四

　　【原油】

　　EIA报告：美国原油产品四周平均供应量为1995.0万桶/日，较去年同期减少0.44%。

　　欧洲原油和石油产品库存于3月份达到10.15亿桶，较2月份增长3.4%，同比增长1.3%。

　　三位消息人士表示，俄罗斯考虑放宽部分汽油使用的环境要求，以避免出现短缺。

　　消息人士称，降低环境标准的措施可能会使俄罗斯国内市场多出10%的汽油供应。

　　（来源：金投网）

　　周五

　　【原油】

　　欧佩克月报：二手资料显示，沙特3月原油产量增加2万桶/日，至903.7万桶/日。

　　欧佩克月报：美国石油制品净进口较上轮统计增加9万桶/日至-246万桶/日。

　　市场消息：越南将柴油价格每升上调622越南盾。

　　新加坡企业发展局（ESG）：截至4月10日当周，新加坡中馏分油库存增加90.7万桶，达到1120.8万桶的两年半高点。

　　（来源：金投网）

　　建材行业要闻

　　周一

　　【挖掘机】

　　据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年3月销售各类挖掘机24980台，同比下降2.34%，其中国内15188台，同比增长9.27%；出口9792台，同比下降16.2%。

　　2024年1-3月，共销售挖掘机49964台，同比下降13.1%；其中国内26446台，同比下降8.26%；出口23518台，同比下降17.9%。

　　2024年3月销售电动挖掘机12台（6吨级以下8台，10至18.5吨级1台，18.5至28.5吨级1台，40吨级以上2台）。

　　（来源：中国工程机械工业协会）

　　周二

　　【粗钢】

　　1.3月全国乘用车市场回顾

　　零售：3月1-31日，乘用车市场零售168.7万辆，同比增长6.0%，环比增长52.8%；1-3月累计零售482.9万辆，同比增长13.1%。

　　2024年一季度车市零售基本实现预期中的开门红走势，3月同、环比均高增长的重要原因是春节因素带来的节后消费恢复。春节后的价格战迅速升温，随之形成明显消费观望现象，加之对部分新车的关注以及对以旧换新政策的预期，3月车市呈现慢热型启动。

　　国家层面针对汽车行业的政策指引频出，旨在进一步稳定和扩大汽车消费。商务部推动“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季活动效果显现，多地促消费政策持续发力，与企业促销合力对年初车市构成稳定的支撑，而以旧换新政策也引发强烈的消费期待。

　　3月自主品牌零售93万辆，同比增长19%，环比增长51%。当月自主品牌国内零售份额为54.8%，同比增长6个百分点；2024年自主品牌累计份额55%，相对于去年同期增加5.4个百分点。3月自主品牌批发市场份额59.3%，较去年同期增长6.4个百分点；自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量，头部传统车企转型升级表现优异，比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车、长安汽车等传统车企品牌份额提升明显。

　　3月主流合资品牌零售50万辆，同比下降8%，环比增长49%。3月的德系品牌零售份额20.4%，同比下降1.5个百分点，日系品牌零售份额13.8%，同比下降2.2个百分点。美系品牌市场零售份额达到8.2%，同比下降1.8个百分点。

　　3月豪华车零售27万辆，同比下降3%，环比增长67%。3月的豪华品牌零售份额15.6%，同比下降1.6个百分点，前期持续受芯片供给短缺影响的豪华车缺货问题已得到大幅改善，但传统豪华车市场需求并不很强。

　　

　　（来源：乘用车市场信息联席会）

　　周三

　　【下游】

　　据Mysteel不完全统计，2024年3月，全国各地共开工7884个项目，环比下降2.67%；总投资额约39749.56亿元，环比下降27.03%；前3月合计总投资约14.85万亿元。

　　资料显示，3月仅有辽宁、湖南等2个省份举行省级重大项目开工活动。此次开工投资超千亿元的省份有13个，包括天津、新疆、辽宁、浙江、福建、湖南等。其中，天津排名位居第一，总投资为5871.0亿元；新疆排名第二，总投资为5504.1亿元；辽宁排名第三，总投资为3344.4亿元。

　　具体来看，3月2日，天津滨海新区449个重点项目集中开复工，总投资5871亿元，涵盖优势产业、新兴产业、现代服务业、基础设施等多个领域。3月28日，国家能源集团80个重点项目集中开工，总投资4000亿元，分布在新疆、青海、河北、宁夏等省区。其中，哈密能源集成创新基地基础设施建设等8个在疆产业项目启动开复工建设，总投资2016.8亿元。

　　1-2月，全国公路水路建设固定资产投资达到3008.9亿元，交通基础设施建设实现良好开局。到今年2月，国家发改委已分三批下达完毕1万亿元增发国债项目清单，增发国债资金全部落实到1.5万个具体项目。此外，近期5家建筑央企发布2023年报，目前整体基本面稳健，合计实现营收4.2万亿元，同比增长6.9%；合计实现净利润1000.5亿元，同比增长5.2%。国投证券表示，随各地项目逐步开工建设，预计全年基建投资有望维持高位。

　　（来源：Mysteel）

　　周四

　　【挖掘机】

　　近日，小松官网公布了2024年3月小松挖掘机开工小时数数据。数据显示，2024年3月，中国小松挖掘机开工小时数为93小时，同比下降10.8%，环比提高228.6%。

　　2024年一季度，中国小松挖掘机开工小时数累计201.3小时，同比下降9.2%。

　　从全球其他地区来看，2024年3月份，日本、欧洲、北美、印尼小松挖掘机开工小时数均同比负增长。具体数据如下：

　　日本3月小松挖机开工小时数为46小时，同比下降3.5%，环比下降4%；

　　欧洲3月小松挖机开工小时数为70小时，同比下降8.9%，环比提高5.6%；

　　北美3月小松挖机开工小时数为62.5小时，同比下降11.9%，环比保持不变；

　　印尼3月小松挖机开工小时数为205.3小时，同比下降2.7%，环比提高11%。

　　（来源：Mysteel）

　　周五

　　【地产】

　　3月底Mysteel对全国部分样本高炉生产企业盈利情况进行调查，螺纹钢样本平均利润-118元/吨，盈利较上月减少52元/吨，热卷样本平均盈利50元/吨，盈利增加66元/吨，中厚板样本平均盈利63元/吨，盈利较上月增加121元/吨。详情>>

　　◎ 沙钢自2024年4月12日起，废钢价格上调50元/吨。

　　（来源：Mysteel筑）