农产品行业要闻

　　周一

　　【大豆】

　　欧盟委员会的数据显示，2023/24年度迄今欧盟的油籽总体进口量下降，豆油和葵花籽油进口量激增。

　　截至5月26日，2023/24年度（始于7月1日）欧盟27国的大豆进口量约为1137万吨，比去年同期减少2%。

　　油菜籽进口量约为509万吨，同比减少28%。

　　豆粕进口量约为1400万吨，同比减少3%。

　　就植物油而言，豆油进口量为49万吨，同比增长9%。

　　菜籽油进口量为43万吨，同比提高16%。

　　葵花籽油进口量为242万吨，同比增长55%。

　　棕榈油进口量为306万吨，同比减少18%。

　　背景数据

　　欧盟委员会在5月30日的供需报告里预测2024/25年度欧盟油籽（油菜籽、葵花籽和大豆）产量为3268万吨，低于上月预测的3323万吨，但是高于2023/24年度的3234万吨（上月预测3282万吨）。

　　进口量预计为1982万吨，低于上月预测的2017万吨，高于2023/24年度的1986万吨（上月预测为2009万吨）。

　　2024/25年度欧盟植物油（菜籽油、葵花籽油和豆油）产量估计为1655万吨，低于上月预测的1686万吨，高于上年的1632万吨（上月预测1659万吨）；进口量估计为607万吨，高于上月预测的592万吨，低于上年的711万吨（上月预测为661万吨）。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周二

　　【大豆】

　　美国农业部出口检验周报显示，上周美国对中国（大陆地区）出口的大豆数量比一周前减少9%，但是比去年同期增长6倍。

　　截至2024年5月30日的一周，美国对中国（大陆地区）装运68,237吨大豆，作为对比，前一周装运74,882吨大豆，2023年同期对华装运9,332吨大豆。

　　当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的19.6%，上周是35.3%，两周前是3.9%。

　　背景数据

　　美国农业部在2024年5月份供需报告里预计2023/24年度中国大豆进口量为创纪录的1.05亿吨，和4月份预测持平，高于上年的1.045亿吨。本月首次预测2024/25年度中国大豆进口量达到1.09亿吨。

　　注：本报告里使用的前一周对华装运数据是基于上周的出口检验报告。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周三

　　【大豆】

　　美国农业部发布的全国作物进展周报显示，美国大豆播种进度高于历史均值，但是低于市场预期。

　　在占到全国大豆播种面积96%的18个州，截至6月3日（周日），美国大豆播种进度为78%，上周68%，去年同期89%，五年同期均值为73%。

　　报告出台前分析师们预计大豆播种进度为80%，预测范围为75%到83%。

　　大豆出苗率为55%,上周39%，去年同期69%，五年同期均值52%。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周四

　　【大豆】

　　欧盟数据显示，本年度迄今欧盟豆粕出口量略有降低，因为阿根廷出口下降，仅仅部分被巴西和阿根廷出口增长所抵消。

　　欧盟委员会的数据显示，截至6月2日，2023/24年度（7月至6月）迄今欧盟从巴西进口839万吨豆粕，占到欧盟进口总量的59.0%，分别高于去年同期的进口量775万吨以及份额52.4%。

　　第二大供应国是阿根廷，本年度迄今欧盟从阿根廷进口319万吨豆粕，低于去年同期的500万吨；进口份额从去年同期的33.8%降至22.4%。

　　第三大供应国是美国，欧盟从美国进口94万吨豆粕，高于去年同期的55万吨；份额从3.7%增至6.6%。

　　总体而言，欧盟本年度迄今进口1423万吨豆粕，比去年同期降低了4%。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周五

　　【大豆】

　　美国农业部周度出口销售报告显示，截至2023/24年度第40周，美国对中国（大陆）大豆出口销售总量同比降低23.1%。

　　截止到2024年5月30日，2023/24年度（始于9月1日）美国对中国（大陆地区）大豆出口总量约为2387万吨，去年同期为3103万吨。

　　当周美国对中国装运8.7万吨大豆，前一周装运7.9万吨。

　　迄今美国对中国已销售但未装船的2023/24年度大豆数量约为5万吨，高于去年同期的7万吨。

　　2023/24年度迄今，美国对华大豆销售总量（已经装船和尚未装船的销售量）为2391万吨，同比减少23.1%。

　　2023/24年度迄今美国大豆销售总量为4340万吨，比去年同期降低15.2%。

　　2024/25年度美国大豆销售量约为104万吨，比一周前增长7.4万吨。

　　背景数据

　　美国农业部在2024年5月份供需报告里预计2023/24年度中国大豆进口量为1.05亿吨，和上月预测持平，略高于2022/23年度的1.045亿吨。作为对比，2022/23年度大豆进口量同比提高15.7%。

　　美国农业部预测2023/24年度美国大豆出口量为4627万吨（17亿蒲），和上月预测持平，比2022/23年度的5421万吨降低14.6%。2022/23年度美国大豆出口同比降低7.4%。

　　（来源：我的钢铁网）

　　

　　贵金属行业要闻

　　周一

　　【黄金】

　　周五的数据显示，4月个人消费支出(PCE)物价指数环比上涨0.3%，3月涨幅确认为0.3%。4月PCE物价指数同比上涨2.7%，与3月涨幅相同。接受路透访查的经济学家此前预测，4月PCE物价指数将环比上涨0.3%，同比上涨2.7%。美国4月通胀呈横向趋势，消费者支出疲软，这给美联储释放了喜忧参半的信号，对明确美联储是否能够在9月开始降息几乎没有帮助。Ballinger Group外汇市场分析师Kyle Chapman表示，尽管通胀“正朝着正确的方向发展”，但“决策者们肯定还没有走出困境”。他说：“我提醒大家不要过度解读单月数据。”“这些数字并没有让人感觉到美联储正在实现其目标”。自2022年3月以来，美联储已将借贷成本提高了525个基点，以期为整个经济的需求降温。金融市场最初预计首次降息将在3月，但后来推迟到6月，现在又推迟到9月。本周还将迎来美国非农数据，就业情况强与弱，将会引起投资者对于通胀发展前景产生联想，从而对于美联储的降息时点也会有新的预期，从而影响到黄金的下一步走势方向。

　　（来源：汇通网）

　　周二

　　【黄金】

　　周一数据显示，美国5月ISM制造业PMI从4月的49.2降至48.7，进一步从3月创下的18个月高点滑落。美国4月营建支出也意外连续两个月下滑，继3月下降0.2%，4月再降0.1%。

　　根据LSEG的利率机率App，在美国ISM和营建支出数据出炉后，利率期货认为美联储在9月降息的机率升至59.1%左右，高于上周五的约55%。

　　这两份重要数据将带来短期交易机会

　　Menghani表示，黄金交易员们现在期待着美国经济数据，主要是周二北美早盘发布的JOLTS职位空缺和工厂订单数据，以寻找短期机会。

　　北京时间周二22:00，美国4月JOLTs职位空缺数据将出炉，预计为834万，此前3月为848.8万。

　　JOLTS职位空缺报告是美国财长耶伦在担任美联储主席时最看重的劳动力指标之一。该指标也是美联储高度关注的劳动力市场数据。

　　北京时间周二22:00，美国4月工厂订单将公布，预计月率上升0.6%。

　　（来源：汇通网）

　　周三

　　【黄金】

　　美国在5月份的就业和薪资增长速度有所减缓。6月5日，ADP发布的就业数据显示，5月份美国私营部门新增就业岗位为15.2万个，这一数字低于市场预期的17.5万，同时4月份的增长数据也被修正为18.8万。

　　美国在5月份的就业和薪资增长速度有所减缓。6月5日，ADP发布的就业数据显示，5月份美国私营部门新增就业岗位为15.2万个，这一数字低于市场预期的17.5万，为今年1月以来最小增幅。同时4月份的增长数据也被修正为18.8万。

　　5月份的跳槽者薪资同比增长率连续第二个月下降，薪资增长为7.8%，而未跳槽者的薪资增长则连续第三个月保持在5%。

　　数据公布后至发稿，现货黄金走高近15美元，重新回到2340上方，最高触及2345.13的日内高点。因数据进一步强化了美联储在9月降息25几点的预期。

　　（来源：汇通网）

　　周四

　　【黄金】

　　消息面上，意大利央行宣布降息25bp，预计欧洲央行降息在即，偏疲软的美国就业数据，以及其他央行降息的影响，市场预期美联储9月份降息概率提升。

　　隔夜外盘，周三公布的ADP就业数据显示，美国5月私营就业人数增加15.2万人，为2月份以来的最小增幅，显著低于市场先前预估的17.3万人，4月份数据从19.2万人下修至18.8万人。

　　数据显示，美国就业市场降温，市场鹰派预期降温，芝商所美联储利率观察工具显示，决策者在9月降息的可能性约为70%。美股和美债均延续反弹。

　　好坏参半的美国经济数据，叠加略有升温的降息预期，推动贵金属价格昨日晚间和今天早上出现反弹。

　　正信期货认为，隔夜美国公布5月ISM非制造业指数，录得53.8，大幅高于市场预期值51和前值49.4，创六个月最大升幅，其中商业活动指数创2021年以来最大单月升幅，表明美国服务业经济仍有韧性，金融市场对美国经济衰退担忧减弱。

　　短期来看，美国有更多经济数据显示出现拐点迹象，金融市场在陆续弱于预期的数据面前逐步相信美国短期库存周期再次向下的事实，日内欧洲央行将召开利率决议会议，市场预期降息，同时美国将公布周度失业申请人数，关注给贵金属价格带来的扰动。

　　广州期货建议，本周重点关注周四欧央行议息决议，以及周五美国非农就业数据表现，海外将基于美国就业综合表现而对利率预期进行修正。

　　目前海外市场降息预期再度提前，本周欧央行或将启动降息，虽然美联储近期维持偏鹰立场，但其年内启动降息也仍是较大概率事件。

　　在利率下降的环境下，对于零息资产白银而言整体利多，行情回调后或带来布局时机，短线思路建议留意单边做多沪银机会。

　　大有期货分析称，短期内美国经济是否能软着陆仍有待观察，美联储对降息表现犹豫，或将继续观察几期相关数据的表现，短期内金银价格重回上升趋势有难度，或继续以震荡为主。

　　（来源：汇通网）

　　周五

　　【黄金】

　　6月6日，欧洲央行将三大利率均下调25个基点，将主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别下调至4.25%、4.50%和3.75%。

　　（来源：我的钢铁网）

　　化工产品行业要闻

　　周一

　　【原油】

　　洲际交易所（ICE）：上周布伦特原油期货投机性净多头头寸增加1503手合约至147753手合约。

　　贝克休斯：美国钻井公司连续第三个月减少石油和天然气钻井数量。美国钻井公司在一个月内削减石油和天然气钻井的数量为去年8月以来最多。

　　美国能源信息署（EIA）：新墨西哥州3月份原油产量增长1.6%，至200万桶/天，创历史新高。

　　摩根大通：预计整体石油市场基本面将改善。

　　（来源：金投网）

　　周二

　　【原油】

　　欧佩克+延长366万桶/日的石油减产措施1年，至2025年底；延长沙特-俄罗斯等国的220万桶/日自愿减产措施1个季度至Q3，并在此后的12个月内视情况逐步退出。(金十数据APP)

　　瑞银：今年第三季度石油供应缺口为120万桶/日，预计这将在未来几周支撑油价，将布伦特原油价格推至80美元区间的中高区域。

　　瑞银：欧佩克+的公告不会改变近期石油前景。

　　摩根大通：目前油价低了8美元，根据需求前景，继续看好2024年第三季度的油价表现。

　　（来源：金投网）

　　周三

　　【原油】

　　石油输出国组织(OPEC)和其包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC+产油国联盟周日同意将大部分减产措施延长至2025年底，但为八个成员国从10月起逐步解除自愿减产留下空间。

　　市场消息：由于柴油使用量下降，泰国1-4月燃料使用量下降了1%，平均为每天1.573亿升。

　　消息人士：俄罗斯石油公司的Komsomolsky炼油厂从5月21日开始停工一个月进行维护。

　　美国财长耶伦：俄罗斯石油价格上限“在某种程度上”仍然有效。

　　（来源：金投网）

　　周四

　　【原油】

　　EIA报告：05月31日当周美国除却战略储备的商业原油进口705.8万桶/日，较前一周增加28.9万桶/日。

　　俄罗斯副总理诺瓦克：今年5月份，俄罗斯额外的石油和天然气收入低于目标，仅为699亿卢布。

　　阿联酋阿布扎比国家石油公司ADNOC：7月份穆尔班原油价格设定为83.93美元/桶。

　　日本石油协会（PAJ）：截至6月1日当周，日本商业原油库存增加38万千升至1022万千升。

　　（来源：金投网）

　　周五

　　【原油】

　　尼日利亚官方草案政策文件称，尼日利亚计划到12月份将石油产量从目前的140万桶/日增加到约200万桶/日。

　　高盛：如果飓风季节极端并且市场定位恢复正常，美国零售汽油价格在十月份可能上涨至近4美元/加仑。

　　摩根大通：料2025年布伦特原油均价为75美元，较2024年的83美元大幅下降，当年年底价格为64美元。

　　惠誉旗下研究机构BMI：今年下半年布油均价将在86美元左右；美元或将为油价提供支撑。

　　（来源：金投网）

　　建材行业要闻

　　周一

　　【重卡】

　　5月份，重卡市场开始步入淡季。

　　根据第一商用车网初步掌握的数据，2024年5月份，我国重卡市场销售约7.5万辆左右（开票口径，包含出口和新能源），环比4月份下降9%，比上年同期的7.74万辆小幅下滑3%，减少了约2000辆。

　　2018-2024年我国重卡市场销量月度走势图（单位：辆）

　　7.5万辆放在最近八年来看，仅高于2022年5月（4.92万辆），低于其他年份的5月份销量，可见市场景气度不高，整体需求明显进入淡季。累计来看，2024年1-5月，我国重卡市场销售各类车型约43万辆，比上年同期上涨7%，净增加近3万辆，累计增速较1-4月有所缩窄。

　　总体而言，5月份的重卡行业有几个特点值得关注。首先仍然是开票销量表现不及终端实销。5月份，国内重卡终端销量预计同比增长10%左右，但行业开票销量是同比下滑的，其中主要原因便是行业库存偏高，各家企业都在消化库存。这也导致了行业价格战此起彼伏，“卷的飞起”。

　　其次，从驱动力来看，重卡市场的“三驾马车”各自表现迥异，天然气重卡终端实销“淡季不淡”，电动重卡持续高速增长，而出口则小幅上涨。

　　2015-2024年我国重卡市场销量年度走势图（单位：万辆）

　　天然气重卡5月实销接近翻倍，新能源重卡大涨110%

　　2024年5月的重卡终端市场，燃气车、出口和新能源这“三驾马车”都呈现出同比上涨的趋势。

　　首先看出口。今年5月份，我国重卡出口保持了同比小幅增长，预计同比增长4-5%左右，环比4月份则基本持平。重卡出口实现增长的主要原因，一方面是俄罗斯下半年进口汽车报废处理费上涨政策实施所带来的“提前消费”，另一方面则是非俄地区出口销量（非洲、东南亚、中东和拉丁美洲等区域）的快速增长。

　　再看燃气车。今年1月份以来，天然气重卡市场连续爆发式增长，1月份销量同比增长96%，2月份同比增长49%，3月份销量接近3万辆，同比增长208%；4月份销量达到2.6万辆，继续高速增长160%。5月份，第一商用车网预计国内天然气重卡终端销量虽然环比4月份有回落，但同比仍然是高速增长，预计同比增速达到85-90%左右，国内终端市场渗透率接近40%。

　　天然气重卡受青睐，是低运价和低气价“双低”环境下的必然结果。从去年下半年至今，货运市场车多货少、运力过剩、运价低迷就一直困扰着用户和企业，柴油重卡运营的盈利性不断变差，倒逼大量牵引车用户换购天然气重卡。另外，近期LNG气价也保持了比较“友好”的态势。5月份，国内LNG一公斤批发价格维持在4.2-4.3元左右，油气价格差很稳定地保持在3-3.5元（即便相比所谓“小油”也有很大优势），天然气重卡相比柴油重卡的经济性优势巨大。从另一个角度而言，经济性更好的燃气重卡的旺销又导致了运价的进一步下降，因此，燃气车比重快速上升、“气车”大规模替代油车、柴油车型占比不断下降的趋势已经难以逆转。

　　除了出口和燃气车外，另外一个备受关注的细分市场就是新能源重卡。今年以来，新能源重卡从年初至今持续爆发，5月份也不例外。预计今年5月份新能源重卡终端销量会达到4000+，同比增长超过110%，但环比有所回落，预计环比下降13%左右。受燃气车和新能源重卡保持强劲增长的推动，第一商用车网预计今年5月份的国内重卡终端销量会高于去年同期的5万辆，呈现10%左右的同比上涨，整体销量大约在5.5万辆左右。

　　（来源：第一商用车网）

　　周二

　　【地产】

　　6月4日，据住建部网站消息，2024年，全国计划新开工改造城镇老旧小区5.4万个。根据各地统计上报数据，1—4月份，全国新开工改造城镇老旧小区1.68万个。分省看，山东、河北、江苏、浙江、辽宁、上海等6个省份开工率超过50%。

　　（来源：住建部）

　　周三

　　【船舶】

　　根据克拉克森：5月全球新船订单成交量为62艘、180万修正总吨（CGT），以CGT计同比减51%，环比减70%。中国承接了54艘、154万CGT，以85%的市场占有率占据榜首。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周四

　　【粗钢】

　　据中钢协数据显示，2024年5月下旬，重点统计钢铁企业粗钢日产217.64万吨，环比下降1.49%，同口径比去年同期增长3.87%，同口径比前年同期下降6.16%。5月下旬末，重点统计钢铁企业钢材库存量约1456.69万吨，比上一旬（即5月中旬）减少225.95万吨、下降13.43%；比上月同旬减少131.41万吨、下降8.27%。

　　（来源：中钢协）

　　周五

　　【挖掘机】

　　1-5月，共销售挖掘机86610台，同比下降6.92%。其中国内45746台，同比增长1.81%；出口40864台，同比下降15.1%。

　　挖掘机

　　据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年5月销售各类挖掘机17824台，同比增长6.04%，其中国内8518台，同比增长29.2%；出口9306台，同比下降8.92%。

　　2024年1-5月，共销售挖掘机86610台，同比下降6.92%；其中国内45746台，同比增长1.81%；出口40864台，同比下降15.1%。

　　2024年5月销售电动挖掘机7台（6吨以下2台，18.5至28.5吨级4台，40吨以上1台）。

　　装载机

　　据中国工程机械工业协会对装载机主要制造企业统计，2024年5月销售各类装载机9824台，同比增长8.36%。其中国内市场销量5172台，同比增长14.3%；出口销量4652台，同比增长2.4%。

　　2024年1-5月，共销售各类装载机46224台，同比下降3.78%。其中国内市场销量23617台，同比下降7.72%；出口销量22607台，同比增长0.7%。

　　2024年5月销售电动装载机1250台（ 3吨14台，5吨992台，6吨196台，7吨48台）。

　　（来源：我的钢铁网）