农产品行业要闻
周一
【大豆】
5月下半月，巴西中南部地区甘蔗入榨量为4519.8万吨，较去年同期的4677.1万吨减少了157.3万吨，同比降幅达3.36%；甘蔗ATR为129.85kg/吨，较去年同期的134.95kg/吨下降了5.1kg/吨；制糖比为48.28%，较去年同期的48.65%下降了0.37%；产乙醇21.18亿升，较去年同期的21.22亿升下降了0.04亿升，同比降幅达0.20%；产糖量为270万吨，较去年同期的292.6万吨下降了22.6万吨，同比降幅达7.72%。
2024/25榨季截至5月下半月，巴西中南部地区累计入榨量为14074.2万吨，较去年同期的12662万吨增加了1412.2万吨，同比增幅达11.15%；甘蔗ATR为122.07kg/吨，较去年同期的124.46kg/吨下降了2.39kg/吨；累计制糖比为47.88%，较去年同期的46.68%增加了1.20%；累计产乙醇64.66亿升，较去年同期的58.56亿升增加了6.1亿升，同比增幅达10.42%；累计产糖量为783.7万吨，较去年同期的701万吨增加了82.7万吨，同比增幅达11.80%。
（来源：我的钢铁网）
周二
【大豆】
美国农业部出口检验周报显示，上周美国对中国（大陆地区）出口的大豆数量比一周前减少3%，比去年同期减少39%。
截至2024年6月13日的一周，美国对中国（大陆地区）装运3,281吨大豆，作为对比，前一周装运3,379吨大豆，2023年同期对华装运5,411吨大豆。
当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的1.0%，上周是1.5%，两周前是19.6%。
背景数据
美国农业部在2024年6月份供需报告里预计2023/24年度中国大豆进口量为创纪录的1.05亿吨，和5月份预测持平，高于上年的1.045亿吨。本月预测2024/25年度中国大豆进口量达到1.09亿吨，和上月预测持平。
注：本报告里使用的前一周对华装运数据是基于上周的出口检验报告。
（来源：我的钢铁网）
周三
【大豆】
巴西植物油行业协会（ABIOVE）周二发布月报，调低了2024年巴西大豆产量预期，原因是南里奥格兰德州洪水的影响。
此外，由于价格下跌，油籽综合体的出口收入也将低于早先预期。
ABIOVE周二将2024年巴西大豆产量预测下调至1.525亿吨，较5月9日预测的1.539亿吨低了140万吨，比2023年创下的历史纪录1.603亿吨减少4.87%。
尽管产量下调，ABIOVE仍维持2024年巴西大豆出口量9780万吨不变，低于去年的历史纪录1.0187亿吨。
大豆期末库存也调低到410万吨，低于5月份预测的530万吨。
此外，ABIOVE将今年巴西大豆进口量上调至80万吨。
ABIOVE没有调整豆粕和豆油的供需预测。但是将巴西大豆以及豆粕和豆油出口总收入下调至541.3亿美元，低于5月份预测的565.7亿美元，因为价格有所下降。
ABIOVE表示，预计2024年大豆出口金额为440亿美元，而去年为532亿美元。
（来源：我的钢铁网）
周四
【大豆】
巴西外贸秘书处（SECEX）的数据显示，2024年6月1至14日，巴西大豆出口量为734万吨，去年6月份全月出口量为1375万吨。
6月份迄今的日均大豆出口量为734,460吨，比去年同期增长12.2%。
6月份迄今大豆出口收入为32.4亿美元，去年6月份全月为68.2亿美元。
6月份迄今大豆出口均价为每吨440.7美元，比去年同期下跌11.2%。
作为对比，5月份巴西出口大豆1345万吨，比去年同期的1558万吨减少13.7%。
4月出口大豆1470万吨，同比提高2.5%；出口均价433.9美元，同比下跌19.7%。
3月出口大豆1263万吨，同比减少4.6%；出口均价为427.3美元/吨，同比下跌23.1%。
2月出口大豆661万吨，同比增长31.7%；出口均价444.6美元/吨，同比下跌20.7%。
巴西外贸秘书处（SECEX）的数据显示，2024年6月1至14日，巴西豆粕出口量为94.6万吨，去年6月份全月出口量为206.6万吨。
6月迄今的日均豆粕出口量为94,586吨，比去年同期的98,362吨减少3.8%。
6月迄今豆粕出口收入为4.2亿美元，去年6月份为10.6亿美元。
6月迄今豆粕出口均价为444.6美元/吨，比去年同期的511.7美元/吨下跌13.1%。
作为参考，5月份巴西豆粕出口量为221万吨，同比减少18.5%。
4月份巴西出口豆粕237万吨，同比提高45.8%。
3月份出口豆粕185万吨，同比减少3.4%。
2月份出口豆粕169万吨，同比提高28%。
（来源：我的钢铁网）
周五
【大豆】
巴西外贸秘书处（SECEX）的数据显示，2024年6月1至14日，巴西大豆出口量为734万吨，去年6月份全月出口量为1375万吨。
6月份迄今的日均大豆出口量为734,460吨，比去年同期增长12.2%。
6月份迄今大豆出口收入为32.4亿美元，去年6月份全月为68.2亿美元。
6月份迄今大豆出口均价为每吨440.7美元，比去年同期下跌11.2%。
作为对比，5月份巴西出口大豆1345万吨，比去年同期的1558万吨减少13.7%。
4月出口大豆1470万吨，同比提高2.5%；出口均价433.9美元，同比下跌19.7%。
3月出口大豆1263万吨，同比减少4.6%；出口均价为427.3美元/吨，同比下跌23.1%。
2月出口大豆661万吨，同比增长31.7%；出口均价444.6美元/吨，同比下跌20.7%。
巴西外贸秘书处（SECEX）的数据显示，2024年6月1至14日，巴西豆粕出口量为94.6万吨，去年6月份全月出口量为206.6万吨。
6月迄今的日均豆粕出口量为94,586吨，比去年同期的98,362吨减少3.8%。
6月迄今豆粕出口收入为4.2亿美元，去年6月份为10.6亿美元。
6月迄今豆粕出口均价为444.6美元/吨，比去年同期的511.7美元/吨下跌13.1%。
作为参考，5月份巴西豆粕出口量为221万吨，同比减少18.5%。
4月份巴西出口豆粕237万吨，同比提高45.8%。
3月份出口豆粕185万吨，同比减少3.4%。
2月份出口豆粕169万吨，同比提高28%。
（来源：我的钢铁网）
贵金属行业要闻
周一
【黄金】
周五（6月14日），现货金攀升1.3%报每盎司2,332.55美元。美国通胀放缓的迹象提高了今年晚些时候降息的希望，而且上周五欧洲股市大跌也给黄金带来支撑。
随着法国议会提前选举的临近，市场对新政府可能恶化财政状况的担忧加剧，导致欧元兑美元上周创下两个月来最大单周跌幅。此外，法国财长勒梅尔警告称，极右翼或左翼获胜将使欧元区第二大经济体面临金融危机的风险。在更广泛的金融市场上，欧洲股市下跌，法国政治动荡导致法国资产受到打击，市场上避险情绪有所抬头，成为上周五黄金产生不俗幅度反弹的催发因素。此外，在上周数据显示通胀趋软之后，交易商们增加了他们的押注，预计到12月底会降息大约52个基点（降息两次，每次25个基点）。这反映出利率期货市场对于年内美联储将有两次降息的押注仍然很坚定，这相应提振投资者部分看好黄金的投资前景。道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示：“尽管美联储在联邦公开市场委员会(FOMC)会议上调整了点阵图，但股市疲软，再加上一些利率下降（联邦基金利率期货定价），重新点燃了人们对黄金的兴趣。”但需要正视的事实是，金价上周并未就此反弹攀升冲击2400美元关口，黄金的买盘情绪依然显得谨慎，低位震荡走势格局较为明显。这是因为美联储点阵图显示，政策制定者们预计今年只会降息一次，美联储决策者在上周利率会议上一致表示将会延迟降息时点的鹰派态度，对黄金投资者短期构成的压力影响仍然较大。所以，只要美联储短期内不产生降息的鸽派观点，金价仍然存在震荡偏弱风险。
技术层面上，金价继续在窄幅区间波动，上行空间受到21日移动平均线(SMA)和50日移动平均线汇合处（在2350美元/盎司附近）的限制。另一方面，下行空间似乎受到5月3日低点2277美元/盎司的保护。尽管如此，由于14日相对强弱指数(RSI)仍远低于50，目前接近45.00，金价的下行风险依然存在。金价短期支撑位目前位于2300美元/盎司，一旦跌破这一关口，6月10日低点2287美元/盎司将构成支撑。如果金价持续跌破后者，将重新测试5月3日低点2277美元/盎司，在此之后，卖家的目标是2250美元/盎司心理关口。另一方面，金价的任何复苏都需要突破2350美元/盎司附近的关键区域，21日和50日移动均线在这一区域附近接近汇合。一旦攻克上述阻力，黄金买家届时将看向5月24日高点2364美元/盎司，然后是6月7日高点2388美元/盎司。
（来源：汇通网）
周二
【黄金】
金价周一一度回落至2320美元以下；由于黄金/白银比率稳定在79附近，白银面临压力；由于交易商关注中国好于预期的零售销售数据，铂金价格上涨。
周一（6月17日），现货黄金价格一度回落至2320美元以下；由于黄金/白银比率稳定在79附近，白银面临压力；由于交易商关注中国好于预期的零售销售数据，铂金价格上涨。
Fxempire独立交易员和分析师Vladimir Zernov使用长期持仓交易和波段交易策略，对黄金、白银、铂金走势进行预测。
由于交易员关注美国国债收益率上升，黄金面临压力。从大局来看，黄金需要额外的积极催化剂才能获得可持续的上行势头。
需要注意的是，黄金价格在2295-2305美元区间获得强劲支撑，因此市场需要重大催化剂才能跌破2295美元。
（来源：汇通网）
周三
【黄金】
世界黄金协会(World gold Council)的最新报告显示，央行购买黄金继续主导并改变着黄金市场，而且这种趋势只会越来越强。
周二（6月18日），世界黄金协会公布了年度央行黄金储备调查结果。在70位受访者中，29%的人表示，他们预计未来12个月将增加黄金储备。
世界黄金协会表示，这是自2018年开始这项年度调查以来的最高水平。
分析师在报告中称，"计划购买的主要动机是，希望重新平衡至更受青睐的战略黄金持有量、国内黄金产量，以及金融市场担忧，包括更高的危机风险和不断上升的通胀。"
调查结果公布近两周前，中国央行公布的数据显示，5月份没有增加黄金储备，结束了持续18个月的黄金购买热潮。然而，分析师们表示，即使中国放慢了购买速度，作为一种多元化储备，人们对黄金的兴趣依然浓厚。
“尽管中国对官方部门的年度需求水平做出了积极贡献，但我们仍然相信，各国央行作为一个整体，仍将是净买家。买盘的范围很广，其他几家央行在继续增持黄金，尽管近几个月金价有所上涨。因此，尽管央行对2024年的需求可能不会达到2022年或2023年的水平，但我们仍然认为，在今年余下的时间里，需求将保持健康，”世界黄金协会高级分析师Krishan Gopaul最近在调查数据发布前表示。
尽管近三分之一的受访央行希望今年购买黄金，但整个官方部门普遍预期黄金储备将增加。调查显示，81%的受访者预计未来12个月将增持美国国债，较去年的71%大幅上升。
调查显示，随着美国作为世界储备货币的作用继续减弱，各国央行看到全球金融市场的变化越来越大，因此越来越多的人选择投资黄金。
在谈到美元作为世界储备货币的角色时，62%的受访者表示，他们认为五年后美元的份额将下降，高于2023年的55%和2022年的42%。
与此同时，关于黄金，69%的受访者认为，五年后黄金的比例将更大，高于2023年的62%和2022年的46%。
世界黄金协会指出，新兴市场和发展中经济体(EMDE)的央行与发达国家的央行之间的情绪差异很大。新兴市场国家央行普遍认为，随着美元的光芒减弱，黄金作为货币金属的作用正在增强。
然而，尽管发达经济体的央行仍忠于美元，但它们承认，黄金在全球格局中的角色正在发生变化。
分析师在报告中表示:“自2008年全球金融危机以来一直是黄金购买的主要驱动因素的EMDE央行似乎对美元未来在全球储备中所占的份额更为悲观,对黄金更为乐观。尽管如此，同样值得注意的是，认为黄金在全球储备中所占份额将上升的发达经济体受访者的比例已从2023年的38%大幅增加到2024年的57%。”
与会者表示，随着各国央行寻求从美元转向多元化，“利率水平”、“通胀担忧”和“地缘政治不稳定”仍然是央行储备管理决策的主要因素，与去年的反应相对一致。
调查显示，各国央行之所以愿意持有黄金，是因为黄金被视为"长期保值/通胀对冲工具"，"在危机时期的表现"，"有效的投资组合多元化工具"，而且"没有违约风险"。
“这些结果似乎反映了EMDE央行的一个潜在主题，但也反映了越来越多的发达经济体央行，在不确定的地缘政治时期和对金融稳定的重新担忧中，重视黄金的战略作用。这凸显了两家集团面临的具有挑战性的经济和战略环境。”
（来源：汇通网）
周四
【黄金】
分析师表示，他们预计金价上升趋势不会很快修正，即使金价盘整至每盎司2,350美元下方。分析师称，“今年上半年，黄金一直是回报率最高的资产之一，位于日本和美国股市之间。超买、通胀粘性、公共赤字扩大、地缘政治以及央行/货币当局的多元化，支撑了我们长期以来对黄金的看涨看法。”
法国兴业银行(601166)表示，地缘政治的不确定性促使各国减持美元，这是投资者保持黄金核心头寸的一个很好的理由。
周三，法国兴业银行(French Bank societans)发布了第三季度的多资产投资组合战略(multiasset Portfolio Strategy)，宣布将维持5%的黄金持仓，同时降低了大宗商品的整体敞口。
更新后的头寸显示，由于该行仍对油价感到担忧，其更广泛的大宗商品篮子中的头寸从9%降至7%，下降了两个百分点。分析师表示，他们看跌石油，因为他们认为欧佩克+国家将无法维持减产。
“我们预计欧佩克，特别是沙特阿拉伯，越来越有可能像1985年底或2014年那样，在几十年来的低点重新获得失去的市场份额。我们显然看空油价，”这位分析师表示。
法国兴业银行表示，不打算在11月美国大选之前改变其黄金储备。
分析师称，“无限期冻结俄罗斯央行美元资产的决定将导致全球南方国家央行多年来购买黄金，以保护其储备。在美国大选之前，我们将大量持有黄金。”
分析师表示，他们预计金价的上升趋势不会很快修正，即使金价盘整至每盎司2,350美元下方。
分析师们表示:“今年上半年，黄金一直是回报率最高的资产之一，位于日本和美国股市之间。超买、通胀粘性、公共赤字扩大、地缘政治以及央行/货币当局的多元化，支撑了我们长期以来对黄金的看涨看法。”
法国兴业银行下调大宗商品市场整体评级之际，正寻求释放现金，并增加对公司债券的敞口。在调整大宗商品业务的同时，该行还将其现金持有量从第二季度的14%降至10%。
与此同时，随着对经济衰退的担忧逐渐消退，该行已将其私人信贷敞口从15%提高至21%。
尽管做出了这些调整，但该行表示将维持自今年年初以来的总体立场。
该分析报告称，“MAP一直正确持有表现良好的资产(日本股票、黄金、美国股票;总体上占投资组合的近40%)，并减持那些表现不佳的(政府债券和通货膨胀;总体上只占投资组合的15%)。这是一个基本稳定的配置，在过去12个月里，随着资金从债券转向股票，我们调整了投资组合，但没有从根本上改变它。”
他们补充称:“原因是我们仍处于相同的市场阶段——一个平台期(或者更长时间的高位)。我们相信我们仍然处于相同的顺序，因此保持平衡的分配。”
这位分析师说，他们预计在美联储(Federal Reserve)降息之前，投资组合不会出现任何实质性变化。他们还指出，鉴于美国经济的韧性，美联储可能要到2025年才会开始降息。
（来源：汇通网）
周五
【黄金】
美国周四公布的数据显示，美国至6月15日当周初请失业金人数录得23.8万人，此前预期为23.5万人。
美国5月份新屋开工速度下滑至四年来最慢，原因是利率上调导致今年早些时候住房行业的发展势头减弱。
数据显示，美国5月新屋开工年化月率下降5.5%，此前预期为增长1.1%。此外，美国5月营建许可总数为138.6万户，不及预期的145万户。
上周的数据显示劳动市场和价格压力有所缓和，而本周二公布零售销售数据疲软，显示第二季经济活动依然低迷。
Tickmill管理负责人Joseph Dahrieh表示：“虽然美联储倾向于一次降息，但市场猜测表明，受通胀放缓和经济状况降温的推动，可能会出现两次降息。这些因素让交易者保持警惕，等待即将发布的经济报告以得到更明确的线索。”
（来源：我的钢铁网）
化工产品行业要闻
周一
【原油】
1. 由于原油波动频繁且幅度大，调价后前4个工作日预测新一轮成品油调整幅度及趋势并不准确，因此，建议以调价后第5个工作日预测的变化幅度及趋势作为新一轮调价的参考。
2. 根据2013年4月1日成品油定价机制完善改革内容，对占我国进口比重较大的几种原油价格进行跟踪，核算原油变化率及对应国内成品油调价幅度。
3. 2016年1月13日公布的《石油价格管理办法》，原油均价低于40美元/桶(含)时，国内成品油价格不再下调。
（来源：金投网）
周二
【原油】
原油市场收盘情况：
国内市场：6月17日，上期所原油期货主力合约日内收至602元/桶，跌幅0.74%。夜盘时段，中国原油期货SC主力2407收涨1.14%，至609.60元/桶。
国际市场：截至美东时间周一（6月17日）收盘，国际油价收涨，其中WTI原油收涨2.1%，报79.72美元/桶；布伦特原油收涨2.0%，报84.25美元/桶。
市场消息及数据汇总：
俄罗斯罗斯托夫州州长：俄罗斯罗斯托夫地区油罐遭无人机袭击后起火。
联合石油数据库JODI：沙特阿拉伯原油库存4月增加666.3万桶至1.45948亿桶。
市场消息：巴西国家石油公司Petrobras的董事会批准与税收案件相关的198亿巴西雷亚尔开支。
惠誉调整石油和天然气价格假设，预计全球石油消费量在2024-2025年将继续增长，增幅与之前的平均水平相似。
市场观点：
华泰期货：近期G7以及瑞士和会的情况显示，西方对俄罗斯的制裁可能进一步收紧，如英国计划打击影子油轮等，乌克兰也有可能加大无人机对炼厂码头等石油基础设施的袭击力度，类似的风险正在上升，不过只要印度、中国、土耳其等国家继续采购俄罗斯原油，俄罗斯石油出口大幅下降的风险不大，近期俄罗斯在途石油库存并未大幅增加，出口下滑主要是国内炼厂复产以及兑现欧佩克减产协议，因此单靠制裁本身推升油价的难度较大，除非制裁力度超预期。
（来源：金投网）
周三
【原油】
原油走势回顾：周二（6月18日）油价收盘上涨超过1%，因欧洲和中东地区的紧张局势不断升级，这两个地区的战争继续对全球供应构成威胁，另外，市场对美联储9月份降息预期升温，美元指数下跌，也给油价提供支撑。
原油走势分析：昨日行情继续延续反弹走势逐步向上方黄金分割位的1号压力位靠近，本周留意多头延续性。若能强势势延续收在中轨之上，周线将继续挑战上轨。4小时图暂时维持在区间内宽幅拉锯震荡，虽然伴随一波底部反弹，但持续性依旧不强，节奏式缓慢迂回式的。暂时在中轨之上运行，但靠近上轨仍存在阻力，可能伴随二次回踩再启稳回升，均线指标凌乱发散当中，短线操作暂时还是卡住区间高空低多超短线应对。
（来源：金投网）
周四
【原油】
经过4月中旬至5月的大幅下跌之后，国际原油价格在6月止跌反弹。截至6月18日，NYMEX WTI原油期货8月合约的涨幅超过2.7%，ICE Brent原油期货9月合约的涨幅也超过2%。此前，由于全球原油需求疲软、OPEC+关键成员自愿额外减产、美联储降息预期降温和中东地缘政治危机并没有波及中东产油设备，原油一度承压。
展望后市，我们认为原油市场迎来几大利好：夏季美国汽车出游季带动汽油消费、美国回购原油补充战略储备、通胀降温下美联储9月降息可能性上升和中国经济增长带来三季度进口需求上升。利空因素在于OPEC+复产超预期，或导致供应急剧反弹。
供应短期收缩，中期或出现恢复性增长
二季度，全球原油产量继续收缩。据统计，5月，全球原油产量约为1.02亿桶／日。其中OPEC原油产量在5月降至2662.9万桶／日，较去年同期减少145.5万桶／日，较4月略增2.9万桶／日。2024年以来，包括伊拉克、阿联酋、俄罗斯和沙特在内的主力产油国实际产量均高于配额，OPEC的10国及OPEC+的19国超额产量约为5万桶／日。
俄罗斯方面，其进行了最大幅度的年内减产，但产量仍高于目标。俄罗斯5月原油产量达到939.3万桶／日，比目标高出34.4万桶／日，比配额高出17万桶／日。而且，俄罗斯原油出口也保持较快增长，尤其是向中国、印度等亚洲国家的出口对冲了其对欧洲出口的减量。数据显示，俄罗斯5月海运石油产品出口环比增长10.4%。
美国方面，原油产量保持高位，截至6月7日当周产量升至1320万桶／日，此前产量在3月8日至5月31日持续维持在1310万桶／日。6月，美国原油钻机数据再次下滑，6月17日当周降至488个，这可能限制美国原油增产的空间。
IEA预计，2024年、2025年全球原油产量分别增加58万桶／日和80万桶／日，包含美国、巴西、加拿大和圭亚那等在内的非OPEC+的产量分别增加140万桶／日，其中美国供应扩张速度有所放缓，将贡献约45%的产出增量。
中期来看，原油供应将出现恢复性增长。6月2日，在OPEC+部长级会议上，OPEC+同意将此前的减产协议延长至2025年年底。根据会议声明，沙特阿拉伯、俄罗斯、伊拉克等8个OPEC+成员决定把2023年11月宣布的日均220万桶的自愿减产措施延长至今年9月底，此外还把去年4月宣布的日均165万桶自愿减产措施延长至2025年年底。这意味着9月底起逐步取消自愿额外减产，从2024年10月到2025年9月，这些关键成员将能够逐步退出该减产计划，产量恢复进度可根据市场情况动态调整。另外，6月，OPEC+部长级会议提高阿联酋的官方产量配额30万桶／日，自2025年1月开始实施，并计划于2025年1月至9月以循序渐进的方式实施；从2025年9月起，阿联酋的产量配额将从目前的290万桶／日提高至351.9万桶／日。
与此同时，部分OPEC+成员在减产到期前时常超过配额生产。标普旗下普氏能源资讯的数据显示，4月，俄罗斯、伊拉克和哈萨克斯坦分别超产20万桶／日、24万桶／日和7.2万桶／日。
消费迎来两大利好，去库存步伐加快
根据相关机构的数据测算，6月，全球原油需求量约为1.04亿桶／日，较去年同期增长2.9%，其中中国、美国和印度贡献了绝大部分需求的增量。三季度的需求预计还会增长。
摩根士丹利研究发现，如果全球GDP增速为3%，那么石油需求增长为150万桶／日。三季度，美国和日本经济增长可能减速，但是中国和欧洲经济增长有望加快，印度等其他新兴经济体有望受益于美联储货币宽松，因此全球原油需求大概率还是增长的。5月，中国原油进口下降8.7%，在一定程度上拖累全球原油的需求。
OPEC将二季度的原油需求预测上调了5万桶／日，但将一季度原油需求下调了5万桶／日，2024年全球原油需求增长预测仍然维持在220万桶／日不变。OPEC预计今年下半年全球原油需求平均同比增长230万桶／日，比上半年多出15万桶／日，2024年的原油需求平均将达到1.045亿桶／日。
展望三季度，原油市场将迎来两大利好：一是美国迎来夏季出游旺季，汽油消费将会出现季节性的明显增长。PEC表示，预计航空煤油和汽油将成为经合组织国家夏季旅游旺季的主要需求推动力。从各国炼油厂开工率来看，5月，欧洲16国和美国炼油厂开工率分别升至81.43%和92.49%。二是美国采购原油补充石油战略储备，这会进一步加快市场上原油的去库存。5月15日，美国能源部发布招标公告，宣布将购买300万桶含硫原油，6月最终确定中标结果，要求供应商8月交付。这是去年释放2亿多桶原油后，美国能源部第二次补充SPR。去年3月，拜登政府祭出美国史上最大规模的1.8亿桶原油储备释放，导致美国的SPR水平降至1983年以来的最低水平。美国能源部表示，除了直接购买外，其战略储备补充还包括从以前的交易所返还原油。
从商业库存来看，未来去库存将加快。6月7日当周，美国商业原油库存较5月同期略增30万桶，至4.6亿桶，较去年同期低70万桶。在OPEC+没有大规模减产的情况下，预计美国商业原油将回到4.2亿桶左右。
综上所述，短期来看，全球原油供应还处于收缩阶段，OPEC+产量恢复还需要观察原油市场价格，不会很快放量；需求方面，短期迎来夏季出游的消费旺季和美国战略储备的补库两大利好，且三季度中国原油需求会随着经济增长加快而加快。因此，原油价格未来1至3个月内将出现阶段性上涨。
（来源：中国金融信息网）
周五
【原油】
EIA报告：06月14日当周美国战略石油储备（SPR）库存增加38.6万桶至3.709亿桶，增幅0.1%。
苏丹政府：南苏丹将很快恢复通过苏丹出口石油。
挪威石油管理局：挪威5月石油初步产量为168.9万桶/日。
惠誉评级：预计印度石油产品需求在中期将增长3%-4%。
（来源：金投网）
建材行业要闻
周一
【地产】
一、核心观点
本周地产基建观察：宏观方面，5月金融、房地产和基建的数据显示环比有所走弱，但总量矛盾可能不大；需求方面，材料需求环比连续近一个月下降，且降幅尚未出现改善迹象，工地资金边际改善速度较缓慢；供给方面，受转产和检修影响，螺纹钢产量下降；水泥在错峰停窑带动下，产量也下降；成本方面，新国标执行提高水泥成本，对成本影响持续；心态方面，淡季市场下，销售端压力较大，厂家涨价落实难度也较大。综合来看，预计本周建筑材料价格或继续呈现偏弱运行。
二、正文
1. 重点事件聚焦
1.1 建筑业：样本工地资金到位率继续边际改善
据百年建筑调研，截至6月11日，样本建筑工地资金到位率为63.75%，周环比上升0.55个百分点。其中，非房建项目资金到位率为66.20%，周环比上升0.33个百分点；房建项目资金到位率为49.83%，周环比上升1.80个百分点。
本期工地资金到位率有负转正。其中，浙江、重庆和江苏非房建项目资金改善，河南和福建房建项目资金情况改善。本周部分施工单位端午节回款有所改善，带动整体资金到位率结束两周下降。从项目上看，厂房、市政类项目的资金到位改善节奏偏好。
2.价格：6月第2周建筑材料行情4涨5跌6稳
截至2024年6月17日，周内建筑材料价格涨价品种为4个；下跌品种为5个；持稳品种为6个；
涨价品种：水泥、混凝土、水泥熟料、矿渣粉；
跌价品种：螺纹钢、天然砂、机制砂、碎石、脚手架；
持平品种：木方、加气块、砂浆、粉煤灰、建筑沥青和浮法玻璃。
3. 地产、基建需求分析
建筑业下游需求：截至2024年6月14日，国内250家水泥厂周出库量400.5万吨，环比减少5.40%，同比下降22.7%。
从区域上看，仅西南地区环比持平，东北、华北、华东、华南、华中和西北环比均下降，其中华北和东北环比降幅较大。整体来看，近两周受南方梅雨季、中高考和农忙影响，且在工地资金尚未明显缓解的情况下，工地需求连续四周下滑，且降幅有扩大趋势。今年需求未呈现过去两年“淡季不淡”的特征，或说明资金问题在放大。
基建重大项目需求：截至2024年6月14日，国内250家水泥厂周基建直供量179万吨，环比减少3.2%，同比下降7.7%。
基建用水泥量也呈现环比降幅走阔，主要有两方面原因：一方面，进入6月，新增地方债发行有放缓趋势，终端落地资金变少；另一方面，6月多个大型基建项目处于材料招投标阶段，尚未有明显实物量，新项目开工和材料采购接续乏力。
房建需求：截至2024年6月14日，国内506家混凝土搅拌站周发运量152.5万吨，环比减少7.50%，同比下降32.9%。资金方面，周内混凝土搅拌站应收账款按时回款率39.65%，环比下降0.05个百分点。
各地区来看，七大地区混凝土发运量均呈现下降趋势，其中华南、东北和西南环比降幅较大，超过-7%。从资金来看，搅拌站回款率仍处于下滑阶段，但降幅继续收窄。
4. 本周重点关注
1）宏观：5月金融、房地产和基建的数据显示环比有所走弱，但总量矛盾可能不大；
2）需求：材料需求环比连续近一个月下降，且降幅尚未出现改善迹象，工地资金边际改善速度较缓慢；
3）供给：受转产和检修影响，螺纹钢产量下降；水泥在错峰停窑带动下，产量也下降；
4）成本：新国标执行提高水泥成本，对成本影响持续；
5）心态：淡季市场下，销售端压力较大，厂家涨价落实难度也较大；
6）综合来看，预计本周建筑材料价格或继续呈现偏弱运行。
（来源：我的钢铁网）
周二
【机电】
海关总署数据显示，2024年前5个月，我国出口机电产品5.87万亿元，同比增长7.9%，占出口总值的59%。
主要机电产品出口方面：
2024年5月，中国出口机床164万台，同比下降3.1%。2024年前5个月，累计出口机床704万台，同比增长4.3%。
2024年5月，中国出口拖拉机14346台，同比增长8%。2024年前5个月，累计出口拖拉机66254台，同比增长8.2%。
（来源：我的钢铁网）
周三
【地产】
2024年5月份，70个大中城市中，各线城市商品住宅销售价格环比下降、同比降幅略有扩大。
一、各线城市商品住宅销售价格环比下降
5月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.7%，降幅比上月扩大0.1个百分点。其中，北京、广州和深圳分别下降1.1%、1.4%和0.8%，上海上涨0.6%。二、三线城市新建商品住宅销售价格环比分别下降0.7%和0.8%，降幅均比上月扩大0.2个百分点。
5月份，一线城市二手住宅销售价格环比下降1.2%，降幅比上月扩大0.1个百分点，其中北京、上海、广州和深圳分别下降1.2%、1.3%、1.6%和1.0%。二线城市二手住宅销售价格环比下降1.0%，降幅比上月扩大0.1个百分点。三线城市二手住宅销售价格环比下降0.9%，降幅与上月相同。
二、各线城市商品住宅销售价格同比降幅略有扩大
5月份，一线城市新建商品住宅销售价格同比下降3.2%，降幅比上月扩大0.7个百分点。其中，北京、广州和深圳分别下降1.8%、8.3%和7.4%，上海上涨4.5%。二、三线城市新建商品住宅销售价格同比分别下降3.7%和4.9%，降幅比上月分别扩大0.8个和0.7个百分点。
5月份，一线城市二手住宅销售价格同比下降9.3%，降幅比上月扩大0.8个百分点，其中北京、上海、广州和深圳分别下降8.6%、7.9%、11.4%和9.2%。二、三线城市二手住宅销售价格同比分别下降7.5%和7.3%，降幅均比上月扩大0.7个百分点。
注释：70个大中城市房地产价格统计一二三线城市划分：一线城市指北京、上海、广州、深圳等4个城市；二线城市指天津、石家庄、太原、呼和浩特、沈阳、大连、长春、哈尔滨、南京、杭州、宁波、合肥、福州、厦门、南昌、济南、青岛、郑州、武汉、长沙、南宁、海口、重庆、成都、贵阳、昆明、西安、兰州、西宁、银川、乌鲁木齐等31个城市；三线城市指唐山、秦皇岛、包头、丹东、锦州、吉林、牡丹江、无锡、徐州、扬州、温州、金华、蚌埠、安庆、泉州、九江、赣州、烟台、济宁、洛阳、平顶山、宜昌、襄阳、岳阳、常德、韶关、湛江、惠州、桂林、北海、三亚、泸州、南充、遵义、大理等35个城市。
（来源：我的钢铁网）
周四
【矿产】
19日，贵州省人民政府新闻办公室举行的新闻发布会上对外公布：贵州率先在全国省级层面实质性启动地质找矿工作以来，截至2024年5月，共实施162个找矿项目，使用财政资金在优势矿产资源找矿、找矿技术方法创新、拓展找矿新空间等方面取得重大突破。
探获一批锂资源、磷矿、铝土矿、金矿、煤炭、煤层气、铅锌矿、锰矿、萤石矿、稀土、赤铁矿、重晶石、饰面石材、矿泉水等资源量；圈定找矿靶区69处。另外，引导矿业权人投入矿产资源勘查，新增资源量煤炭、磷矿、铝土矿、金矿、萤石矿、锰矿、锑矿等资源量。
在优势矿产资源上，探获的磷矿、铝土矿资源量均超过全省保有资源量的一成以上。特别是在黔中地区圈定全隐伏大型铝土矿矿体1个，探获铝土矿超过5000万吨，取得黔中地区铝土矿找矿近30年来的重大突破。
在黔西北找到全省少有的高品位铅锌矿床，取得继2015年以来在该地区新的重大突破；探获锂资源量超过上一轮找矿突破战略行动的总和。
贵州新一轮找矿突破战略行动，围绕国家能源资源安全和全省经济社会高质量发展，以“六大产业基地”所需矿产为重点，制定了《贵州省新一轮找矿突破战略行动实施纲要(2022—2035年)》及2022—2025年实施方案，分3个5年规划统筹地质找矿工作。
2022—2025年，围绕“六大产业基地”所需矿产实施地质调查和矿产资源勘查。开展新区域、新层系、新类型、新深度战略性矿产成矿规律与找矿预测和综合利用技术研究。
2026—2030年，深入挖掘1500米以浅的找矿潜力，在继续做好第一阶段地质找矿工作的基础上，逐步拓展到其它矿产勘查。
2031—2035年，围绕贵州省重大工业产业发展需求，逐步拓展到1500至2000米范围“攻深找盲”，争取实现深部找矿重大突破。
下一步，贵州将以“多找矿、找好矿、找大矿”为目标，强化科技创新引领，加大基础地质调查，创新找矿激励机制，提升找矿综合能力，快速推进矿产资源勘查和增储上产，为加快构建富有贵州特色的现代化产业体系提供有力支撑。
（来源：我的钢铁网）
周五
【铁矿】
6月19日，中国宝武与西芒杜赢联盟完成全球最大铁矿——西芒杜铁矿项目股权交割，标志着项目进入合作开发新阶段。中国宝武在全球开拓铁矿资源，打造钢铁最可靠、最绿色、最安全的原料供应链方面又迈出了实质性步伐。
西芒杜铁矿作为几内亚国家战略项目和中几合作重要项目，建成投产后具有年产1.2亿吨高品质铁矿石产能，其成功开发将对促进几内亚经济与社会发展发挥积极作用，并为中国乃至全球钢铁工业的高质量发展提供绿色低碳选择。
5月30日，几内亚政府批准了中国宝武投资西芒杜项目，并签发了总统令。在此基础上，中国宝武与西芒杜赢联盟于6月19日按法律程序完成了矿山、铁路、港口相关合资公司的董事会组建、董事与高管任命、股权变更等项目交割工作，并完成首笔出资，标志着中国宝武正式成为西芒杜项目重要股东、西芒杜项目步入加速开发阶段。
中国宝武将开发西芒杜铁矿项目作为勇当新型低碳冶金现代产业链链长的重要举措，积极与几内亚政府、西芒杜赢联盟和Simfer等合作伙伴精诚团结，发挥各自优势，有效整合资源，西芒杜项目矿山、铁路、港口工程建设取得了积极进展，为实现项目按时投产的目标奠定了坚实基础。下一步，中国宝武将举全集团之力，加强与各股东方及项目建设承包商、运营商等相关方全面合作，致力于将西芒杜项目打造成为中几合作的“典范项目”。
（来源：中国宝武公众号）
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