一、宏观要闻

　　（一）中国人民银行等八部门联合印发《关于金融支持服务业扩能提质的指导意见》

　　为贯彻落实党中央、国务院决策部署，促进服务业优质高效发展，进一步增强政策支持的针对性有效性，促进金融资源更多投向服务业重点领域和薄弱环节，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、商务部、文化和旅游部等八部门印发《关于金融支持服务业扩能提质的指导意见》（以下简称《意见》）。

　　《意见》以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入践行金融工作的政治性、人民性，按照党中央、国务院对服务业工作“需求牵引、改革攻坚、科技赋能、开放合作”的总要求，细化金融支持重点方向和领域，从提升金融机构支持服务业的专业能力、加大对生产性和生活性服务业金融支持、做强做优金融服务业等方面，提出19项务实的工作举措。《意见》指出，要推动金融机构转变传统重资产重抵押的融资支持理念，着力解决轻资产企业融资难题，增强服务业金融产品针对性有效性，持续提升中小企业、个体工商户等服务业经营主体的金融服务触达率，加快构建适应服务业高质量发展的金融服务体系，为服务业扩能提质提供有力金融支撑。《意见》强调，要构建多层次组织服务体系，加大生产性服务业金融支持力度，助力提升科技服务、现代物流、商务服务等发展能级；提高生活性服务业金融服务水平，促进住宿餐饮、居民服务、养老托育、文体旅游等高质量发展；做强做优金融服务业，持续完善支付、征信等服务，加强金融消费和投资权益保护。

　　下一步，中国人民银行将会同有关部门加强政策传导，推动《意见》各项政策加快落地见效，强化金融机构能力建设，以金融高质量发展促进服务业扩能提质。

　　（来源：Wind）

　　（二）15.7%！前8月规上工业企业利润继续较快增长

　　9月28日，国家统计局公布数据显示，1—8月份全国规模以上工业企业营业收入同比增长6.6%，带动利润同比增长15.7%，今年以来累计增速保持两位数增长。其中，电子行业对全部规模以上工业企业利润增长的贡献率超六成，规模以上高技术制造业利润1—8月同比增长54.7%，比上月进一步加快。原材料制造业中，有色、化工行业利润保持较快增长。

　　（来源：Wind）

　　（三）财政部、央行等首次给房贷贴息

　　9月29日，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》(财金〔2026〕95号)，明确自2026年10月1日起实施居民购房贷款贴息政策，按照贷款本金给予年化1个百分点、期限不超过5年的贴息支持，实施期限暂定1年。这是中央财政首次对商业性个人住房贷款进行贴息支持。精准聚焦首套刚需。根据通知，可享受财政贴息政策的居民家庭需同时满足三个条件：使用新发放商业性个人住房贷款购买首套住房，不包括存量贷款置换；所购住房建筑面积在120平方米以下(含120平方米)；所购住房价格在150万元以下(含150万元)。

　　（来源：Wind）

　　（四）9月PMI全线回升，经济景气水平持续修复

　　9月30日，国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布中国采购经理指数显示，9月份，制造业采购经理指数(制造业PMI)、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.1%、50.2%和50.7%，比上月上升0.3个、1.2个和1.2个百分点，经济景气水平有所回升。中国物流与采购联合会专家预计，四季度，综合宏观政策落实进度、行业季节性特征等因素，制造业将保持“稳定运行、适度扩张”运行态势。非制造业商务活动方面，在专项债资金持续落地、稳增长政策效能持续释放，叠加年末市场传统旺季到来的多重利好因素共同驱动下，国内投资、消费领域的市场需求有望加速回升。需求端的持续修复将推动相关行业景气度稳步抬升，支撑非制造业行业整体延续平稳向好的运行态势。

　　（来源：Wind）

　　（五）央行：调整完善若干货币政策工具

　　据新华社消息，9月29日，中国人民银行宣布调整完善若干货币政策工具，为经济平稳增长、高质量发展和金融市场稳定运行创造适宜的货币金融环境，推动经济持续向新向优向好发展，支持“十五五”实现良好开局。一是下调抵押补充贷款(PSL)利率0.25个百分点。一年期抵押补充贷款利率从1.75%降至1.5%。二是将水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等“六张网”建设纳入抵押补充贷款支持领域，引导政策性银行加大对“六张网”建设的金融支持，助力扩大有效投资，深入挖掘内需潜力。三是增加科技创新和技术改造再贷款额度2000亿元，并将该项再贷款支持比例统一从60%提高至100%。四是增加支农支小再贷款额度5000亿元，其中民营企业再贷款额度增加3000亿元。

　　（来源：Wind）

　　二、农副产品行业要闻

　　（一）大豆  

　　中国商务部发布的关税削减清单显示，中国将降低多种美国农产品的关税，但是不包括大豆。商务部表示，中国将削减美国玉米、小麦、高粱、豆粕、豆油、肉类以及乳制品等各类产品。美国大豆仍面临10%的额外关税。

　　（来源：博易大师）

　　国家粮食和物资储备数据中心消息，当前，东北绥化、集贤、嫩江等地新季大豆收获上市，39%蛋白毛粮开秤价格2.25～2.33元/斤，市场主体看涨情绪高涨，农户存在一定惜售情绪，贸易商抢收意愿较强。但目前新豆水分偏高、上市量有限，后期价格走势需关注批量上市后的市场需求及下游对价格的接受程度。

　　（来源：博易大师）

　　（二）棕榈油

　　印尼棕榈油协会（GAPKI）公布的数据显示，2026年7月毛棕榈油产量和消费量增长，但是出口下滑，库存也继续降低。7月份，印尼国内的棕榈油（包括毛棕榈油和棕榈仁油）总产量为537万吨，环比增长1.87%。棕榈油消费量为227万吨，环比增长3.35%；棕榈油出口量为318万吨，环比减少2.67%。

　　（来源：博易大师）

　　印尼棕榈油协会（GAPKI）主席埃迪·马尔托诺表示，2027年棕榈油价格可能高于豆油，因为厄尔尼诺现象威胁棕榈油生产，且印尼的生物柴油需求增长导致出口供应趋紧。马尔托诺预计2027年印尼棕榈油产量为5660万吨，同比减少3.7%；国内生物柴油需求预期增长18.5%，达到创纪录的1740万吨。由于产量下降叠加国内消费增加，将导致2027年棕榈油出口量降至2650万吨，同比减少14.9%，创下2016年以来的最低水平。

　　（来源：博易大师）

　　（三）油菜籽

　　加拿大统计局发布的数据显示，截至2026年9月20日当周，2026/27年度加拿大的油菜籽出口加快。2026/27年度油菜籽产量预计为2160万吨，高于上月预测的2100万吨，低于上年的2181万吨；出口预计为800万吨，和上月预测持平，低于上年的910万吨（上月预测850万吨）；国内用量1395万吨，高于上月预测的1375万吨，高于上年的1270万吨（上月预测1230万吨）；期末库存预计为150万吨，低于上月预测的207万吨，也低于上年大幅修正后的173万吨（上月预估为271万吨）。

　　（来源：博易大师）

　　三、化工产品行业要闻

　　（一）原油

　　两名欧佩克+代表称，欧佩克+主要成员国可能在本周末会议上维持11月原油生产配额不变，继续执行现有供应计划。由沙特和俄罗斯牵头的成员国已基本完成对2023年减产措施的名义回撤，预计将在周日的视频会议上确认11月产量目标保持稳定。报道称，尽管欧佩克+此前同意逐步提高产量，但中东地区因伊朗冲突受到影响，部分产能仍未恢复，使此前公布的增产计划更多停留在纸面层面。欧佩克+此前表示，2022年暂停的一部分产能恢复计划至少要到今年年底后再考虑。不过，由于部分成员国受到投资不足、制裁以及其他供应中断影响，重新恢复此前产量水平仍面临困难。欧佩克+明年的供应政策还将取决于成员国原油产能评估结果，该评估预计本周完成，并将在11月29日的正式部长级会议上讨论。

　　（来源：金十期货)

　　尽管航运仍面临持续风险，但中东原油流量几乎已恢复至战前水平。摩根大通表示，相关地区的石油运输正在恢复。“中东石油出口通道正在重新恢复运行。”摩根大通分析师Natasha Kaneva等人在9月29日的一份报告中表示。尽管复苏并不均衡，但对于一个仍处于战争状态的地区而言，这“堪称一项了不起的复苏”。摩根大通数据显示，原油运输量已回升至每日1750万桶，相当于战前水平的98%；柴油、汽油等成品油流量则达到每日300万桶，相当于战前水平的58%。分析师称，以过去5天的10日均值计算，整体石油流量已恢复至2025年水平的89%。分析师表示，经霍尔木兹海峡的石油流量几乎已恢复至6月底接近每日1300万桶的高位，其中主要由沙特带动。不过，更高的运输量不应被误认为安全状况有所改善，而应被视为行业在持续风险环境下运营能力增强的体现。

　　（来源：金十期货)

　　据路透社报道，美国能源部周二表示，特朗普政府计划向能源企业提供4000万桶战略石油储备（SPR）原油，以应对因伊朗冲突升级和俄乌战争导致的燃油价格上涨。美国能源部称，此次措施采取“出借”形式，企业将借用SPR原油，未来需归还。此前，美国已于3月与国际能源署（IEA）及约30个国家达成协议，作为释放全球约4亿桶原油计划的一部分，美国承诺提供1.72亿桶战略储备。特朗普政府曾于6月提出释放该协议中剩余4000万桶原油，但当月底数据显示，能源企业实际同意借用的规模仅约50万桶。

　　（来源：金十期货)

　　（二）橡胶

　　今天（9月29日）下午，中国气象局召开了10月新闻发布会。会上，中国气象局国家气候中心主任巢清尘介绍了厄尔尼诺的最新监测情况，其快速发展对我国今年汛期气候影响明显，中东部地区降水总体呈“南北多、中间少”格局，涝重于旱。当前厄尔尼诺仍继续发展，将形成一次有监测记录以来最强的超强厄尔尼诺事件，并将对全球和我国今年秋冬季及明年春夏季气候产生影响。

　　(来源：金十期货)

　　截至2026年9月27日，中国天然橡胶社会库存109.6万吨，环比下降1.3万吨，降幅1.2%。中国深色胶社会总库存为73.7万吨，环比下降1.7%。其中青岛现货库存降1.7%；云南增0.3%；越南10增18%；NR库存小计环比降35%。中国浅色胶社会总库存为35.9万吨，环比降0.16%。其中老全乳胶环比降1%，3L环比降0.3%，RU库存小计增0.7%。

　　(来源：隆众资讯)

　　四、有色及新能源行业要闻

　　（一）铜

　　智利安托法加斯塔矿业公司旗下Centinela铜矿的两大主要工会周二表示，他们已准备好罢工，但如果公司在政府强制调解谈判期间同意达成协议，他们希望能避免罢工。Minera Esperanza工会主席米伦科·迪亚斯表示，工人愿意达成协议，但称公司尚未提出解决冲突的方案。迪亚斯估计，如果未能达成协议，罢工可能最早于10月13日获得合法授权开始。Distrito Centinela工会领导人埃克托尔·阿吉莱拉（Hector Aguilera）表示，成员们已准备好罢工，并强调工人们“确信现在就是”结束福利待遇差异的时刻。Centinela铜矿2025年铜产量为240400吨，其罢工风险正在支撑全球铜价，因为该矿产量已因运营问题、矿石品位下降和恶劣天气而受到制约。

　　（来源：文华财经）

　　（二）碳酸锂

　　9月28日，徐州鑫锐锂电40万吨磷酸铁锂项目在徐州经开区正式开工建设。此次开工的磷酸铁锂项目，是协鑫集团布局动力电池、储能关键材料领域的重大举措，高度契合徐州强链延链补链方向，项目投产后将进一步增强锂电正极材料配套供给能力。据悉，该项目投资额高达40亿元，选址位于江苏省徐州经济技术开发区杨山路88号江苏协鑫硅材料科技发展有限公司厂区内，通过租赁现有厂房及部分公辅设施开展建设，不新增工业用地。该项目将对租赁厂房实施扩建升级改造，购置干燥塔、热风炉、专业窑炉、粉碎机、分级机等核心生产设备，建成后可形成年产40万吨锂电池磷酸铁锂正极材料的生产能力。

　　（来源：电池网）

　　（三）氧化铝

　　印度领先的铝生产商Vedanta正推动恢复奥里萨邦Niyamgiri丘陵的铝土矿开采，距该拟议项目被搁置已约13年。9月26日，Vedanta董事长Anil Agarwal在布巴内斯瓦尔与奥里萨邦首席部长Mohan Charan Majhi会面，就重新开放Niyamgiri铝土矿开采项目进行讨论，内容涉及相关部落社区的就业机会。据悉，Niyamgiri拥有约8000万吨铝土矿储量，州政府也表示将采取措施争取必要的许可。

　　（来源：上海有色网）

　　（四）锌

　　Nyrstar宣布启动荷兰Budel锌冶炼厂战略评估，主要由于欧洲能源成本高企、锌精矿竞争激烈及加工费长期处于低位。公司表示，Budel持续亏损，而荷兰政府未在2027年预算中纳入针对高耗能行业的电网费用减免措施，进一步加剧了运营压力。战略评估预计于2026年底前完成，期间Budel将维持正常生产。该厂精锌年产能为31.5万吨，曾因能源成本高企于2024年1月停产，并于同年5月重启。此次评估结果或成为欧洲精锌供应的重要变量。

　　（来源：上海有色网）

　　（五）氧化铝

　　几内亚正寻求引入美国资金，以推动其将更多铝土矿在国内加工成氧化铝的进程；该国矿业部正在美国进行磋商，探讨为几内亚铝土矿公司（CBG）计划建设的氧化铝精炼厂争取支持的可能性。相关磋商涉及美国国际开发金融公司（DFC）和美国进出口银行（Exim Bank），这将为几内亚扩大国内氧化铝精炼产能的努力增添潜在的美国融资渠道。迄今为止，中国资本在该国推进铝土矿本土化加工的过程中发挥了重要作用。

　　（来源：上海有色网）

　　五、黑色行业要闻

　　（一）钢材

　　美国总统特朗普28日在白宫宣布，明尼苏达州一家公司计划在艾奥瓦州投资150亿美元，建设美国历史上规模最大的钢铁厂。这座钢厂计划建在爱荷华州，目标是在2030年开始生产。第一阶段预计年产量约750万吨，最终计划将年产量提升至1000万吨。

　　(来源：我的钢铁网)

　　据Mysteel了解，巴基斯坦的钢铁生产商Pak Steel拟在乌兹别克斯坦建厂，主产螺纹钢等。因巴国内电费高昂，公司看重乌能源优势及投资优惠。具体投资规模未定，管理层将访乌考察。此外，该公司还愿参与乌住房、交通等基建项目。

　　(来源：我的钢铁网)

　　国家统计局数据显示，1—8月全国规模以上工业企业利润总额52719.8亿元，同比增长15.7%。其中，黑色金属冶炼和压延加工业实现利润294.3亿元，同比下降62.4%；煤炭开采和洗选业实现利润总额2943.8亿元，同比增长51.6%。

　　(来源：我的钢铁网)

　　（二）煤焦

　　9月29日，邢台、天津、石家庄及唐山市场部分钢厂对湿熄焦炭下调100元/吨、干熄焦炭下调110元/吨，2026年10月1日零点执行。焦炭首轮提降开启。

　　（来源：我的钢铁网）

　　（三）铁矿

　　9月28日，印度国家矿业开发公司（NMDC）宣布，其位于恰蒂斯加尔邦纳加纳尔（Nagarnar）的年产200万吨球团厂已正式投产。这是该公司斥资542.7亿卢比（折合5.66亿美元）打造的综合性铁矿石加工、球团制造及运输项目的一部分，旨在将巴切利（Bacheli）的铁矿石业务与纳加纳尔的钢厂连接起来。

　　（来源：我的钢铁网）

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